"لو بستثمر، أي سهم أشتري؟"
"كيف أعرف الشركة الجيدة التي ستنمو بقوة، من الشركة السيئة؟"
"هل أشتري السهم حتى لو سعره غالي وارتفع كثيرا؟"
يجيب عن هذه الأسئلة المستثمر المعروف @DavidGFool مؤسس @themotleyfool المختصة بتقديم توصيات الأسهم منذ 28 عاما
بلخص أجوبته بالتغريدات القادمة:
"كيف أعرف الشركة الجيدة التي ستنمو بقوة، من الشركة السيئة؟"
"هل أشتري السهم حتى لو سعره غالي وارتفع كثيرا؟"
يجيب عن هذه الأسئلة المستثمر المعروف @DavidGFool مؤسس @themotleyfool المختصة بتقديم توصيات الأسهم منذ 28 عاما
بلخص أجوبته بالتغريدات القادمة:
يقوم ديفيد بالنظر إلى ٦ نقاط أساسية في الشركات التي يؤمن بأن أمامها الكثير من النمو و سيكون لها مستقبل ضخم، و يسميها
Rule Breaking companies
و بناء على هذه النقاط يقوم باتخاذ قرار الشراء من عدمه
Rule Breaking companies
و بناء على هذه النقاط يقوم باتخاذ قرار الشراء من عدمه
النقطة الأولى:
"أن تكون الشركة هي الأفضل، أو الأكثر تطورا في مجال صاعد و جديد"
ولا يقصد هنا الشركات الأفضل في مجالات متشبعة مثل الشركات النفطية أو الاتصالات.. بل المجالات الصاعدة بإستمرار مثل شركات مختصة بالتقنيات الطبية المتطورة، أو شركات أمن المعلومات/cybersecurity كمثال
"أن تكون الشركة هي الأفضل، أو الأكثر تطورا في مجال صاعد و جديد"
ولا يقصد هنا الشركات الأفضل في مجالات متشبعة مثل الشركات النفطية أو الاتصالات.. بل المجالات الصاعدة بإستمرار مثل شركات مختصة بالتقنيات الطبية المتطورة، أو شركات أمن المعلومات/cybersecurity كمثال
النقطة الثانية:
"أن تملك الشركة أشياء تميزها بإستمرار عن منافسيها" أو
Sustainable competitve advantage
سواء كان التميز عن طريق امتلاك براءة اختراع مثلا، أو امتلاك رئيس ذكي ذو نظرة بعيدة و أفكار عديدة مثل إيلون ماسك
لا يكون التميز لسنة أو سنتين فقط، بل يجب أن يكون لسنين عديدة
"أن تملك الشركة أشياء تميزها بإستمرار عن منافسيها" أو
Sustainable competitve advantage
سواء كان التميز عن طريق امتلاك براءة اختراع مثلا، أو امتلاك رئيس ذكي ذو نظرة بعيدة و أفكار عديدة مثل إيلون ماسك
لا يكون التميز لسنة أو سنتين فقط، بل يجب أن يكون لسنين عديدة
النقطة الثالثة:
"ارتفاع جيد في سعر السهم سابقا"
يقول ديفيد أنه بالرغم أن الكثير قد لا يتفق مع هذه الفكرة، إلا أنه السهم الذي كافئ مستثمريه بإستمرار هي علامة مهمة
"ارتفاع جيد في سعر السهم سابقا"
يقول ديفيد أنه بالرغم أن الكثير قد لا يتفق مع هذه الفكرة، إلا أنه السهم الذي كافئ مستثمريه بإستمرار هي علامة مهمة
النقطة الرابعة:
"أن تكون الشركة تحت إدارة ممتازة"
الاستثمار في الأسهم يكون في الناس قبل الشركة، لن تنجح الشركة إن كانت بأيدي الناس الخطأ مهما كان منتجهم ممتاز، و بالتالي من المهم معرفة من يقود الشركة و استنتاج إن كنت تثق به
"أن تكون الشركة تحت إدارة ممتازة"
الاستثمار في الأسهم يكون في الناس قبل الشركة، لن تنجح الشركة إن كانت بأيدي الناس الخطأ مهما كان منتجهم ممتاز، و بالتالي من المهم معرفة من يقود الشركة و استنتاج إن كنت تثق به
النقطة الخامسة:
"الجاذبية القوية لدى المستهلك"
من المهم أن تملك الشركة اسم قوي ولها قاعدة عشاق لها.. حيث ينعكس ذلك لاحقا على سعر السهم
و أبسط أمثلة على ذلك هم أبل و ستاربكس..
