#معلومة_تداول
📍البيع على المكشوف📍
أو ما يسمى بالشورت Short Selling
هي آلية تداول يلجأ لها المتشائمون في السوق حيث يقوم المتداول ببيع أسهم مقترضة لغرض شرائها لاحقا بسعر أقل و تحصيل الفارق
#السوق_الأمريكي 🇺🇸 #السوق_السعودي #تاسي 🇸🇦
📍البيع على المكشوف📍
أو ما يسمى بالشورت Short Selling
هي آلية تداول يلجأ لها المتشائمون في السوق حيث يقوم المتداول ببيع أسهم مقترضة لغرض شرائها لاحقا بسعر أقل و تحصيل الفارق
#السوق_الأمريكي 🇺🇸 #السوق_السعودي #تاسي 🇸🇦
1/
في هذا الـ #ثريد:
نتلعم
⭕️مفهوم البيع على المكشوف "الشورت"
🔴أمثلة توضيحية
⭕️مزاياه و مخاطره
🔴أمثلة توضيحية
⭕️عراقيل
لنبدأ...
في هذا الـ #ثريد:
نتلعم
⭕️مفهوم البيع على المكشوف "الشورت"
🔴أمثلة توضيحية
⭕️مزاياه و مخاطره
🔴أمثلة توضيحية
⭕️عراقيل
لنبدأ...
2/
⭕️مفهوم البيع على المكشوف "الشورت"
بخلاف المتداول التقليدي الذي يفتح صفقة عن طريق شراء أسهم في شركة ما ليبيعها لاحقا عند سعر أعلى لتحقيق الربح
يقوم المتداول "الشورت" بفتح صفقة عن طريق بيع أسهم في شركة ما أولا ليشتريها لاحقا عند سعر أدنى لتحقيق الربح
يتبع
⭕️مفهوم البيع على المكشوف "الشورت"
بخلاف المتداول التقليدي الذي يفتح صفقة عن طريق شراء أسهم في شركة ما ليبيعها لاحقا عند سعر أعلى لتحقيق الربح
يقوم المتداول "الشورت" بفتح صفقة عن طريق بيع أسهم في شركة ما أولا ليشتريها لاحقا عند سعر أدنى لتحقيق الربح
يتبع
3/
السؤال: كيف تبيع أسهم أنت لا تملكها أصلا؟
الاجابة: عندما تبيع أسهم على المكشوف فأنت في الواقع تبيع أسهم مقترضة و النقد الناتج عن عملية البيع ليس ملكك
ولكن تستخدمه لشراء تلك الاسهم في وقت لاحق عند سعر أدنى لتأخذ الفرق لكل سهم اقترضته
فمن يقرضك الأسهم لتبيعها على المكشوف؟
السؤال: كيف تبيع أسهم أنت لا تملكها أصلا؟
الاجابة: عندما تبيع أسهم على المكشوف فأنت في الواقع تبيع أسهم مقترضة و النقد الناتج عن عملية البيع ليس ملكك
ولكن تستخدمه لشراء تلك الاسهم في وقت لاحق عند سعر أدنى لتأخذ الفرق لكل سهم اقترضته
فمن يقرضك الأسهم لتبيعها على المكشوف؟
4/
من يقرضك تلك الاسهم هي المنصة التي تتداول منها
و هي اسهم مصدرة غالبا تكون استثمارية
تقرضك اياها المنصة مقابل هامش ربحي
لذلك يجب أن يكون حسابك مارجن "تداول بالهامش"
Margin Account
ننتقل الى الامثلة التوضيحية
من يقرضك تلك الاسهم هي المنصة التي تتداول منها
و هي اسهم مصدرة غالبا تكون استثمارية
تقرضك اياها المنصة مقابل هامش ربحي
لذلك يجب أن يكون حسابك مارجن "تداول بالهامش"
Margin Account
ننتقل الى الامثلة التوضيحية
5/
🔴أمثلة توضيحية
قبل البدء في ضرب الأمثلة التوضيحية باستخدام زيد و عمر "متداولينا الافتراضين"
هب أنك استعرت سيارة صديقك لمدة شهر بمقابل 1000 ريال
و لعلمك أن أسعار السيارات سوف تهبط
بعت السيارة بسعر 100 ألف ريال
ثم عدت لتشتريها بعد نزول الأسعار بـ 90 ألف ريال
يتبع
🔴أمثلة توضيحية
قبل البدء في ضرب الأمثلة التوضيحية باستخدام زيد و عمر "متداولينا الافتراضين"
هب أنك استعرت سيارة صديقك لمدة شهر بمقابل 1000 ريال
