هناك العديد من العوامل التي تؤثر على نظرة المستثمرين إلى ما يجب أن يكون عليه التقييم العادل ما قبل المال (Pre-Money valuation) للشركة الناشئة.
#ثريد
#ثريد
🔴تنويه:
أثناء قراءة العوامل ، فكر في شركتك الناشئة وقم بجرد العوامل التي ستؤثر على تقييم ما قبل المال لشركتك الناشئة للتركيز عليها.
أثناء قراءة العوامل ، فكر في شركتك الناشئة وقم بجرد العوامل التي ستؤثر على تقييم ما قبل المال لشركتك الناشئة للتركيز عليها.
أهم عوامل التقييم التي تدور في ذهن المستثمر هي:
١- عوامل الشركة
٢- عوامل الصفقة
٣- عوامل البيئة الكلية
٤- عوامل البيئة المحلية
١- عوامل الشركة
٢- عوامل الصفقة
٣- عوامل البيئة الكلية
٤- عوامل البيئة المحلية
نأتي لأول نقطة وهي عوامل الشركة والتي تتعلق مباشرة بالشركة الناشئة نفسها.
🌟المؤسسين والفريق
مدى خبرات المؤسسين وعدد مرات عملهم في شركات ناشئة من قبل.
🌟 التقنية أو الحل المقدم
هل تقدم التكنولوجيا أو المنتج ميزة كبيرة للعملاء / المستخدمين؟
🌟المؤسسين والفريق
مدى خبرات المؤسسين وعدد مرات عملهم في شركات ناشئة من قبل.
🌟 التقنية أو الحل المقدم
هل تقدم التكنولوجيا أو المنتج ميزة كبيرة للعملاء / المستخدمين؟
🌟حجم السوق:
ما هو حجم السوق الذي تسعى إليه الشركة الناشئة؟ هل يسيطر اللاعبون الكبار بالفعل على السوق ككل أم أنه كبير بما يكفي لدعم العديد من المنافسين؟
🌟 المنافسة
كيف تبدو المنافسة في السوق للشركة الناشئة؟ هل تمتلك الشركة الناشئة طريقة مهمة لتمييز نفسها عن المنافسة؟
ما هو حجم السوق الذي تسعى إليه الشركة الناشئة؟ هل يسيطر اللاعبون الكبار بالفعل على السوق ككل أم أنه كبير بما يكفي لدعم العديد من المنافسين؟
🌟 المنافسة
كيف تبدو المنافسة في السوق للشركة الناشئة؟ هل تمتلك الشركة الناشئة طريقة مهمة لتمييز نفسها عن المنافسة؟
🌟توقعات الإيرادات
ما هي توقعات الإيرادات على مدى السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة؟ هل مقدار الإيرادات معقول بالنسبة لتقديرات حجم السوق؟
🌟الملكية الفكرية
هل تمتلك الشركة الناشئة ملكية فكرية (براءات اختراع ، و علامات تجارية) أو مزايا تنافسية قوية أخرى؟
ما هي توقعات الإيرادات على مدى السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة؟ هل مقدار الإيرادات معقول بالنسبة لتقديرات حجم السوق؟
🌟الملكية الفكرية
هل تمتلك الشركة الناشئة ملكية فكرية (براءات اختراع ، و علامات تجارية) أو مزايا تنافسية قوية أخرى؟
🌟العملاء
هل لدى الشركة الناشئة عملاء يدفعون ؟ بأي معدل يمكنك إضافة فئات جديدة من المستخدمين ؟ما هي تكلفة اكتساب عميل جديد مقارنةً بالقيمة الدائمة لذلك العميل؟
هل لدى الشركة الناشئة عملاء يدفعون ؟ بأي معدل يمكنك إضافة فئات جديدة من المستخدمين ؟ما هي تكلفة اكتساب عميل جديد مقارنةً بالقيمة الدائمة لذلك العميل؟
🌟 إمكانية التخارج
بوادر بأن الشركة الناشئة يمكن أن تحقق نجاحًا كافيًا ، وجذب شركاء للاستحواذ، مما يؤدي إلى استحواذ كبير في غضون خمس إلى سبع سنوات؟
بوادر بأن الشركة الناشئة يمكن أن تحقق نجاحًا كافيًا ، وجذب شركاء للاستحواذ، مما يؤدي إلى استحواذ كبير في غضون خمس إلى سبع سنوات؟
🌟 مجلس الإدارة والمستشارين:
هل قام المؤسسون بتجميع فريق استشاري متمرس يمكنه مساعدتهم على دخول قطاعات السوق الأساسية الخاصة بهم؟ هل يقوم مجلس الإدارة الرسمي في سد الثغرات وزيادة فرص النجاح؟
هل قام المؤسسون بتجميع فريق استشاري متمرس يمكنه مساعدتهم على دخول قطاعات السوق الأساسية الخاصة بهم؟ هل يقوم مجلس الإدارة الرسمي في سد الثغرات وزيادة فرص النجاح؟
عوامل الشركة تلعب دور رئيسي في التقييم و تلقي هذه العوامل الضوء على كيفية تفكير المستثمرين في العوامل التي تتعلق مباشرة في الشركة الناشئة.
