ارتكاب الأخطاء عند الاستثمار هو أمر وارد حتى عند كبار المستثمرين.
الأخطاء التي قد يرتكبها المستثمرين مختلفة وقد تكون مكلفة بعض الأحيان.
لكن الأمر الجيد هو أنه يمكنك تفادي بعض الأخطاء بشكل مبكر.
في هذا الثريد سأذكر 10 من بعض أكثر الأخطاء الشائعة عند الاستثمار في الأسهم.
الأخطاء التي قد يرتكبها المستثمرين مختلفة وقد تكون مكلفة بعض الأحيان.
لكن الأمر الجيد هو أنه يمكنك تفادي بعض الأخطاء بشكل مبكر.
في هذا الثريد سأذكر 10 من بعض أكثر الأخطاء الشائعة عند الاستثمار في الأسهم.
1/
النظر لسعر السهم فقط
يقوم بعض الأشخاص بتقييم السهم بالنظر لسعره فقط.
ويستند البعض في المقارنة بين الشركات على سعر السهم، هذا خطأ!
فقد تجد شركة تتداول بسعر أرخص من شركة أخرى ولكن القيمة السوقية للشركة ذات السهم الأرخص أعلى من الشركة الأخرى.
لذلك ما يهم هو الأساسيات المالية
النظر لسعر السهم فقط
يقوم بعض الأشخاص بتقييم السهم بالنظر لسعره فقط.
ويستند البعض في المقارنة بين الشركات على سعر السهم، هذا خطأ!
فقد تجد شركة تتداول بسعر أرخص من شركة أخرى ولكن القيمة السوقية للشركة ذات السهم الأرخص أعلى من الشركة الأخرى.
لذلك ما يهم هو الأساسيات المالية
2/
التقييم بناء على عائد التوزيعات فقط
في حين أن عائد التوزيعات المرتفع قد يكون مغري لشراء السهم.
لكن العائد دائمًا يكون مبني على توزيعات سابقة و لا يضمن استمرار التوزيعات في المستقبل.
كذلك توزيع الكثير من أرباح الشركة قد يكون دلالة على أن الشركة لا تعيد استثمار أرباحها.
التقييم بناء على عائد التوزيعات فقط
في حين أن عائد التوزيعات المرتفع قد يكون مغري لشراء السهم.
لكن العائد دائمًا يكون مبني على توزيعات سابقة و لا يضمن استمرار التوزيعات في المستقبل.
كذلك توزيع الكثير من أرباح الشركة قد يكون دلالة على أن الشركة لا تعيد استثمار أرباحها.
3/
البيع المبكر
قد يكون هذا أحد أكثر الأخطاء شيوعًا بين المستثمرين.
أكبر سبب للوقوع في هذا الخطأ هو شعور الخوف من فوات وانخفاض الأرباح.
الفرص في ارتفاع الربح على المدى الطويل عالية.
لذلك عدم البيع أفضل طالما أن أسياسيات الشركة لم تتغير و الأداء المالي في تحسن.
البيع المبكر
قد يكون هذا أحد أكثر الأخطاء شيوعًا بين المستثمرين.
أكبر سبب للوقوع في هذا الخطأ هو شعور الخوف من فوات وانخفاض الأرباح.
الفرص في ارتفاع الربح على المدى الطويل عالية.
لذلك عدم البيع أفضل طالما أن أسياسيات الشركة لم تتغير و الأداء المالي في تحسن.
4/
الاعتقاد بأن تقييم الشركة مرتفع
كذلك هذا أحد الأخطاء الشائعة بين المستثمرين.
وهو أن تمتنع عن الاستثمار في الشركة بسبب اعتقادك أن تقييم الشركة مرتفع.
قبل عدة سنوات كان سعر سهم Apple 60$ بتقييم 1$ تريليون.
اليوم سعر السهم: 163$ بتقييم 2.7$ تريليون.
الاعتقاد بأن تقييم الشركة مرتفع
كذلك هذا أحد الأخطاء الشائعة بين المستثمرين.
وهو أن تمتنع عن الاستثمار في الشركة بسبب اعتقادك أن تقييم الشركة مرتفع.
قبل عدة سنوات كان سعر سهم Apple 60$ بتقييم 1$ تريليون.
اليوم سعر السهم: 163$ بتقييم 2.7$ تريليون.
5/
التعلق في الشركة
يقع بعض الأشخاص في حب الشركة التي قاموا بالاستثمار بها.
و يرفضوا بذلك بيع أسهمهم حتى لو كانت خاسرة و أداء الشركة في انخفاض.
كمستثمر أنت تبحث عن الأرباح.
لذلك من الأفضل بأن تقوم بمراجعة أداء الشركة و في حال تدهور أداء الشركة قد يكون البيع خيار مناسب.
التعلق في الشركة
يقع بعض الأشخاص في حب الشركة التي قاموا بالاستثمار بها.
و يرفضوا بذلك بيع أسهمهم حتى لو كانت خاسرة و أداء الشركة في انخفاض.
كمستثمر أنت تبحث عن الأرباح.
لذلك من الأفضل بأن تقوم بمراجعة أداء الشركة و في حال تدهور أداء الشركة قد يكون البيع خيار مناسب.
