رتبها

في تحليلنا اليوم، نغطّي مجموعة تداول @tadawul 📊
ويشمل التحليل الآتي:
- تاريخ المجموعة وأبرز الأحداث.
- الشركات التابعة للمجموعة.
- الأداء المالي للمجموعة.

- تأسست المجموعة في عام 2007 برأس مال يفوق مليار ريال.
- تقدّم المجموعة عدد من الخدمات بشكل رئيسي من خلال شركاتها المرخصة لخدمات التداول والمقاصة والتسوية في الأوراق المالية بالمملكة العربية السعودية.
- تم طرح المجموعة للتداول خلال عام 2021.

تندرج تحت المجموعة خمسة شركات وهي:
1- شركة تداول.
2- شركة مركز إيداع.
3- شركة مركز مقاصة.
4- شركة وامض.
5- شركة تداول العقارية (تمتلك المجموعة فيها نسبة 32%).

خط زمني يظهر أبرز الأحداث التي مرت بها الشركة منذ التأسيس ⏳

- شركة تداول تمثل الكيان الرئيسي للمجموعة، والتي تقدم من خلالها مجموعة من الخدمات كإدراج الأوراق المالية وتوفير منصة تتيح تداول الأوراق وإدارة الأسواق.
- أيضًا إتاحة الوصول للشركات إلى التمويل من خلال ربطهم مع المستثمرين.

تعد تداول المنظمة الوحيدة في المملكة التي تدير الأسواق المالية.
- السوق الرئيسية (تاسي).
- السواق الموازية (نمو).
تضم السوق الرئيسية الشركات الكبيرة والمتوسطة.
بينما تضم السواق الموازية المنشآت الصغيرة والمتوسطة.
بالإضافة إلى منصة أخرى تضم المنتجات الأخرى مثل الصكوك وغيرها.

تعتبر السوق الرئيسية أكبر سوق في الشرق الأوسط من ناحية القيمة السوقية والتي بلغت في نهاية عام 2021 حوالي عشرة تريليون ريال سعودي.
تتشكل تلك القيمة في 210 شركة، وشهد عام 2021 تسعة اكتتابات بقيمة 17 مليار ريال.

الهدف من السوق الموازية جعلها كمنصة بديلة للشركات التي لا تستوفي متطلبات السوق الرئيسية أو التي تفضل سوق نمو لإشتراطاته المرنة.
على مستوى المستثمرين لا يمكن تداول الأسهم بالسوق الموازية إلا للشركات والمؤسسات الحكومية وأفراد مستوفون لبعض الشروط.
للتفاصيل:
saudiexchange.sa

www.saudiexchange.sa

تأسست شركة مركز إيداع في عام 2016 وهي شركة يتمثل نشاطها في تسجيل ملكية الأوراق المالية وتسويتها.
كذلك تقوم بإيداع وإدارة سجلات مصدرين الأوراق المالية، وتنظيم الجمعيات للشركات بالإضافة الى إدارة التوزيعات النقدية.

تأسست شركة مركز مقاصة في عام 2018 وكان الدور المناط لها هو التمثل كوسيط بين البائع والمشتري في أسواق العقود المستقبلية.
وأحد الأهداف من ذلك هو التقليل من المخاطر المحتملة من عدم الإلتزام بين الأطراف مما يحسن من الكفاءة التشغيلية للسوق.

كذلك تقدم المجموعة عبر شركة وامض حلول عدّة، من أبرزها:
- استخدام التقنيات الحديثة التي تقوم على الإبتكار.
- تقديم حلول ديناميكية للشركات.
- تطوير بيئة السوق المالية السعودية عبر ابتكار خدمات حديثة.
- مساعدة الشركات والمستثمرين في الوصول الى المعلومات والبيانات المرادة.

تمتلك المجموعة نسبة 32% في شركة تداول العقارية وهي أحد الشركات الزميلة.
كانت عبارة عن صكوك الشركة العقارية قد تم تحويلها إلى استثمار في حقوق ملكية وكانت تبلغ 130 مليون ريال إضافة إلى ضخ 210 مليون ريال.
- يعدّ نشاط الشركة الرئيسي هو تطوير المقر الجديد للمجموعة.

عن مالية الشركة:
ارتفعت إيرادات نهاية عام 2020 بشكل هائل بنسبة بما يقارب 90% بمعدل سنوي مركب نسبته 36.1% خلال الفترة ما بين 2018 و 2020.

وكان ذلك نتيجة للزيارة في حجم التداول حيث ارتفع حجم التداول اليومي من 3.6 مليار في عام 2019 ريال إلى 8.4 مليار ريال في عام 2020.
عدد من العوامل سببت ذلك أبرزها:
- انخفاض اسعار الفائدة مما جذب مستثمرين عدّة.
- اندماج سابك وأرامكو حيث بلغ حوالي 17% من إجمالي القيمة المتداولة.

واكب هذا الارتفاع في الايرادات إنخفاضًا ملحوظًا في التكاليف.
حيث انخفض هامش التكاليف خلال عامي 2019 و2020 من 57% إلى حوالي 33%، وكان ذلك نتيجة للإرتفاع في الإيرادات إضافةً إلى مبادرات ترشيد التكاليف التي نفذتها المجموعة خلال عام 2020 والتي استهدفت مصاريف الاستشارات وغيرها.

تمتلك المجموعة فرصًا عديدة للتوسع مستقبلاً، خاصةً مع أهداف رؤية المملكة 2030.
والتي تهدف إلى تطوير الأسواق المالية واستحداث تقنيات مالية قد تتمثل كأسواق جديدة لمجموعة تداول.
وخلال السنوات الماضية أطلقت المجموعة عددًا من المنتجات والخدمات كالمقاصة وخدمات الحفظ وغيرها.

نما السوق خلال الأعوام ما بين 2017 الى 2021 نمو كبير يشكل نمو سنوي مركب بنسبة 64%، حيث تعد السوق المالية السعودية الأعلى نمواً على مستوى الأسواق العالمية.

لدى المجموعة رافعة مالية متينة حيث تشكل الإلتزامات من إجمالي حقوق الملكية ما يقارب 12%.
ارتفعت الإلتزامات خلال الأعوام من 2017 الى 2020 بنمو سنوي مركب يفوق 19%.