غدًا بإذن الله سيتم توضيح العوامل الأخرى التي لا تتعلق مباشرة بالشركة الناشئة.
نأتي للعوامل الثانية و هي الصفقة حيث تتعلق هذه العوامل بكيفية نظر المستثمر إلى الجاذبية المالية والرقابية لصفقة الاستثمار.
🌟التقييم ما قبل المال و مبلغ الاستثمار
هل يتماشى التقييم ما قبل المال ومبلغ الاستثمار مع توقعات المستثمر لحقوق الملكية؟ بمعنى ، هل سيمتلكون نسبة كبيرة بما يكفي من الشركة الناشئة لتعويض المخاطر التي يتعرضون لها باستثماراتهم
النقدية؟
هل يتماشى التقييم ما قبل المال ومبلغ الاستثمار مع توقعات المستثمر لحقوق الملكية؟ بمعنى ، هل سيمتلكون نسبة كبيرة بما يكفي من الشركة الناشئة لتعويض المخاطر التي يتعرضون لها باستثماراتهم
النقدية؟
🌟بنود مذكرة الشروط
هل يحصل المستثمر على حقوق الأسهم المفضلة لجعل صفقة الاستثمار أقل خطورة؟ تشمل العناصر حقوق تحكم المستثمر مثل مقاعد مجلس الإدارة وحقوق التصويت على القرارات الرئيسية وما إلى ذلك.
هل يحصل المستثمر على حقوق الأسهم المفضلة لجعل صفقة الاستثمار أقل خطورة؟ تشمل العناصر حقوق تحكم المستثمر مثل مقاعد مجلس الإدارة وحقوق التصويت على القرارات الرئيسية وما إلى ذلك.
🌟مرحلة الشركة الناشئة
في أي مرحلة من مراحل التطوير تقف الشركة الناشئة: ، المنتج تم تطويره واختباره؟ أو بعد ذلك؟
في أي مرحلة من مراحل التطوير تقف الشركة الناشئة: ، المنتج تم تطويره واختباره؟ أو بعد ذلك؟
🌟المبالغ المستثمرة سابقا
ما مقدار الأموال التي تم استثمارها بالفعل في الشركة الناشئة ، وكم من الوقت تم تجميعه من حيث التطوير أو البحث أو الابتكار؟
ما مقدار الأموال التي تم استثمارها بالفعل في الشركة الناشئة ، وكم من الوقت تم تجميعه من حيث التطوير أو البحث أو الابتكار؟
🌟أعداد جولات التمويل المستقبلية.
هل تحتاج الشركة الناشئة إلى مبلغ مالي إضافي كبير للوصول إلى أهدافها؟ ما مدى احتمالية أن تخوض الشركة الناشئة جولة استثمارية في المستقبل؟
هل تحتاج الشركة الناشئة إلى مبلغ مالي إضافي كبير للوصول إلى أهدافها؟ ما مدى احتمالية أن تخوض الشركة الناشئة جولة استثمارية في المستقبل؟
جاري تحميل الاقتراحات...