رتبها

سلسلة متتابعة مرتبطة ب #شركة_كيان_السعودية
1️⃣ شركة #كيان_السعودية تم تأسيسها في 12 يونيو 2007م
رأس المال قدره 15 مليار ريال
عدد الاسهم 1.5 مليار سهم
سعر الاكتتاب 10 ريال
تم الادراج في سوق #تاسي 23 يونيو من 2007
بدأت الشركة مزاولة نشاطها التجاري في 1 أكتوبر 2011م

2️⃣ يعتبر مجمع شركة #كيان_السعودية للبتروكيماويات من أكبر المجمعات بالعالم ويقع بالجبيل الصناعية
اعلنت ش #كيان ب 2009 تعديلات هندسية بالمشروع، وعن توقيع عقود جديدة لإنشاء بعض مصانعها، وهو ماتسبب بالزيادة بتكاليف المشروع ل 9 مليارات، وتسبب بتأخير بدء الإنتاج التجريبي لبعض المصانع

3️⃣ هذا الخلل في التخطيط هو ما اثقل كاهل الشركة وتسبب في زيادة ديونها وارتفاع تكاليفها. وهو ما جعل الشركة عرضة للتقلبات الحادة في نتائجها.

4️⃣ اللقيم في شركة #كيان معظمه من غاز البيوتان وسعر هذا الغاز مرتبط بالنفط، وهو مرتفع التكلفة،وبالتالي اللقيم في كيان يختلف عن بعض الشركات الأخرى التي فيها نسبة عالية من غاز الميثان الذي تعتبر تكلفته منخفضة جدا.

5️⃣ يجب اعادة النظر في تغيير خليط اللقيم إذا كان هذا ممكن تقنياً من اجل تخفيض التكاليف وقوة المنافسة. ولهذا نجد أن صافي الارباح إن تحقق فهو لا يتناسب مع ضخامة رأس المال.
رأسمالها يعادل تقريبا #ينساب و #التصنيع و #بتروكيم مجتمعة.

6️⃣ ربح السهم ل شركة #كيان_السعودية (أخر 12 شهر) يساوي 1.40 ريال
القيمة الدفترية (لأخر فترة معلنة) 10.65 ريال
مكرر الأرباح التشغيلي (آخر12) 12.14
مضاعف القيمة الدفترية1.62 مرة
عائد التوزيع النقدي=0
العائد على متوسط حقوق المساهمين (أخر 12 شهر) %14.04 وهي مؤشرات جيدة

7️⃣ الخسائر المتراكمة ل #كيان =1.39% من رأس المال بنهاية النصف1 2021 ،وتم اطفائها بنهاية الربع3 بل و بدأت الشركة بتكوين ارباح محتجزة.
نسبة الدين لرأس المال=110%
نجحت #كيان بتخفيض تكلفة الاقتراض
ولكن مع ارتفاع نسبة الدين لرأس المال لابد من تخفيض مكرر ربحها المقبول لاتخاذ القرار

8️⃣ #كيان تربح ب2021 للربع:
الاول=0.33ر للسهم
الثاني=0.52ر
الثالث=0.44ر
الرابع= 0.51ر توقع
بتحقيق 1.8ر تكون عند سعر=18 تتداول عند مكرر 10 مرات
السؤال المهم هل تستطيع المحافظة ع هذه الارباح؟
اسعار منتجاتها متقلبة، وع ادارة الشركة أن تعمل ما بوسعها لتخفيض التكاليف، لتستمر بالإيجابية

9️⃣ تعلن شركة #كيان عن بدء التشغيل التجاري لمصنع الكحول الطبيعي (صنف المنظفات) وذلك اعتباراً من 4 يونيو 2015م،
علما أن المبيعات وتكلفة المبيعات لمنتجات المصنع سيتم احتسابها ضمن قائمة الدخل اعتباراً من تاريخ التشغيل التجاري وذلك طبقاً للمعايير المحاسبية المتبعة بهذا الخصوص.

🔟 الطاقة الإنتاجية لمصنع الكحول الطبيعي تبلغ 50 ألف طن سنوياً ، ويعد هذا المنتج من المنتجات المتخصصة ويُستخدم في إنتاج مساحيق التنظيف وسوف تُتيح منتجاته بعض الفرص أمام الصناعات التحولية محلياً.
ولكن كم مقدار تأثيره المالي على نتائج ش #كيان؟
لم اطلع ع افصاح!