6/
تقييم السهم بناء على "مكرر الربحية" فقط
استخدام "مكرر الربحية" وحده لتقييم الشركة قد يكون مضلل في كثير من الأحيان.
يعتقد الكثير أنه كلما انخفض مكرر الربحية كان ذلك أفضل.
ليس في جميع الأحوال، كان سهم Amazon يتداول بمكرر ربحية 300 في 2017.
عائد السهم منذ 2017 تخطى 200%.
تقييم السهم بناء على "مكرر الربحية" فقط
استخدام "مكرر الربحية" وحده لتقييم الشركة قد يكون مضلل في كثير من الأحيان.
يعتقد الكثير أنه كلما انخفض مكرر الربحية كان ذلك أفضل.
ليس في جميع الأحوال، كان سهم Amazon يتداول بمكرر ربحية 300 في 2017.
عائد السهم منذ 2017 تخطى 200%.
7/
الاعتقاد بفوات الفرصة
عند تسجيل السهم ارتفاعات متتالية هذا لا يعني بالضرورة فوات الفرصة.
قد يعتقد البعض أن الفرصة قد فاتت و أن نمو الشركة سينخفض بعدها.
سهم $SHOP ارتفع خلال سنتين 2016-2018 أكثر من 250%.
قد تظن أن الفرصة قد ضاعت، منذ 2018 السهم سجل ارتفاع بأكثر من 1000%.
الاعتقاد بفوات الفرصة
عند تسجيل السهم ارتفاعات متتالية هذا لا يعني بالضرورة فوات الفرصة.
قد يعتقد البعض أن الفرصة قد فاتت و أن نمو الشركة سينخفض بعدها.
سهم $SHOP ارتفع خلال سنتين 2016-2018 أكثر من 250%.
قد تظن أن الفرصة قد ضاعت، منذ 2018 السهم سجل ارتفاع بأكثر من 1000%.
8/
عدم التنويع
التنويع هو حماية لك من التذبذب و مخاطر انخفاض قيمة محفظتك.
في حين أن بعض المستثمرين يملكون محافظ ذات تركيز عالي، لكن التركيز قد يتسبب لك بخسائر قوية.
ينصح عند التنويع بأن لا يتعدى حجم المركز الواحد لكل سهم أكثر من 5% في محفظتك.
عدم التنويع
التنويع هو حماية لك من التذبذب و مخاطر انخفاض قيمة محفظتك.
في حين أن بعض المستثمرين يملكون محافظ ذات تركيز عالي، لكن التركيز قد يتسبب لك بخسائر قوية.
ينصح عند التنويع بأن لا يتعدى حجم المركز الواحد لكل سهم أكثر من 5% في محفظتك.
9/
مقارنة أداءك بمستثمرين آخرين
كل مستثمر له أهدافه الخاصة من الاستثمار بما يلاءم خطته و مستوى المخاطرة.
لذلك مقارنة أداءك بأداء مستثمرين آخرين هو تصرف خاطئ.
المهم هو أن تقارن أداؤك بأهدافك التي وضعتها مسبقًا و إلى أي مدى تعمل للوصول لها.
مقارنة أداءك بمستثمرين آخرين
كل مستثمر له أهدافه الخاصة من الاستثمار بما يلاءم خطته و مستوى المخاطرة.
لذلك مقارنة أداءك بأداء مستثمرين آخرين هو تصرف خاطئ.
المهم هو أن تقارن أداؤك بأهدافك التي وضعتها مسبقًا و إلى أي مدى تعمل للوصول لها.
10/
عدم التعلم من أخطاءك
ارتكاب الأخطاء أمر طبيعي و هو جزء من عملية الاستثمار.
و لكن أفضل شيء ممكن أن تفعله هو التعلم من هذه الأخطاء.
يمكنك التعلم و الاستفادة منها بحيث تتجنب تكرارها في المستقبل.
عدم التعلم من أخطاءك
ارتكاب الأخطاء أمر طبيعي و هو جزء من عملية الاستثمار.
و لكن أفضل شيء ممكن أن تفعله هو التعلم من هذه الأخطاء.
يمكنك التعلم و الاستفادة منها بحيث تتجنب تكرارها في المستقبل.
11/
أخيرًا ارتكاب الأخطاء هو أمر طبيعي و وارد حتى عند كبار المستثمرين.
فقد سبق و اعترف وارين بافيت في المؤتمر السنوي لمساهمي لبيركشير هاثاوي أن بيعه لأسهم أبل كان خطأ.
و لكن أفضل شيء ممكن أن تفعله هو أن تتعلم من أخطاءك بشكل مستمر حتى تتجنب تكرارها في المستقبل.
شكرًا للقراءة.
أخيرًا ارتكاب الأخطاء هو أمر طبيعي و وارد حتى عند كبار المستثمرين.
فقد سبق و اعترف وارين بافيت في المؤتمر السنوي لمساهمي لبيركشير هاثاوي أن بيعه لأسهم أبل كان خطأ.
و لكن أفضل شيء ممكن أن تفعله هو أن تتعلم من أخطاءك بشكل مستمر حتى تتجنب تكرارها في المستقبل.
شكرًا للقراءة.
جاري تحميل الاقتراحات...