رتبها

كيف اصبح Bernard Arnault من اغنى رجل اوروبي وثاني اغنى رجل بالعالم ؟
خلال سلسلة تغريدات سأعرفكم على تاريخ اكبر شركة أوروبية، شركة Louis Vuitton Moët Hennessy (LVMH) وكيف وصلت الشركة الى تحقيق صافي ربح سنوي يتجاوز 12 مليار يورو

ولد برنارد في عام 1949 في مدينة روبيه الفرنسية
في عام 1971 تخرج من الجامعة وتوجه للعمل كمهندس في شركة والده Ferret-Savinel
كانت الشركة تعمل في قطاع الصناعة ولكن في عام 1974 اقنع Bernard والده بالتركيز على قطاع العقار
تخلص برنارد من اهم أصول الشركة واستثمر الاموال بالعقار

في عام 1981 قرر برنارد الانتقال الى امريكا بعد انتخاب الرئيس الاشتراكي Mitterrand
عندما كان في نيو يورك كان يتحدث برنارد مع سائق تكسي وسأله:
هل تعلم من هو رئيس فرنسا الحالي؟
رد سائق التكسي:
لا اعلم من هو رئيس فرنسا ولكن سبق وسمعت بماركة Christian Dior الفرنسية…

بعد مرور ثلاث سنوات من العيش في امريكا سمع برنارد خبر ان شركة Dior اعلنت افلاسها وان الحكومة الفرنسية تريد احد ان يستحوذ عليها
انتقل برنارد الى فرنسا وهدفه الاستحواذ على Dior
مقابل 80 مليون استحوذ برنارد على شركة Boussac التي تمتلك Dior
مول 80% من قيمة الصفقة من بنك Lazard

بعد الاستحواذ بدأ برنارد من التخلص من الاصول الغير مهمة في الشركة
طرد برنارد 9,000 موظف من الشركة بسبب بيع اصول الشركة
الكثير غضب من برنارد
ولكن بعد ثلاث سنوات حققت الشركة ايرادات بقيمة 1.9 مليار دولار وصافي ربح قدره 112 مليون دولار!
سمعة برنارد في القطاع كانت سيئة جدا

في عام 1987 تأسست شركة LVMH من خلال اندماج شركة Louis Vuitton وشركة الخمور Moët Hennessy
في عام 1988 قرر برنارد ان يستثمر في شركة LVMH عن طريق تأسيس شركة مع Guinness بقيمة 1.5 مليار لشراء 24% من اسهم LVMH
بعدها بعدة اشهر استحوذ برنارد على 13.5% من اسهم الشركة واصبح اكبر مساهم

في يناير 1989 استحوذ على اسهم زيادة بالشركة واصبح يمتلك 43.5% من اسهم الشركة
بعد ذلك اصبح رئيس مجلس ادارة الشركة
كان برنارد شرس في الادارة وكان دائما يريد السيطرة

بعد تولي برنارد رئاسة الشركة بدأ بخطة لخلق اكبر شركة في قطاع السلع الكمالية من خلال الاستحواذات
اول استحواذ كان استحواذ لشركة Givenchy

في عام 1993 بدأت الشركة بالاستحواذ على شركات عريقة بالقطاع:
• استحوذت LVMH على شركة Kenzo الفرنسية مقابل 80 مليون دولار
• استحوذت LVMH على شركة Berluti الايطاليه
• بيع شركة RoC لشركة Johnson and Johnson

1994
1994 عام مهم جدا لشركة LVMH لأن شركة Guinness قررت ان تخرج من الشركة وبالتالي شركة LVMH سوف تتخلص بجزء من اسهم شركة Guinness
بعد بيع LVMH جزء من اسهمها في شركة Guinness حققت ربح 3 مليار يورو.
في عام 1994 استحوذت LVMH على شركة العطور الفرنسية Guerlain وشركة Frank & Fils

1995
• في عام 1995 استحوذت LVMH على شركة Fred Joaillier للمجوهرات
وصلت ايرادات شركة LVMH الى 4.5 مليار يورو في عام 1995

1996
• في عام 1996 استحوذت LVMH على شركة Céline الفرنسية مقابل 540 مليون دولار
• استحوذت شركة LVMH على 61% من اسهم شركة التجزئة الاسوية DFS Group مقابل 2.6 مليار دولار
• كذلك استحوذت LVMH على شركة Loewe الأسبانية

