الآن نحن في فترة إعلان النتائج السنوية ( مهارة مهمة لكل متداول )
وبإذن الله نشرح ديناميكية تفاعل الأسهم مع نشر النتائج لها مع ضرب مثل من الربع الثالث
وأهم السلوكيات لأسهم السوق السعودي
وليش سهم "X" أعلن أرباح وهبط؟
و سهم "D" أعلن خسائر و إرتفع؟
لا تنس إعادة التغريدة
وبإذن الله نشرح ديناميكية تفاعل الأسهم مع نشر النتائج لها مع ضرب مثل من الربع الثالث
وأهم السلوكيات لأسهم السوق السعودي
وليش سهم "X" أعلن أرباح وهبط؟
و سهم "D" أعلن خسائر و إرتفع؟
لا تنس إعادة التغريدة
في البداية قد تختلف السنة المالية لإعلان بعض الشركات لكن الأغلبية تنتهي في تاريخ 12/31
ويمديك تحصل كافة هذه التفاصيل في موقع تداول
وتفاعل الورقة المالية (الأسهم) يكون حسب التوقعات و الفارق بين الرقم المعلن
والتوقعات تكون من بيوت الخبرة (الراجحي المالية ، الأهلي كابيتل إلخ..)
ويمديك تحصل كافة هذه التفاصيل في موقع تداول
وتفاعل الورقة المالية (الأسهم) يكون حسب التوقعات و الفارق بين الرقم المعلن
والتوقعات تكون من بيوت الخبرة (الراجحي المالية ، الأهلي كابيتل إلخ..)
فمثلا ناخد ثلاث شركات في مثال
شركة ابو محمد
شركة ابو خالد
شركة ابو عمر
شركة أبو محمد أعطت التوقعات أن تعلن أرباح بقيمة ١٠٠ مليون ريال ، و أعلنت النتائج وكانت ٣٠٠ مليون ريال (إرتفاع ب٢٠٠% عن المتوقع)
هنا يكون إعلان النتائج أمر إيجابي لسهم
شركة ابو محمد
شركة ابو خالد
شركة ابو عمر
شركة أبو محمد أعطت التوقعات أن تعلن أرباح بقيمة ١٠٠ مليون ريال ، و أعلنت النتائج وكانت ٣٠٠ مليون ريال (إرتفاع ب٢٠٠% عن المتوقع)
هنا يكون إعلان النتائج أمر إيجابي لسهم
وشركة ابو خالد أعطت التوقعات أن تعلن نتائج ب٢٠٠ مليون ريال ، وأعلنت الشركة ١٠٠ مليون ريال صافي أرباح ( أقل من التوقعات ب٥٠% )
فيأثر سلبا على السهم
وشركة أبو عمر أعطت التوقعات بخسارة ٣٠٠ مليون ريال!
وأعلنت الشركة خسارة بقيمة ١٠٠ مليون ريال
(فوق التوقعات )
يتبع
فيأثر سلبا على السهم
وشركة أبو عمر أعطت التوقعات بخسارة ٣٠٠ مليون ريال!