العائد على الأسهم أفي آخر ١٠ سنوات:
أبل: 850%
ستاربكس: 430%
الارتفاع لعدة عوامل بينها قوة الـbrand
"الجاذبية القوية لدى المستهلك"
من المهم أن تملك الشركة اسم قوي ولها قاعدة عشاق لها.. حيث ينعكس ذلك لاحقا على سعر السهم
و أبسط أمثلة على ذلك هم أبل و ستاربكس..
العائد على الأسهم أفي آخر ١٠ سنوات:
أبل: 850%
ستاربكس: 430%
الارتفاع لعدة عوامل بينها قوة الـbrand
النقطة السادسة:
"النظر للشركات التي يقول عنها الناس بأن قيمتها مرتفعة جدا و تعتبر overvalued”
حسب ديفيد، إن كانت باقي النقاط مكتملة في الشركة حيث أنها
١- في مجال صاعد
٢- تملك ميزة قوية
٣- ارتفعت بشكل جيد
٤- إدارة ممتازة
٥- اسم قوي
فلا تلتفت للمتشائمين، أبسط مثال: Tesla
"النظر للشركات التي يقول عنها الناس بأن قيمتها مرتفعة جدا و تعتبر overvalued”
حسب ديفيد، إن كانت باقي النقاط مكتملة في الشركة حيث أنها
١- في مجال صاعد
٢- تملك ميزة قوية
٣- ارتفعت بشكل جيد
٤- إدارة ممتازة
٥- اسم قوي
فلا تلتفت للمتشائمين، أبسط مثال: Tesla
علما أنه بدء بشراء $AMZN بسعر ٣ دولار للسهم عام ١٩٩٧، و $NVDA مقابل ١.٦ دولار للسهم، و لم يبيع أي منهم
بل استمر بالشراء على مدى السنين..
اليوم:
NVDA 210
AMZN 3300
بل استمر بالشراء على مدى السنين..
اليوم:
NVDA 210
AMZN 3300
علما أنه يفلتر الشركات بإستخدام نظام الـQualitative أكثر عن الـQuantitative
يعني أنه يحاول فهم ما تفعله الشركة و أهمية ما تملك و قوة الادارة، أكثر عن التفاته للأرقام
ينظر للأرقام طبعا لكن بدرجة أقل عن غيره
يعني أنه يحاول فهم ما تفعله الشركة و أهمية ما تملك و قوة الادارة، أكثر عن التفاته للأرقام
ينظر للأرقام طبعا لكن بدرجة أقل عن غيره
و يضرب المثل بقوله أنها لما اشترى أمازون بسعر ٣ دولار.. ارتفع السهم إلى أكثر من ٧٠، ليهبط في أزمة الدوت كوم و يعود إلى ٤ دولار فقط لكنه قاوم الرغبة بالبيع لأنه مؤمن بما تفعله الشركة لكن لم يتوقع أبدا أن تصل لما وصلت له اليوم
يؤكد ديفيد ان اتباع هذه القوانين قد لا يناسب الجميع حيث أن أهم شروطه:
١-الشراء و عدم البيع لمدة ٥ سنوات على الأقل و ذلك لمنح الشركة الوقت لرؤية نتائج واضحة
٢- عدم استخدام المارجن أبدا
٣- الابتعاد عن التداول اليومي لتحقيق مكاسب صغيرة يومية لأنها تؤدي للخسارة عالمدى الطويل
١-الشراء و عدم البيع لمدة ٥ سنوات على الأقل و ذلك لمنح الشركة الوقت لرؤية نتائج واضحة
٢- عدم استخدام المارجن أبدا
٣- الابتعاد عن التداول اليومي لتحقيق مكاسب صغيرة يومية لأنها تؤدي للخسارة عالمدى الطويل
أنصح الجميع بسماع حلقة البودكاست كاملة.. ممتعة و تساعد المستثمر في معرفة ما يجب النظر به و تفاديه
podcasts.apple.com
podcasts.apple.com
قصتي سابقا مع @themotleyfool 😅
جاري تحميل الاقتراحات...