مقتطفات من كتاب منهجية وارن بافيت (Buffettology)
1⃣ بافيت يقسم أعمال الشركات إلى نوعين:
🔸Commodity Based
🔸Consumer Monopolies
النوع الأول هي شركات تنتج منتجات في سوق منافس والسعر يتحكم بكمية المبيعات (مثال شركات النفط والغاز والتغذية)
@meshal_saad @mohamad_jibreel
⬇
⬇
1⃣ بافيت يقسم أعمال الشركات إلى نوعين:
🔸Commodity Based
🔸Consumer Monopolies
النوع الأول هي شركات تنتج منتجات في سوق منافس والسعر يتحكم بكمية المبيعات (مثال شركات النفط والغاز والتغذية)
@meshal_saad @mohamad_jibreel
⬇
⬇
بافيت يفضل النوع الثاني من الشركات بسبب عدم وجود منافسين لمشروعك كون المنتج فريد من نوعه أو المنتج حاصل على براءات اختراع ومحمي من عمليات التقليد
2⃣ إذا كان بإمكانك شراء شركة ناجحة تنمو بسعر منطقي من الناحية الاقتصادية، يمكنك عندها مشاهدة نمو قيمة استثماراتك مع مرور الزمن
⬇
2⃣ إذا كان بإمكانك شراء شركة ناجحة تنمو بسعر منطقي من الناحية الاقتصادية، يمكنك عندها مشاهدة نمو قيمة استثماراتك مع مرور الزمن
⬇
3⃣ كيف يمكن للمستثمر أن يميز الشركات من نوع (Commodity Based)
🔸هامش الربح منخفض
🔸عائد على حقوق الملكية منخفض
🔸تنتج العديد من المنتجات
🔸عدم لمس أي ولاء لاسم العلامة التجارية لمنتجاتها
🔸ربحية الشركة تعتمد على قدرة الإدارة بحسن استغلال أصولها الملموسة
🔸عدم انتظام الأرباح
🔸هامش الربح منخفض
🔸عائد على حقوق الملكية منخفض
🔸تنتج العديد من المنتجات
🔸عدم لمس أي ولاء لاسم العلامة التجارية لمنتجاتها
🔸ربحية الشركة تعتمد على قدرة الإدارة بحسن استغلال أصولها الملموسة
🔸عدم انتظام الأرباح
4⃣ كيف يمكن للمستثمر أن يميز شركات ال (Monopolies)
🔸تبيع منتجات يتم استهلاكها بسرعة ولها اسم براند (مثال كوكا كولا)
🔸شركات الاتصال والتواصل التي يتم استخدامها لإيصال المعلومات إلى المستهلكين (مثال غوغل وفيسبوك)
🔸شركات خدماتية عليها طلب مستمر (مثال التأمين والخدمات الضريبية)
⬇
🔸تبيع منتجات يتم استهلاكها بسرعة ولها اسم براند (مثال كوكا كولا)
🔸شركات الاتصال والتواصل التي يتم استخدامها لإيصال المعلومات إلى المستهلكين (مثال غوغل وفيسبوك)
🔸شركات خدماتية عليها طلب مستمر (مثال التأمين والخدمات الضريبية)
⬇
5⃣ يمكن احتساب معدل النمو المستدام لسهم الشركة (Sustainable Growth) عن طريق المعادلة التالية:
العائد على حقوق الملكية X نسبة الأرباح المحتجزة
ROE X Retention Ratio
لو تكرمت رتبها @rattibha
العائد على حقوق الملكية X نسبة الأرباح المحتجزة
ROE X Retention Ratio
لو تكرمت رتبها @rattibha
جاري تحميل الاقتراحات...