وصلني سؤال مفيد:
كيف الشركات الناشئة تجمع اموال وما قصة الجولات الاستثمارية؟
اليوم بتكلم عن هذا الموضوع بالتفصيل من مرحلة الفكرة حتى الطرح IPO
سوف نتحدث باستخدام امثلة مع التركيز على ذكر:
•هدف كل جولة استثمارية
•انواع المستثمرين
•اكبر الشركات الناشئة اليوم
•كيف تستثمر بها
كيف الشركات الناشئة تجمع اموال وما قصة الجولات الاستثمارية؟
اليوم بتكلم عن هذا الموضوع بالتفصيل من مرحلة الفكرة حتى الطرح IPO
سوف نتحدث باستخدام امثلة مع التركيز على ذكر:
•هدف كل جولة استثمارية
•انواع المستثمرين
•اكبر الشركات الناشئة اليوم
•كيف تستثمر بها
تخيل كان لديك فكرة تطبيق
فكرة تطبيق اتت بعد رؤيتك لمشكلة موجودة ومؤمن بأن تطبيقك قادر على حلها
في نهاية المطاف جميع الافكار هي عبارة عن حلول لمشاكل
بعد ايمانك بجدوى الفكرة انت تحتاج الى تمويل ومنها تبدأ جولة البذرة او الـSeed Round والتي عادة تكون منك شخصيا، شركائك او اعلم
فكرة تطبيق اتت بعد رؤيتك لمشكلة موجودة ومؤمن بأن تطبيقك قادر على حلها
في نهاية المطاف جميع الافكار هي عبارة عن حلول لمشاكل
بعد ايمانك بجدوى الفكرة انت تحتاج الى تمويل ومنها تبدأ جولة البذرة او الـSeed Round والتي عادة تكون منك شخصيا، شركائك او اعلم
متوسط مبالغ الجولة هذه في امريكا:
ما بين 10 الاف-2 مليون دولار
بعد الانتهاء من الـSeed Round والتي عادة يكون بها جمع رأس المال
تبدأ رحلتك في جمع الاموال من اطراف خارجية وهذه الجولات
Series A
Series B
Series C
جولات اخرى في حال الضرورة حتى الوصول الى طرح الاكتتاب IPO
ما بين 10 الاف-2 مليون دولار
بعد الانتهاء من الـSeed Round والتي عادة يكون بها جمع رأس المال
تبدأ رحلتك في جمع الاموال من اطراف خارجية وهذه الجولات
Series A
Series B
Series C
جولات اخرى في حال الضرورة حتى الوصول الى طرح الاكتتاب IPO
كيف يتم الجمع؟
1. تحدد تقيم شركتك
2. تحدد الحصة التي تريد بيعها بناء على المبلغ الذي تحتاجه
مثال:
بعد عام من تأسيس تطبيقك والحصول على دخل ممتاز وبناء على مقارنة نشاط شركتك بالسوق قررت بأن
تقييم شركتك = 2 مليون وتريد بيع 20% منها
مما يعني جمع 400 الف في جولة Series A
1. تحدد تقيم شركتك
2. تحدد الحصة التي تريد بيعها بناء على المبلغ الذي تحتاجه
مثال:
بعد عام من تأسيس تطبيقك والحصول على دخل ممتاز وبناء على مقارنة نشاط شركتك بالسوق قررت بأن
تقييم شركتك = 2 مليون وتريد بيع 20% منها
مما يعني جمع 400 الف في جولة Series A
الجولة الاستثمارية الاولى Series A
هي جولة عادة صعبة جدا لانها مازالت في البداية وبها مخاطرة نوعا ما عالية للمستثمرين
دائما هذه الجولة يكون تركيزها على النمو مثل: الوصول الى عملاء اكثر، زيادة نوع من المنتجات
متوسط مبالغ الجولة هذه في امريكا:
ما بين 2 مليون الى 15 مليون دولار
هي جولة عادة صعبة جدا لانها مازالت في البداية وبها مخاطرة نوعا ما عالية للمستثمرين
دائما هذه الجولة يكون تركيزها على النمو مثل: الوصول الى عملاء اكثر، زيادة نوع من المنتجات
متوسط مبالغ الجولة هذه في امريكا:
ما بين 2 مليون الى 15 مليون دولار
الجولة الاستثمارية الثانية Series B
هذه اولى الجولات بعيدا عن مراحل البداية وهي جولة للتوسع
وصول الشركة الى هذه الجولة يعني بأنها اثبتت نجاح فكرتها ونموذج عملها للمستثمرين في الجولات السابقة
متوسط مبالغ هذه الجولة في امريكا:
33 مليون دولار