و لعلمك أن أسعار السيارات سوف تهبط
بعت السيارة بسعر 100 ألف ريال
ثم عدت لتشتريها بعد نزول الأسعار بـ 90 ألف ريال
يتبع
6/
فأعدت السيارة لصديقك و أخذت 10 آلاف ريال فرق السعر بين بيعتك لها بـ 100 ألف ريال وشرائك لها بـ 90 ألف ريال
مخصوما منها الهامش الربحي 1000 ريال قيمة ايجار السيارة
أي أنك حققت 9 آلاف ريال ربح
ربما يكون المثال ساذج قليلا
لنرى أمثلة في سوق المال
فأعدت السيارة لصديقك و أخذت 10 آلاف ريال فرق السعر بين بيعتك لها بـ 100 ألف ريال وشرائك لها بـ 90 ألف ريال
مخصوما منها الهامش الربحي 1000 ريال قيمة ايجار السيارة
أي أنك حققت 9 آلاف ريال ربح
ربما يكون المثال ساذج قليلا
لنرى أمثلة في سوق المال
7/
- 🟩زيد (متداول تقليدي) يشتري 1000 سهم في شركة (س) عند سعر 10$ أي بقيمة 10000 دولار
(Long Trade) صفقة تقليدية
- 🟥عمر (متداول شورت) يبيع 1000 سهم مقترضة في شركة (س) عند سعر 10$ أي بقيمة 10000 دولار أيضا
(Short Trade) صفقة شورت
سنأخذ سينارو للصعود و سينارو آخر للهبوط
يتبع
- 🟩زيد (متداول تقليدي) يشتري 1000 سهم في شركة (س) عند سعر 10$ أي بقيمة 10000 دولار
(Long Trade) صفقة تقليدية
- 🟥عمر (متداول شورت) يبيع 1000 سهم مقترضة في شركة (س) عند سعر 10$ أي بقيمة 10000 دولار أيضا
(Short Trade) صفقة شورت
سنأخذ سينارو للصعود و سينارو آخر للهبوط
يتبع
8/
عند هبوط سعر السهم الى 5$🔻
- زيد يخسر 5000$ من رأس مال الصفقة🔽
- عمر يربح 5000$ فارق السعر🔼
لأنه اقترضها و باعها بـ 10000$ ثم عاد و اشتراها بـ 5000$ لياخذ فرق السعر و يعيد الأسهم الى المنصة
(هناك هامش ربحي Margin)
يتبع سينارو الصعود
عند هبوط سعر السهم الى 5$🔻
- زيد يخسر 5000$ من رأس مال الصفقة🔽
- عمر يربح 5000$ فارق السعر🔼
لأنه اقترضها و باعها بـ 10000$ ثم عاد و اشتراها بـ 5000$ لياخذ فرق السعر و يعيد الأسهم الى المنصة
(هناك هامش ربحي Margin)
يتبع سينارو الصعود
9/
عند صعود سعر السهم الى 15$🚀
- زيد يربح 5000$ من رأس مال الصفقة
- عمر يخسر 5000$ فارق السعر
لأنه اقترضها و باعها بـ 10000$ ثم اشتراها بـ 15000$ و تكفل بدفع فرق السعر و اعاد الاسهم للمنصة
(ايضا هناك هامش ربحي)
السؤال: كيف يخسر عمر و هو لم يدفع في فتح الصفقة و لم يشتري شيء؟
عند صعود سعر السهم الى 15$🚀
- زيد يربح 5000$ من رأس مال الصفقة
- عمر يخسر 5000$ فارق السعر
لأنه اقترضها و باعها بـ 10000$ ثم اشتراها بـ 15000$ و تكفل بدفع فرق السعر و اعاد الاسهم للمنصة
(ايضا هناك هامش ربحي)
السؤال: كيف يخسر عمر و هو لم يدفع في فتح الصفقة و لم يشتري شيء؟
10/
الإجابة:
لفتح صفقة شورت. يجب تغطية ما يعادل 50% من قيمة الأسهم عند اقتراضها
نوعا ما تقوم بحجزها المنصة من قوتك الشرائية ألا و هي رأس مالك + الرافعة المالية "ثريد سابق"
و عند بلوغ الخسائر الحد الذي يمكنك تغطيته من حسابك يأتيك اشعار من المنصة بايداع مبالغ أو سيتم إغلاق المركش
الإجابة:
لفتح صفقة شورت. يجب تغطية ما يعادل 50% من قيمة الأسهم عند اقتراضها