1997
• استحوذت LVMH على شركة Sephora الفرنسية مقابل 262 مليون دولار. كانت ايرادات Sephora وقتها فقط 225 مليون دولار. بعد ملكية شركة LVMH توسعت الشركة عالميا وايرادات الشركة وصلت الى اكثر من 10 مليار دولار
• استحوذت LVMH في عام 1997 على جزء كبير من اسهم شركة Marc Jacobs

1998
سنة 1998 كانت سنة صعبة للشركة انخفضت الارباح بنسبة 28% واسهم الشركة انخفضت بشكل كبير كذلك اداء استحواذ DFS كان سيء بسبب ازمة آسيا الاقتصادية
ولكن مع كل المشاكل قرر برنارد ان يستحوذ على العملاق الايطالي شركة Gucci
شركة Gucci كانت شركة مطروحة بسوق الاسهم الامريكي

بدأت شركة LVMH بشراء اسهم Gucci في عام 1998 وصلت نسبة الملكية الى 4.8%
صرح برنارد ان هدف شراء الاسهم كان فقط استثمار خامل ولن يتدخل في ادارة الشركة. طبعا ادارة شركة Gucci لم تثق في كلام برنارد
في عام 1999 وصلت نسبة ملكية LVMH الى 34.4% من خلال شراء اسهم صناديق استثمارية

رئيس شركة Gucci كان يريد ان يبعد برنارد بأي طريقة ممكنة
بدأ رئيس Gucci بطرح اسهم جديدة للشركة لكي تنخفض نسبة ملكية برنارد
انخفضت من 34% الى 20%
بعدها رئيس Gucci طرح اسهم جديدة وتم بيعها لشركة Kering مقابل 3 مليار دولار تمثل 42% من اسهم الشركة

اضطرت شركة LVMH بيع اسهمها لشركة Kering مقابل 806 مليون دولار وبيع الاسهم المتبقية لشركات مالية اخرى
قصة شركة Gucci شيقة جدا وانصحكم بمشاهدة فلم House Of Gucci لمعرفة تاريخ الشركة

استحواذات اخرى عام 1999
• استحوذت شركة LVMH على شركة الساعات السويسرية المعروفة Tag Heuer مقابل 778 مليون دولار
• استحوذت شركة LVMH على شركة Zenith السويسرية للساعات. ايرادات الشركة كانت فقط 43 مليون دولار
• استحوذت شركة LVMH على شركة بيع المزاد Philips مقابل 130 مليون

تكملة لعام 1999
• استحوذت LVMH على شركة المجوهرات Chaumet. في عام 1998 كانت ايرادات الشركة 280 مليون فرنك فرنسي
• استحوذت LVMH على شركة الساعات Ebel
• استحوذت شركتي LVMH و Prada على 51% من اسهم شركة Fendi مقابل 545 مليون دولار
• استحوذت LVMH على شركة Make Up For Ever

2000
• في عام 2000 استحوذت LVMH على 67% من اسهم شركة Emilio Pucci
• استحوذت LVMH على شركة Rossimoda الايطالية

2001
• في عام 2001 استحوذت شركة LVMH على 89% من اسهم شركة Donna Karan الامريكية مقابل 243 مليون دولار و 100% من شركة Gabrielle Studies التي تمتلك حقوق ماركة DKNY مقابل 450 مليون دولار
• LVMH استحوذت على اسهم شركة Fendi المملوكة من شركة Prada مقابل 265 مليون دولار

2001
• في عام 2001 بدأت LVMH بشراء اسهم في شركة Hermès. استحوذت على 4.9% من اسهم الشركة بدون علم شركة Hermès
• استحوذت LVMH على 55% من متاجر La Samaritaine مقابل 256 مليون يورو
• استحوذت LVMH على شركة العطور الايطالية العريقة Acqua Di Parma

2002
• استحوذت LVMH على 15.9% من اسهم شركة Fendi وصلت ملكية LVMH الى 66.9% من اسهم الشركة
وصلت ايرادات شركة LVMH الى 12.7 مليار يورو في عام 2002
حققت الشركة صافي ربح 556 مليون يورو

2003
• في عام 2003 تم بيع شركة Ebel الى شركة Movado مقابل 61.5 مليون فرنك سويسري
• كذلك تم بيع شركة المزاد Tajan لشركة Rodart
• تم بيع شركة عطور Micheal Kors لشركة Estée Lauder
انخفضت مبيعات شركة LVMH حيث وصلت الى 12€ مليار ولكن ارتفع صافي الربح ووصل الى 723€ مليون