هذه اولى الجولات بعيدا عن مراحل البداية وهي جولة للتوسع
وصول الشركة الى هذه الجولة يعني بأنها اثبتت نجاح فكرتها ونموذج عملها للمستثمرين في الجولات السابقة
متوسط مبالغ هذه الجولة في امريكا:
33 مليون دولار
الجولة الاستثمارية الثالثة Series C
الوصول الى هذه الجولة يعني بأن الشركة ناجحة جدا
الجولة هذه هدفها التوسع بمنتجات جديدة واسواق جديدة او حتى الاستحواذ على منافس
الشركات في هذه الجولة تكون قريبة جدا من مراحل الاكتتاب وتطمح الى زيادة قيمتها السوقية لما قبل الطرح
الوصول الى هذه الجولة يعني بأن الشركة ناجحة جدا
الجولة هذه هدفها التوسع بمنتجات جديدة واسواق جديدة او حتى الاستحواذ على منافس
الشركات في هذه الجولة تكون قريبة جدا من مراحل الاكتتاب وتطمح الى زيادة قيمتها السوقية لما قبل الطرح
الجولات الاخرى Series D, E F
الشركات التي تستمر في الجولات ما بعد الجولة الثالثة Series C
تستمر لسببين:
1. لم تصل لاهدافها بعد وتحتاج مزيد من المال
2. محاولة لرفع قيمة الشركة السوقية لمستويات اعلى بسبب ضغط من مستثمري الشركة نفسها وكذلك بسبب وجود رغبة عالية من السوق في الشركة
الشركات التي تستمر في الجولات ما بعد الجولة الثالثة Series C
تستمر لسببين:
1. لم تصل لاهدافها بعد وتحتاج مزيد من المال
2. محاولة لرفع قيمة الشركة السوقية لمستويات اعلى بسبب ضغط من مستثمري الشركة نفسها وكذلك بسبب وجود رغبة عالية من السوق في الشركة
مثال:
هذه جولات شركة Uber
Seed: جمعت 1.6 مليون دولار
Series A: جمعت 14.1 مليون
Series B: جمعت 43.8 مليون
Series C: جمعت 364 مليون
Series D: جمعت 1.4 مليار
Series E: جمعت 2.8 مليار
Series F: جمعت مليار
Series G: جمعت 7.3 مليار
وكذلك تم جمع اموال خارجية اخرى غير هذه الجولات
هذه جولات شركة Uber
Seed: جمعت 1.6 مليون دولار
Series A: جمعت 14.1 مليون
Series B: جمعت 43.8 مليون
Series C: جمعت 364 مليون
Series D: جمعت 1.4 مليار
Series E: جمعت 2.8 مليار
Series F: جمعت مليار
Series G: جمعت 7.3 مليار
وكذلك تم جمع اموال خارجية اخرى غير هذه الجولات
ما بعد الجولة الثالثة Series C وبقية الجولات الاخرى اللاحقة
الشركة تطمح للوصول الى الهدف الاخير وهو طرح الشركة للاكتتاب IPO
وفيها تتحول الشركة من خاصة الى عامة ويمكن لاي شخص في العالم الاستثمار بها وبشكل مباشر
الشركة تطمح للوصول الى الهدف الاخير وهو طرح الشركة للاكتتاب IPO
وفيها تتحول الشركة من خاصة الى عامة ويمكن لاي شخص في العالم الاستثمار بها وبشكل مباشر
انواع المستثمرين:
Angel Investor: مستثمر ملائكي يستثمر في الجولات المبكرة Seed وA
Venture Capital: صناديق الاستثمار الجريئة في الجولات المبكرة والمتأخرة
Hedge Funds: صناديق التحوط تستثمر في الجولات C وما بعدها
Private Equity: صناديق الملكية الخاصة تستثمر في الجولات C ولاحقا
Angel Investor: مستثمر ملائكي يستثمر في الجولات المبكرة Seed وA
Venture Capital: صناديق الاستثمار الجريئة في الجولات المبكرة والمتأخرة
Hedge Funds: صناديق التحوط تستثمر في الجولات C وما بعدها
Private Equity: صناديق الملكية الخاصة تستثمر في الجولات C ولاحقا
امثلة المستثمرين:
Angel investor: افضل مثال هو @naval كان من اوائل مستثمري شركة Uber في جولة الـSeed
VCs: صناديق الاستثمار الجريء بعضها تركيزها على الجولات المبكرة وبعضها على المتأخرة واغلبهم على جميع الجولات