نوعا ما تقوم بحجزها المنصة من قوتك الشرائية ألا و هي رأس مالك + الرافعة المالية "ثريد سابق"
و عند بلوغ الخسائر الحد الذي يمكنك تغطيته من حسابك يأتيك اشعار من المنصة بايداع مبالغ أو سيتم إغلاق المركش
11/
⭕️مزاياه و مخاطره
لشرح المزايا والمخاطرة سنستخدم الـ 🔴أمثلة التوضيحية لزيد وعمر حتى تتضح
قبل ذلك. يجب عليك فهم آلية حساب المارجن "التداول بالهامش و تبحث في أسباب و طريقة التعامل مع اشعار المارجن أو ما يسمى Margin Call
شطحة: في فلم "أخلاقي" حلو اسمه Margin Call 2011
⭕️مزاياه و مخاطره
لشرح المزايا والمخاطرة سنستخدم الـ 🔴أمثلة التوضيحية لزيد وعمر حتى تتضح
قبل ذلك. يجب عليك فهم آلية حساب المارجن "التداول بالهامش و تبحث في أسباب و طريقة التعامل مع اشعار المارجن أو ما يسمى Margin Call
شطحة: في فلم "أخلاقي" حلو اسمه Margin Call 2011
12/
المزايا
- زيد عندما صعد السهم كان قد حقق 50% من رأس مال الصفقة: اشترى بـ 10000$ و باع بـ 15000$
بينما
_ عمر عندما هبط السهم كان قد حقق 100% من رأس مال الصفقة المؤمن: حجزت المنصة 5000$ ما يعادل 50% من قيمة الأسهم المقترضة التي باعها بقيمة 10000$ و عندما اشتراها حقق ربح 5000$
المزايا
- زيد عندما صعد السهم كان قد حقق 50% من رأس مال الصفقة: اشترى بـ 10000$ و باع بـ 15000$
بينما
_ عمر عندما هبط السهم كان قد حقق 100% من رأس مال الصفقة المؤمن: حجزت المنصة 5000$ ما يعادل 50% من قيمة الأسهم المقترضة التي باعها بقيمة 10000$ و عندما اشتراها حقق ربح 5000$
13/
المخاطرة
سأترك لك تخيل السيناريو المعاكس لما ذكرت سابقا
- زيد عندما هبط السهم كان حق حقق (...%) خسائر من رأس مال الصفقة: اشترى بــ..$ و باع بــ..$
- عمر عندما صعد السهم كان قد حقق (..%}) خسائر من رأس المال.
حجوزا عليه مبلغ..$ باع الاسهم المقترضة بقيمة..$ و اشتراها بقيمة..$
المخاطرة
سأترك لك تخيل السيناريو المعاكس لما ذكرت سابقا
- زيد عندما هبط السهم كان حق حقق (...%) خسائر من رأس مال الصفقة: اشترى بــ..$ و باع بــ..$
- عمر عندما صعد السهم كان قد حقق (..%}) خسائر من رأس المال.
حجوزا عليه مبلغ..$ باع الاسهم المقترضة بقيمة..$ و اشتراها بقيمة..$
14/
المخاطرة باختضار مضاعفة
فكما لعمر أن يربح 100% من رأس ماله المؤمن للصفقة
قد يخسره كاملا 100%
هناك ايضا داعي آخر لايضاح المخاطرة العالية
المخاطرة باختضار مضاعفة
فكما لعمر أن يربح 100% من رأس ماله المؤمن للصفقة
قد يخسره كاملا 100%
هناك ايضا داعي آخر لايضاح المخاطرة العالية
15/
عندما تنفذ صفقة تقليدية (شراء ثم بيع) فأقصى مبلغ قد تخسره هو رأس مالك و هذا يحدث عندما يذهب السعر فقط الى 0$ (افلاس)
ولكن عندما تنفذ صفقة شورت (بيع ثم شراء) فالسعر قد يصعد الى مالا نهاية "مجازا"
و قد تكون خسائرك مضاعة
مثال بسيط..
عندما تنفذ صفقة تقليدية (شراء ثم بيع) فأقصى مبلغ قد تخسره هو رأس مالك و هذا يحدث عندما يذهب السعر فقط الى 0$ (افلاس)
ولكن عندما تنفذ صفقة شورت (بيع ثم شراء) فالسعر قد يصعد الى مالا نهاية "مجازا"
و قد تكون خسائرك مضاعة
مثال بسيط..