2004
• في عام 2004 حققت شركة LVMH صافي ربح مليار يورو لأول مرة في تاريخ الشركة
كذلك حققت ايرادات 12.7 مليار يورو
2005
• تم بيع شركة Christian Lacroix لشركة Falic Group
• انهت شركة LVMH عام 2005 بتحقيق ايرادات 13.9 مليار يورو وصافي ربح 1.44 مليار يورو

2006
• في عام 2006 وصلت ايرادات الشركة الى 15 مليار يورو
• صافي الربح وصل الى 1.87 مليار يورو
• اسرع قطاع نموًا في سنة 2006 كان قطاع الساعات والمجوهرات حيث ارتفع صافي ربح القطاع بنسبة 281%

2007
• في عام 2007 وصلت ايرادات الشركة الى 16.5 مليار يورو
• سجلت الشركة صافي ربح 2 مليار يورو
• اسرع قطاع نموًا كان قطاع الساعات والمجوهرات حيث ارتفع صافي ربح القطاع 76%

2008
في وسط الأزمة المالية بدأت شركة LVMH بوتيرة الاستحواذ
• استحوذت على شركة الساعات السويسرية Hublot. شركة Hublot سجلت ايرادات 150 مليون فرنك سويسري في عام 2007
• استحوذت LVMH على 75% من اسهم شركة Princess Yachts لصناعة اليخوت مقابل 200 مليون جنيه استرليني

2008
• استحوذت LVMH على شركة Royal Van Lent لصناعة وتصميم اليخوت بملغ ~500 مليون يورو (ليس مؤكد الرقم)
• استحوذت Sephora على 45% من اسهم شركة Ile De Beute الروسية
• انهت شركة LVMH عام 2008 بنمو بالايرادات حيث وصلت الى 17.2 مليار يورو
• سجلت صافي ربح 2 مليار يورو

2009
• في عام 2009 تأثرت شركة LVMH بشكل بسيط من الأزمة المالية وانخفضت ايرادات الشركة فقط 1% وانخفض صافي الربح 13%
الايرادات :
17,053 مليون يورو
صافي الربح:
1,755 مليون يورو

2010
• في عام 2010 اسست شركة LVMH شركة LVMH Hotel Management لادارة الفنادق المملوكة للشركة. اهمها سلسلة فنادق Cheval Blanc
٠ استحوذت LVMH على 70% من اسهم شركة Sack’s البرازية والتي تعتبر احد اكبر شركات التجارة الاكترونية المتخصصة بالعطور والمكياج في البرازيل

2010
• في عام 2010 شركة LVMH صدمت العالم واعلنت انها استحوذت على 17.1% من اسهم شركة Hermès
• اعلنت LVMH ان ليست لديها نية الاستحواذ او تدخل بادارة الشركة
• في عام 2010 وصلت ايرادات شركة LVMH الى 20 مليار
• لأول مرة سجلت شركة LVMH صافي ربح 3 مليار يورو

2011
• في عام 2011 شركة LVMH عقدت صفقة مع عائلة Bulgari للاستحواذ على 50.4% من اسهم شركة Bulgari بالمقابل عائلة Bulgari ستمتلك 3% من اسهم شركة LVMH. قيمة الصفقة تقريبا 4.3 مليار يورو وتعتبر اكبر صفقة في تاريخ شركة LVMH
• عائلة Bulgari اصبحت ثاني اكبر عائلة تمتلك اسهم LVMH

2011
• استحوذت LVMH على 51% من اسهم شركة Heng Long والتي تعتبر من اكبر موردين جلد التمساح مقابل 161 مليون دولار
• استحوذت LVMH على شركة ArteCad والتي تعتبر احد اكبر الشركات في مجال صناعة وجه الساعة (Watch Dial) حيث تصنع سنويا اكثر من 350,000 لشركات مثل Tag Heuer

2011
• انهت شركة LVMH عام 2011 وسجلت ايرادات 23.6 مليار يورو
• تضاعفت ايرادات قطاع الساعات والمجوهرات بعد انضمام شركة Bulgari حتى وصلت الى 2 مليار يورو
• صافي ربح الشركة لم يتغير عند مستوى 3 مليار يورو

2012
• في عام 2012 ارتفعت الايرادات بعد الانضمام الكلي لشركة Bulgari ونمو جميع القطاعات
• سجلت الشركة ايرادات 28.1 مليار يورو
• سجلت الشركة صافي ربح 3.4 مليار يورو

2013
• في عام 2013 استحوذت شركة LVMH على 80% من اسهم شركة Loro Piana مقابل 2 مليار يورو
• ايرادات شركة Loro Piana تقريبا 700 مليون يورو وهامش EBITDA تقريبا 20%
• LVMH سجلت ايرادات 29.1 مليار يورو وصافي ربح 3.4 مليار يورو