اشهر هذه الصناديق في العالم:
@a16z
@sequoia
@Accel
@kleinerperkins
Angel investor: افضل مثال هو @naval كان من اوائل مستثمري شركة Uber في جولة الـSeed
VCs: صناديق الاستثمار الجريء بعضها تركيزها على الجولات المبكرة وبعضها على المتأخرة واغلبهم على جميع الجولات
اشهر هذه الصناديق في العالم:
@a16z
@sequoia
@Accel
@kleinerperkins
Hedge Funds: صناديق التحوط تركز على الشركات الناشئة والدخول في جولات متأخرة ابرز الاسماء D1, Coatue وTiger Global
Private Equity: شركات الـPE تركز على الدخول في شركات ناضجة ومراحل ما قبل الاكتتاب. ابرز الاسماء مثل:
KKR, Blackstone, Carlyle وTPG
Private Equity: شركات الـPE تركز على الدخول في شركات ناضجة ومراحل ما قبل الاكتتاب. ابرز الاسماء مثل:
KKR, Blackstone, Carlyle وTPG
الفرق بين الدخول المبكر والمتأخر؟
الدخول المبكر: مخاطرة اعلى، خصة تملك اكبر مما يعني عائد مستقبلي اعلى في حال النجاح
مثال: استثمار Naval بـ10 الاف في Uber اعطاه +1000 ضعف بسبب دخوله مبكرا
الدخول المتأخر: مخاطرة اقل، سعر اعلى، مبلغ الدخول عالي وعائد متوسط وشبه مضمون عند الـIPO
الدخول المبكر: مخاطرة اعلى، خصة تملك اكبر مما يعني عائد مستقبلي اعلى في حال النجاح
مثال: استثمار Naval بـ10 الاف في Uber اعطاه +1000 ضعف بسبب دخوله مبكرا
الدخول المتأخر: مخاطرة اقل، سعر اعلى، مبلغ الدخول عالي وعائد متوسط وشبه مضمون عند الـIPO
ما بعد الجولة الثالثة Series C نلاحظ دخول لشركات استثمارية وعامة مثل:
SoftBank, Microsoft, Apple, Toyota وغيرهم من الشركات الكبيرة
الدخول يكون عادة في جولات ما قبل الطرح
كذلك المشاهير عادة يستثمروا في مثل هذه الشركات الناشئة بحكم قوة علاقتهم وقوة اسمهم فتتاح لهم الفرصة
SoftBank, Microsoft, Apple, Toyota وغيرهم من الشركات الكبيرة
الدخول يكون عادة في جولات ما قبل الطرح
كذلك المشاهير عادة يستثمروا في مثل هذه الشركات الناشئة بحكم قوة علاقتهم وقوة اسمهم فتتاح لهم الفرصة
نقاط مهمة جدا:
التقييم Valuation: موضوع حساس جدا ويتم بناء على مقارنة الشركات الموجودة في نفس المجال، شهية السوق، وجود فرصة شبيهة في السوق
كثير مستثمرين يهتموا بالتقييم كثير
المبلغ المجموع Capital Raised: يتم بناء على حاجة الشركة وكذلك خطتها حتى الجولة القادمة وليس امر عشوائي
التقييم Valuation: موضوع حساس جدا ويتم بناء على مقارنة الشركات الموجودة في نفس المجال، شهية السوق، وجود فرصة شبيهة في السوق
كثير مستثمرين يهتموا بالتقييم كثير
المبلغ المجموع Capital Raised: يتم بناء على حاجة الشركة وكذلك خطتها حتى الجولة القادمة وليس امر عشوائي
نقاط مهمة جدا:
حصة الملكية: غالبا بعد كل جولة تقل نسب الملاك بسبب Dilution وهو تقليل نسبة الملكية في الشركة بعد اصدار اسهم جديدة
مثال:
في حال كنت تملك 8 اسهم من 100 سهم فأنت تملك 8% من الشركة
ولكن في حال امتلاكك 8 اسهم من 200 سهم فأنت تملك 4% فقط
وهذا امر طبيعي مع الجولات
حصة الملكية: غالبا بعد كل جولة تقل نسب الملاك بسبب Dilution وهو تقليل نسبة الملكية في الشركة بعد اصدار اسهم جديدة
مثال:
في حال كنت تملك 8 اسهم من 100 سهم فأنت تملك 8% من الشركة
ولكن في حال امتلاكك 8 اسهم من 200 سهم فأنت تملك 4% فقط
وهذا امر طبيعي مع الجولات
سؤال:
لماذا البعض يفضل الاستثمار في اسواق الاسهم مقارنة بالاستثمار في هذه الشركات الناشئة؟
