ملاحظات سريعة
كثير من الناس يتحمسون على المضاربة لما يشوفون أرباح أخوياهم المضاربين أو الناس اللي يتابعوهم في تويتر إلخ. بس قبل لا تقرر تضارب، من الحكمة أنك تفحص إذا كانت أرباح المضاربين هي نتيجة لاستراتيجياتهم الناجحة أو مجرد ضربة حظ.
كثير من الناس يتحمسون على المضاربة لما يشوفون أرباح أخوياهم المضاربين أو الناس اللي يتابعوهم في تويتر إلخ. بس قبل لا تقرر تضارب، من الحكمة أنك تفحص إذا كانت أرباح المضاربين هي نتيجة لاستراتيجياتهم الناجحة أو مجرد ضربة حظ.
قررت أفحص الموضوع عن طريق إجراء تجربة: ويش كان بيصير لو العديد من الأشخاص اشتروا وباعوا الأسهم بشكل عشوائي تمامًا لفترة من الزمن؟ كم بتكون نسبة اللي حققوا ربح من هذي المجموعة؟
إذا كانت النسبة منخفضة، فأرباح خويك المضارب بتكون مبهرة. بس إذا كانت النسبة عالية، فاحتمال يكون محظوظ بس
إذا كانت النسبة منخفضة، فأرباح خويك المضارب بتكون مبهرة. بس إذا كانت النسبة عالية، فاحتمال يكون محظوظ بس
طبعًا عشان أجري هالتجربة، لازم يكون عندي التوزيع الاحتمالي لحركة الأسهم بين عملية الشراء والبيع. يعني بافتراض أن السهم اختير بشكل عشوائي، كم احتمالية أنه يرتفع 1% مثلًا؟
استخدمت نسبة العائد اليومي لأسهم تداول من ٢٠١٤ - ٢٠٢١ لتأدية الغرض. التوزيع كان كالتالي:
استخدمت نسبة العائد اليومي لأسهم تداول من ٢٠١٤ - ٢٠٢١ لتأدية الغرض. التوزيع كان كالتالي:
استخدام هذا التوزيع يفترض أن المضارب الافتراضي (اللي يشتري ويبيع بعشوائية) يشتري السهم على سعر الإغلاق لليوم السابق ويبيعه على سعر الإغلاق لليوم اللي بعده. هذا أكيد ما يمثل طريقة تداول المضاربين، لكنه تقريب يؤدي الغرض.
ملاحظة: في سوق تداول الأسهم ترتفع أو تنخفض 10% كحد أعلى.
ملاحظة: في سوق تداول الأسهم ترتفع أو تنخفض 10% كحد أعلى.
من المضاربين اللي أجروا 10 عمليات شراء وبيع (بقيمة المحفظة كاملة)، كانت نسبة الربحانين هي 32%.
من المضاربين اللي أجروا 50 عملية شراء وبيع، نسبة الربحانين 17%.
*نسبة الربحانين تقل مع زيادة العمليات بسبب عمولة البيع والشراء المقدرة بـ0.155% لكل عملية*
من المضاربين اللي أجروا 50 عملية شراء وبيع، نسبة الربحانين 17%.
*نسبة الربحانين تقل مع زيادة العمليات بسبب عمولة البيع والشراء المقدرة بـ0.155% لكل عملية*
هذي أمثلة لتغير قيمة محافظ 10 مضاربين عشوائيين خلال تنفيذهم لـ50 عملية.
لما يصير هالشيء في الحقيقة، في ناس يمكن تنخدع بأداء الأزرق والبنفسجي، بس واقعًا هذي النتيجة صارت بالحظ. مثل ما ذكرت، احتمالية تحقيق الربح بعد 50 عملية هي 17%. يعني تقريبًا واحد من كل ستة أشخاص.
لما يصير هالشيء في الحقيقة، في ناس يمكن تنخدع بأداء الأزرق والبنفسجي، بس واقعًا هذي النتيجة صارت بالحظ. مثل ما ذكرت، احتمالية تحقيق الربح بعد 50 عملية هي 17%. يعني تقريبًا واحد من كل ستة أشخاص.
متى نقدر نحدد إذا كان الربح بمحض الصدفة أو فعلًا ناتج من مهارة المضارب؟ الرسمة هذي تعطينا فكرة.
في سيناريو شبيه، لما الشخص يشتري ويبيع مرات كثيرة (أكثر من 150 في هالحالة) لدرجة أن احتمالية تحقيق الربح تكون ضئيلة جدًا، فممكن فعلًا تحقيقه للربح يكون نتيجة لمهارته.
في سيناريو شبيه، لما الشخص يشتري ويبيع مرات كثيرة (أكثر من 150 في هالحالة) لدرجة أن احتمالية تحقيق الربح تكون ضئيلة جدًا، فممكن فعلًا تحقيقه للربح يكون نتيجة لمهارته.
عالعموم، لما تضارب بكثرة تبدأ العمولات تأكل جزء أكبر وأكبر من قيمة محفظتك. فالأفضل أنك تحاول تقلل منها بقدر الإمكان، ويمكن أحسن حتى لو تبتعد عنها.
جاري تحميل الاقتراحات...