2014
• في عام 2014 شركة Hermès رفعت قضية على شركة LVMH بعد وصول ملكيتها لشركة Hermès الى 23.2%
• القضاء الفرنسي طلب من شركة LVMH التخلص من اسهم شركة Hermès عن طريق توزيع الاسهم على المساهمين
• حققت شركة LVMH ربح 5 مليار من استثمار Hermès

2014
• وصلت ايرادات شركة LVMH الى 30.6 مليار يورو
• وصل صافي ربح الشركة الى 5.6 مليار يورو. نمو 64% عن السنة الماضية (بسبب بيع اسهم Hermès)

2015
• سجلت الشركة ايرادات 35.6 مليار يورو
• سجلت الشركة صافي ربح 3.6 مليار
• وصلت ايرادات قطاع التجزئة (Sephora, DFS) الى 11 مليار

2016
• استحوذت شركة LVMH على 80% من اسهم شركة Rimowa لصناعة الشنط مقابل 640 مليون يورو. تعتبر شركة Rimowa اول استحواذ ألماني لشركة LVMH
• ايرادات شركة Rimowa في عام 2016 كانت 400 مليون يورو
• تخلصت LVMH من شركة Donna Karan في عام 2016 مقابل 650 مليون دولار

2016
سجلت الشركة ايرادات 37.6 مليار يورو وصافي ربح 3.98 مليار يورو

2017
• استحوذت شركة LVMH على شركة Christian Dior مقابل 12.1 مليار يورو (شركة Christian Dior كانت مملوكة لبرنارد)
• استحوذت LVMH على شركة عطور Maison Francis Kurkdjian
• سجلت شركة LVMH ايرادات 42.6 مليار وصافي ربح 5.1 مليار يورو
• ارتفعت ديون الشركة 120%

2018
• استحوذت LVMH على غالبية اسهم شركة Jean Patou
• سجلت LVMH في عام 2018 ايرادات 46.8 مليار يورو وصافي ربح 6.3 مليار يورو
• انخفضت ديون الشركة 23% ووصلت الى 5.4 مليار (صافي المديونية)

2019
• استحوذت LVMH على شركة Belmond التي تمتلك مجموعة فنادق و مطاعم فخمة وقطارات تاريخية اشهرها Orient Express
• الاستحواذ كان مقابل 3.2 مليار دولار
• اسست شركة LVMH بالتعاقد مع المغنية Rihanna شركة Fenty
• سجلت شركة LVMH ايرادات 53.6 مليار يورو وصافي ربح 7.1 مليار

2020
• شركة LVMH تعلن نيتها الاستحواذ على شركة المجوهرات الامريكية Tiffany مقابل 16.2 مليار دولار
• بالنهاية السنة بسبب كورونا تم تخفيض سعر الاستحواذ الى 16 مليار دولار
• سجلت ايرادات شركة LVMH انخفاض 17% بسبب كورونا حيث وصلت الى 44.6 مليار
• صافي الربح انخفض 34%

2021
• استحوذت LVMH على 60% من شركة حقوق اسم Off White (شركة Off White مملوكة بالكامل من شركة Farfetch)
• سجلت شركة LVMH ايرادات تاريخية في عام 2021 حيث وصلت الى 64.2 مليار يورو
• صافي ربح الشركة ارتفع 156% ووصل الى 12 مليار يورو
• ارتفعت صافي المديونية 127%

خلال رئاسة برنارد للشركة ارتفعت الايرادات من 2 مليار حتى وصلت الى 64 مليار صافي ربح الشركة ارتفع من 300 مليون حتى وصل الى 12 مليار!
ولكن البعض ربما يعتقد ان خلال الفترة كانت الشركة تقترض مبالغ هائلة للاستحواذ
الصورة المرفقة تبين ديون الشركة مقارنة بالقيمة الدفترية

خلال تاريخ الشركة دائما ديون الشركة تمثل اقل من 100% من القيمة الدفترية
برنارد من افضل مدراء الشركات في القرن
معروفة سمعته انه شرس ويريد السيطرة لكن دائما اداء شركاته عندما يتستحوذ عليها تكون جيدة جدا
واعتقد مساهمين الشركة يتفقون

التصنيفات

المزيد من هذا الكاتب

مواضيع ذات صلة

الأكثر اعجابا

التصنيفات

المزيد من هذا الكاتب

مواضيع ذات صلة

الأكثر اعجابا

فك الثريد