1️⃣1️⃣ تعلن شركة #كيان_السعودية انه ب20-10- 2015م بدأ التشغيل التجريبي لمشروع البيوتانول والذي سيتم خلاله اختبار معدات المصنع و كفاءة الإنتاج حسب ترخيص التقنية وعقود التنفيذ ومن المتوقع ان تستمر فترة التشغيل التجريبي ما بين 3 إلى 6 أشهر

1️⃣2️⃣ ومع بدأ التشغيل التجريبي لمشروع البيوتانول في نهاية 2015 الا انني لم اطلع عن افصاح عن بداية التشغيل التجاري حتى الآن.
وبالتالي يصعب تحديد الأثر المالي على النتائج المالية. وكذلك اثره المالي على شركة #كيان_السعودية بشكل عام.
ما سبب تأخير الافصاح؟

1️⃣3️⃣ تعلن شركة #كيان_السعودية للبتروكيماويات عن ترسية مشروع إنشاء فرن تكسير إضافي في مجمعها بمدينة الجبيل الصناعية بتاريخ 14-2- 2016م على شركة (CTCI) و ذلك للقيام بالأعمال الهندسية الأولية والمشتريات والتشييد، علماً بأن قيمة الاستثمار الإجمالية للمشروع تقدر بمبلغ 94.5$ مليون

1️⃣4️⃣ سيتم تمويل إنشاء الفرن من خلال مؤسسات التمويل المحلية ،ومن المتوقع الانتهاء من المشروع بمشيئة الله تعالى خلال النصف الثاني من عام 2017م.
وسيتم الإعلان لاحقاً عن تاريخ الانتاج التجريبي ومدته وبداية الأثر المالي وذلك عند الانتهاء من تشييد المشروع
وحتى الآن لم اطلع ع افصاح!

1️⃣5️⃣ توقيع #كيان_السعودية مذكرة تفاهم ب 2018-12-19 مع ش كلارينت انترناشونال للتعاون بتقييم دراسة الجدوى لإنشاء شركة مشتركه تمتلك مصنع يقع بمجمع ش #كيان لتصنيع الإيثوكسيلات بطاقة إنتاجية 120ألف طن باستخدام المواد التي تنتجها كيان
مدة المذكرة سنتين تنتهي 19-12-2020
وحتى الآن لا خبر

1️⃣6️⃣ تعلن شركة #كيان_السعودية في 4-1-2021 عن موافقة وزارة الطاقة لطلبها زيادة تخصيص غاز الإيثان، وذلك بتخصيص مقدار لا يزيد عن (30) مليون قدم مكعب قياسي يومياً على أساس المتوفر من المشاريع المستقبلية لزيادة إنتاج الغاز.

1️⃣7️⃣ ما ينقص شركة #كيان_السعودية
هو الافصاح الكامل عن ما يحدث في مصانعها، ولماذا يتأخر الانتاج التجاري عن الانتاج التجريبي لسنوات وليس شهور؟ كذلك لماذا يحدد تاريخ معين ثم يمر التاريخ دون اعطاء معلومة تكشف المستور؟
#الضبابية عدوة الاستثمار
#الشفافية تزيل الشائعات

اذا كنت ترى أن هذه السلسلة مفيدة فلا تبخل بارك الله فيك باشراك الآخرين لتعم الفائدة، فقد اخذت مني وقتا وجهدا.
شكرا لكم

1️⃣8️⃣تعلن شركة #كيان_السعودية للبتروكيماويات عن سدادها المبكر لمبلغ 1.875 مليار ر لجزء من قروض الشركة الأساسية
وعليه يكون إجمالي القروض المتبقية كما في31-12-2021م ما قدره 13 مليار ر.
ومن المتوقع أن يكون الأثر المالي الإيجابي على الشركة انخفاض في التكاليف المالية بمبلغ 60 مليون ر

التصنيفات

المزيد من هذا الكاتب

مواضيع ذات صلة

الأكثر اعجابا

التصنيفات

المزيد من هذا الكاتب

مواضيع ذات صلة

الأكثر اعجابا

فك الثريد