وأعلنت الشركة خسارة بقيمة ١٠٠ مليون ريال
(فوق التوقعات )
يتبع
فيأثر إيجابا على السهم
صحيح أن شركة أبو عمر أعلنت خسارة
لكن الخسارة كانت أقل من المتوقع وفاقت توقعات بيوت الخبرة
ففي النتائج لا تهم الخسارة و الربح قد ماهي فوق او تحت التوقعات ليحصل تأثير على سعر السهم
طبعا اذا الفارق بين التوقعات و النتائج كبير راح يتأثر سعر السهم
صحيح أن شركة أبو عمر أعلنت خسارة
لكن الخسارة كانت أقل من المتوقع وفاقت توقعات بيوت الخبرة
ففي النتائج لا تهم الخسارة و الربح قد ماهي فوق او تحت التوقعات ليحصل تأثير على سعر السهم
طبعا اذا الفارق بين التوقعات و النتائج كبير راح يتأثر سعر السهم
لكن اذا كان بسيط في غالب الأمر لا تأثر نتائج الشركة على السهم
ولكن لا يعني نتائج الشركة فوق التوقعات
بنسبة عالية أن يتفاعل السهم إيجابا ويصعد في الجلسة القادمة
فقد يكون السهم إستبق النتائج و إرتفع (بسبب تسرب معلومة داخلية او غيرها من آمور) فيصبح خبر النتائج مستهلك
ولكن لا يعني نتائج الشركة فوق التوقعات
بنسبة عالية أن يتفاعل السهم إيجابا ويصعد في الجلسة القادمة
فقد يكون السهم إستبق النتائج و إرتفع (بسبب تسرب معلومة داخلية او غيرها من آمور) فيصبح خبر النتائج مستهلك
وتوجد شركات لا يهم أصلا نتائجها المالية (الخشاش) حتى تجد أن بيوت الخبرة لا تغطي هذه الشركات لطبيعة حالها السيئة و المتهالكة ولا تصلح بالإستثمار والنظر فيها
حتى
لكن قد تؤثر بعض النقاط على هذه الشركات سنتطرق عليها لاحقا
حتى
لكن قد تؤثر بعض النقاط على هذه الشركات سنتطرق عليها لاحقا
والآن مع مثال عملي لربع الثالث
ولقطاع وشركات كان يوجد عليها رهانات قوية
( ينساب ، سبكيم ، بترو رابغ )
ينساب :
التوقعات : ٥٠٠ مليون ريال ربح
الفعلي: ١٨٠ مليون ريال ربح
تأثر السهم (سلبا ❌) في الجلسة التالية و هبط
واعزت ينساب هذا السبب لتوقف مصانع الشركة
ولقطاع وشركات كان يوجد عليها رهانات قوية
( ينساب ، سبكيم ، بترو رابغ )
ينساب :
التوقعات : ٥٠٠ مليون ريال ربح
الفعلي: ١٨٠ مليون ريال ربح
تأثر السهم (سلبا ❌) في الجلسة التالية و هبط
واعزت ينساب هذا السبب لتوقف مصانع الشركة
سبكيم
المتوقع : ٨٧٠ مليون ريال ربح
الفعلي : ١٠٣٠ مليون ريال ربح
تأثر السهم ( إيجابا ✅ ) في الجلسة التالية و إرتفع
بترو رابغ
المتوقع : ٨٩٠ مليون ريال
الفعلي : ٢٢١ مليون ريال
تأثر السهم( سلبا ❌) في الجلسة التالية و هبط السهم نسب متتالية بسبب الفارق الكبير بالنتائج
المتوقع : ٨٧٠ مليون ريال ربح
الفعلي : ١٠٣٠ مليون ريال ربح
تأثر السهم ( إيجابا ✅ ) في الجلسة التالية و إرتفع
بترو رابغ
المتوقع : ٨٩٠ مليون ريال
الفعلي : ٢٢١ مليون ريال
تأثر السهم( سلبا ❌) في الجلسة التالية و هبط السهم نسب متتالية بسبب الفارق الكبير بالنتائج
وكثير من الأحيان تكون النتائج قريبة لتوقعات و سعر السهم في مناطق معقولة
فيصبح التذبذب في نطاق صغير
أهم السلوكيات :
بعض الشركات الخاسرة تعلن خسائر ولا يتأثر سعر السهم لها (هذه الشركات تعتمد على قل الأسهم و مضارب الشركة )
لكن توجد بعض النقاط اللتي قد تأثر على السهم
فيصبح التذبذب في نطاق صغير
أهم السلوكيات :
بعض الشركات الخاسرة تعلن خسائر ولا يتأثر سعر السهم لها (هذه الشركات تعتمد على قل الأسهم و مضارب الشركة )
