الدين الجريء هو أحد أبرز أدوات الدعم التي تساهم في وصول الشركات الناشئة إلى مراحل متقدمة وخلق تآثير أكبر، ساهم بنجاح عدة شركات عالمية ضخمة مثل Google & Facebook خلال مراحلها الآولية
في التغريدات القادمة نبذة بسيطة عن أدوات الدين الجريء وأبرز مزاياها وأبرز الشركات المستفيدة منها
في التغريدات القادمة نبذة بسيطة عن أدوات الدين الجريء وأبرز مزاياها وأبرز الشركات المستفيدة منها
الدين الجريء بدأ بالظهور في السبعينات الميلادية، وبدأ بالانتشار في السنوات الأخيرة مع نمو الاستثمار الجريء وظهور الشركات الناشئة
الدين الجريء هو أحد أدوات الدين المستردة التي يتم توفيرها غالبا للشركات الناشئة ذات النمو السريع مقابل نسب تتراوح بين 5-20% تسدد خلال 1-3 سنوات
الدين الجريء هو أحد أدوات الدين المستردة التي يتم توفيرها غالبا للشركات الناشئة ذات النمو السريع مقابل نسب تتراوح بين 5-20% تسدد خلال 1-3 سنوات
يعطى الدين الجريء أولوية على الديون الأخرى ويغطى أحيانا بضمانات مرتبطة بالايرادات أو اصول الشركة (senior secured loan)
وجزء من إجمالي المبلغ الممول (10-20%) يكون على شكل أوراق دين قابلة للتحويل إلى أسهم مقابل قيمة محددة بحيث تستفيد الجهة المقرضة من ارتفاع قيمة الشركة مستقبلا
وجزء من إجمالي المبلغ الممول (10-20%) يكون على شكل أوراق دين قابلة للتحويل إلى أسهم مقابل قيمة محددة بحيث تستفيد الجهة المقرضة من ارتفاع قيمة الشركة مستقبلا
الدين الجريء يعطى غالبا للشركات المدعومة من جهات استثمارية (صناديق استثمار جريء، مستثمر استراتيجي) وغالبا ما تكون في مراحل متقدمة وسبق لها إغلاق جولات تمويلية
عادة تعطى للشركة 20-30% من أخرجولة تمويلية (مثلا إذا إغلقت شركة جولة تمويلية بقيمة 10 مليون > مؤهلة للحصول على 3 مليون)
عادة تعطى للشركة 20-30% من أخرجولة تمويلية (مثلا إذا إغلقت شركة جولة تمويلية بقيمة 10 مليون > مؤهلة للحصول على 3 مليون)
وفي بعض الحالات تطلب صناديق الدين الجريء إلتزام أو تعهد من أحد ملاك/المستثمرين في الشركة في حالة كانت هناك مخاطر عالية
تركز صناديق الدين الجريء على عدة أمور عند تقييم الائتمان على جودة فريق العمل، والنتائج المحققة خلال السنوات الأولى، والأهم هو وجود مستثمر استراتيجي او جريء
تركز صناديق الدين الجريء على عدة أمور عند تقييم الائتمان على جودة فريق العمل، والنتائج المحققة خلال السنوات الأولى، والأهم هو وجود مستثمر استراتيجي او جريء
غالبا خلال أول 6-12 شهر يتم دفع فقط الفوائد ومن ثم يتم دفع الفوائد ومبلغ الدين الأساسي ، وهذا يتيح للشركة مساحة ووقت لاستخدام الدين بصورة أمثل وبدون التزامات على المدى القصير
نسب التعثر في الدين الجريء منخفضة وتترواح بين 1% إلى 8% حسب جودة مدير الصندوق
نسب التعثر في الدين الجريء منخفضة وتترواح بين 1% إلى 8% حسب جودة مدير الصندوق
هناك امتيازات عديدة للدين الجريء من وجهة نظر الشركات الناشئة:
الميزة الأهم هي الحصول على النقد بدون التضحية بنسب الملكية (dilution)، بالإضافة إلى أنها تمكن الشركات الناشئة بتأخير الجولات التمويلية وتحقيق أداء ونمو أكبر والحصول على تقييم أعلى في الجولات المستقبلية
الميزة الأهم هي الحصول على النقد بدون التضحية بنسب الملكية (dilution)، بالإضافة إلى أنها تمكن الشركات الناشئة بتأخير الجولات التمويلية وتحقيق أداء ونمو أكبر والحصول على تقييم أعلى في الجولات المستقبلية
أبرز السلبيات:
في حال التعثر قد يتم تسييل الشركة، ورغم أن هذا الامز نادر الحدوث إلا أنه وارد
عدم تفضيل بعض صناديق الاستثمار الجريء الدخول في الشركة في ظل وجود الالتزام (لأن الاولية في حال تسييل الشركة ستكون للمقرض وليس المستثمر) لذلك قد يساهم بتأخير بعض الجولات التمويلية
في حال التعثر قد يتم تسييل الشركة، ورغم أن هذا الامز نادر الحدوث إلا أنه وارد
عدم تفضيل بعض صناديق الاستثمار الجريء الدخول في الشركة في ظل وجود الالتزام (لأن الاولية في حال تسييل الشركة ستكون للمقرض وليس المستثمر) لذلك قد يساهم بتأخير بعض الجولات التمويلية
من هم أبرز المستفيدين من هذا الخبر والقرار؟
أبرز المستفيدين سيكونون الشركات الناشئة السعودية والتي أغلقت جولات تمويلية A & B ومدعومين من صناديق استثمار جريء
قد يكون هناك اشتراطات على الشركات المدعومه من @SVC_SA بنسب سعودة محددة للحصول على هذا التمويل
أبرز المستفيدين سيكونون الشركات الناشئة السعودية والتي أغلقت جولات تمويلية A & B ومدعومين من صناديق استثمار جريء
قد يكون هناك اشتراطات على الشركات المدعومه من @SVC_SA بنسب سعودة محددة للحصول على هذا التمويل
جاري تحميل الاقتراحات...