16/
عند السعر 1$
زيد سيشتري بسعر 1$ من أجل ربح 0.5$. عند سعر 1.5$ سيبيع و يجني ارباحه
عمر سيبيع بسعر 1$ من أجل ربح 0.5$. عندما يهبط سعر السهم الى 0.5$ سيشتري و يجني أرباحه
ما احتمالية ان يهبط السعر الى الصفر ليخسر زيد
او أن يطير السعر الى 10 و 20 و 400 دولار و تضاعف خسارة عمر؟
عند السعر 1$
زيد سيشتري بسعر 1$ من أجل ربح 0.5$. عند سعر 1.5$ سيبيع و يجني ارباحه
عمر سيبيع بسعر 1$ من أجل ربح 0.5$. عندما يهبط سعر السهم الى 0.5$ سيشتري و يجني أرباحه
ما احتمالية ان يهبط السعر الى الصفر ليخسر زيد
او أن يطير السعر الى 10 و 20 و 400 دولار و تضاعف خسارة عمر؟
18/
⭕️عراقيل
- عدم توفر أسهم في المنصة التي تتداول منها للبيع على المكشوف
- ارتفاع هامش الربحية عند ندرة الأسهم المتاحة للشورت
ارتفاع من 2.5% الى 25% أحيانا
HTB - Hard to borrow صعبة الاقتراض
- اذا كان هناك توزيعات أو أرباح من الشركة للهم الذي اقترضته و بعته فتلتزم بتغطيتها
⭕️عراقيل
- عدم توفر أسهم في المنصة التي تتداول منها للبيع على المكشوف
- ارتفاع هامش الربحية عند ندرة الأسهم المتاحة للشورت
ارتفاع من 2.5% الى 25% أحيانا
HTB - Hard to borrow صعبة الاقتراض
- اذا كان هناك توزيعات أو أرباح من الشركة للهم الذي اقترضته و بعته فتلتزم بتغطيتها
19/
أحيانا "حالات نادرة" تجبر على اغلاق الصفقة من قبل المنصة "تجبر على شرائها" لاسباب مختلفة
مفادها اعادة الاسهم لاصحابها "لسبب مقنع"
تفادي الانهيارات او اي متعلقات اقتصادية قد تؤثر عليها عمليات الشورت
لا تشغل بالك كثير هنا
هناك امور كثير غير عادلة في أسواق المال
يتبع؟؟
أحيانا "حالات نادرة" تجبر على اغلاق الصفقة من قبل المنصة "تجبر على شرائها" لاسباب مختلفة
مفادها اعادة الاسهم لاصحابها "لسبب مقنع"
تفادي الانهيارات او اي متعلقات اقتصادية قد تؤثر عليها عمليات الشورت
لا تشغل بالك كثير هنا
هناك امور كثير غير عادلة في أسواق المال
يتبع؟؟
20/
شورت سكويز🔥
عندا يكون هناك شورت عالي على السهم
فلابد من صفقات البيع على المكشوف تلك أن تغلق
وأحيانا يصبح تدافع على اغلاق تلك الصفقات بشراء الاسهم التي بيعت بالشورت
اي
اقبال على الشراء عالي (لاقفال صفقات البيع على المكشوف)
يفتح شهية المتداول التلقيدي للشراء أيضا
يطير السعر
شورت سكويز🔥
عندا يكون هناك شورت عالي على السهم
فلابد من صفقات البيع على المكشوف تلك أن تغلق
وأحيانا يصبح تدافع على اغلاق تلك الصفقات بشراء الاسهم التي بيعت بالشورت
اي
اقبال على الشراء عالي (لاقفال صفقات البيع على المكشوف)
يفتح شهية المتداول التلقيدي للشراء أيضا
يطير السعر
ان كنت ترغب في التداول بالشورت
ابحث عن افضل المنصات التي توفر لك أسهم متاحة للشورت
اقل هامش ربحية
و كن حذر الا تقع في الشورت سكويز
انتهى.
مصادر
finra.org
sec.gov
saudiexchange.sa
ابحث عن افضل المنصات التي توفر لك أسهم متاحة للشورت
اقل هامش ربحية
و كن حذر الا تقع في الشورت سكويز
انتهى.
مصادر
finra.org
sec.gov
saudiexchange.sa
شرح بالفيديو - بيع الشورت Short Selling
youtube.com
youtube.com
جاري تحميل الاقتراحات...