لكن توجد بعض النقاط اللتي قد تأثر على السهم
-إعلان الشركة عن خسائر متراكمة و الحصول على علم ( أصفر ثم البرتقالي ثم الأحمر)
تمثل هذه الأعلام عن خسائر الشركات المتراكمة ومع حصول الشركة عليه تعلن على موقع تداول و يأثر على سعر السهم
فيأثر على سعر السهم سلبا
تمثل هذه الأعلام عن خسائر الشركات المتراكمة ومع حصول الشركة عليه تعلن على موقع تداول و يأثر على سعر السهم
فيأثر على سعر السهم سلبا
-عدم التمكن على إعلان القوائم المالية في الفترة المحددة
هنا يدق ناقوس الخطر ، لانه توجد إحتمالية تعليق السهم على التداول إذا طالت الشركة و لم تعلن عن نتائجها (وخد العبرة من الخضري و ثمار وغيرها)
فيتأثر سعر السهم سلبا
هنا يدق ناقوس الخطر ، لانه توجد إحتمالية تعليق السهم على التداول إذا طالت الشركة و لم تعلن عن نتائجها (وخد العبرة من الخضري و ثمار وغيرها)
فيتأثر سعر السهم سلبا
وأحيان قد تعلن بعض الشركات الجيدة عن أخبار إيجابية مثل :
-إعلان توزيع غير متوقع (بعض الشركات لم تصل لمرحلة تسمح لها لتوزيع سابقا ، وعند إعلانها عن توزيع يعتبر إيجابي وإشارة لتخطي مرحلة التأسيس) أو رفع مبلغ التوزيع
-إعلان منحة رفع راس مال
-إعلان توزيع غير متوقع (بعض الشركات لم تصل لمرحلة تسمح لها لتوزيع سابقا ، وعند إعلانها عن توزيع يعتبر إيجابي وإشارة لتخطي مرحلة التأسيس) أو رفع مبلغ التوزيع
-إعلان منحة رفع راس مال
وعلى الهامش هذه بعض الملاحظات المهمة:
النتائج السنوية لها أطول مهلة لنشر
في الغالب الشركات الجيد و ذات الشفافية العالية تتسابق في نشر النتائج
و الشركات السيئة تصبر لآخر نفس(آخر مهلة لإعلان النتائج قبل تعليق السهم)
وأحيان توجد شركات إستثمارية لكن نتائجها مخيبة للآمال فتتأخر
النتائج السنوية لها أطول مهلة لنشر
في الغالب الشركات الجيد و ذات الشفافية العالية تتسابق في نشر النتائج
و الشركات السيئة تصبر لآخر نفس(آخر مهلة لإعلان النتائج قبل تعليق السهم)
وأحيان توجد شركات إستثمارية لكن نتائجها مخيبة للآمال فتتأخر
وللقطاع البنكي و الأسمنتات
توجد تقارير شهرية( تقرير مبيعات الأسمنت ، تقرير البنك المركزي) تعطي إنطباع عن نتائج شركات القطاع قبل نشر نتائجها المالية و تتفاعل قبل الإعلان
وقد تتسرب نتائج بعض الشركات بطريقة من الطرق ، فيحصل بيوع بشكل غير واضح قبل الإعلان إن كانت نتائج سلبية والعكس
توجد تقارير شهرية( تقرير مبيعات الأسمنت ، تقرير البنك المركزي) تعطي إنطباع عن نتائج شركات القطاع قبل نشر نتائجها المالية و تتفاعل قبل الإعلان
وقد تتسرب نتائج بعض الشركات بطريقة من الطرق ، فيحصل بيوع بشكل غير واضح قبل الإعلان إن كانت نتائج سلبية والعكس
الخلاصة:
تقلب الأسعار يعتمد على الفارق بين التوقعات و النتائج وإستباق سعر السهم لها
الاسهم السيئة لا تتأثر بنتائجها في غالب الأوقات
بعض الشركات نتائجها متذبذبة حاول أن تبتعد عنها حتى وضوح مسارها
والله ولي الأمر و التوفيق
تقلب الأسعار يعتمد على الفارق بين التوقعات و النتائج وإستباق سعر السهم لها
الاسهم السيئة لا تتأثر بنتائجها في غالب الأوقات
بعض الشركات نتائجها متذبذبة حاول أن تبتعد عنها حتى وضوح مسارها
والله ولي الأمر و التوفيق
جاري تحميل الاقتراحات...