1. خطورة الاستثمار في الشركات الناشئة اعلى بكثير
2. نسبة نجاح هذه الشركات منخفضة جدا—نحن فقط نسمع عن قصص النجاح
3. المعلومات المتوفرة عن الشركات الناشئة محدودة
عكس الشركات المدرجة العامة
لماذا البعض يفضل الاستثمار في اسواق الاسهم مقارنة بالاستثمار في هذه الشركات الناشئة؟
1. خطورة الاستثمار في الشركات الناشئة اعلى بكثير
2. نسبة نجاح هذه الشركات منخفضة جدا—نحن فقط نسمع عن قصص النجاح
3. المعلومات المتوفرة عن الشركات الناشئة محدودة
عكس الشركات المدرجة العامة
ما هي الشركات التي تختار طريق جمع الاموال عبر الجولات الاستثمارية؟
اي شركة تقنية عملاقة موجودة اليوم في العالم كانت بدايتها من جولة Seed
اسماء مثل:
Amazon, Google, Facebook, Netflix
كلها بدأت من مجرد فكرة قيمتها صفر الى شركات تتجاوز قيمتها الـ100 مليار والتريليون دولار
اي شركة تقنية عملاقة موجودة اليوم في العالم كانت بدايتها من جولة Seed
اسماء مثل:
Amazon, Google, Facebook, Netflix
كلها بدأت من مجرد فكرة قيمتها صفر الى شركات تتجاوز قيمتها الـ100 مليار والتريليون دولار
اكبر الشركات الخاصة الموجودة اليوم في العالم والقريبة من الاكتتاب؟
1. ByteDance تقييم 140 مليار دولار
2. Stripe تقييم 91 مليار
3. SpaceX تقييم 74 مليار
4. Klarna تقييم 46 مليار
5. Canva تقييم 40 مليار
6. Instacart تقييم 39 مليار
ByteDance=الشركة الام لتطبيق Tiktok الصيني الشهير
1. ByteDance تقييم 140 مليار دولار
2. Stripe تقييم 91 مليار
3. SpaceX تقييم 74 مليار
4. Klarna تقييم 46 مليار
5. Canva تقييم 40 مليار
6. Instacart تقييم 39 مليار
ByteDance=الشركة الام لتطبيق Tiktok الصيني الشهير
كيف ادخل هذا العالم؟
توجد طريقتين
1. تؤسس شركة تحل مشكلة ما ووقتها تصبح رائد اعمال يجمع اموال من المستثمرين
2. تستثمر في هذه الشركات الخاصة عبر منصات والتي بعضها يعطيك فرصة استثمار بمبالغ بسيطة مثل 100$:
forgeglobal.com
republic.co
equityzen.com
توجد طريقتين
1. تؤسس شركة تحل مشكلة ما ووقتها تصبح رائد اعمال يجمع اموال من المستثمرين
2. تستثمر في هذه الشركات الخاصة عبر منصات والتي بعضها يعطيك فرصة استثمار بمبالغ بسيطة مثل 100$:
forgeglobal.com
republic.co
equityzen.com
republic.co
Republic — Invest in Startups, Crypto and More
On Republic, anyone can invest in startups. Become an investor in cutting-edge private companies wit...
equityzen.com
forgeglobal.com
Welcome to Forge - Powering the Private Market
Accelerate your future with Forge's private market solutions. Get access to pre-IPO investment oppor...
ختاماً
جميع الشركات العظيمة الموجودة اليوم كانت مجرد فكرة لدى انسان
الافكار بدون تطبيق فعلي تساوي صفر—الافكار يجب ان تحل مشاكل تواجه البشر عبر التنفيذ وجني الارباح
اغلب العوائد العملاقة التي نسمع بها تكون من استثمارات مبكرة في في شركات ناشئة لها مستقبل كبير
بالتوفيق للجميع
جميع الشركات العظيمة الموجودة اليوم كانت مجرد فكرة لدى انسان
الافكار بدون تطبيق فعلي تساوي صفر—الافكار يجب ان تحل مشاكل تواجه البشر عبر التنفيذ وجني الارباح
اغلب العوائد العملاقة التي نسمع بها تكون من استثمارات مبكرة في في شركات ناشئة لها مستقبل كبير
بالتوفيق للجميع
جاري تحميل الاقتراحات...