هنالك نموذج شائع مؤخرًا في مجال الاستثمار في الشركات الناشئة ويشهد نمو كبير ومتسارع عالميًا، وهو التمويل مقابل الحصول على نسبة من الإيرادات المستقبلية - Revenue Based Investment
في التغريدات القادمة شرح مبسط لهذا النموذج، وآليته وأبرز مزاياه...
في التغريدات القادمة شرح مبسط لهذا النموذج، وآليته وأبرز مزاياه...
احتمالية الفشل تبقى عالية دومًا في الشركات الناشئة، ولذلك تتفادى البنوك تمويل هذه الشركات وخصوصًا في سنواتها الأولى
الحل الوحيد والأمثل أمام رواد الاعمال هو اللجوء للمستثمرين والتنازل عن جزء من حصة شركاتهم مقابل سيولة تدعم رحلة النمو
مؤخرا ظهرت حلول جديدة ومنها RBI
الحل الوحيد والأمثل أمام رواد الاعمال هو اللجوء للمستثمرين والتنازل عن جزء من حصة شركاتهم مقابل سيولة تدعم رحلة النمو
مؤخرا ظهرت حلول جديدة ومنها RBI
RBI هي ببساطة شركات استثمارية متخصصة في تمويل الشركات الناشئة مقابل نسبة من الايرادات المستقبلية، هذا النوع من التمويل يتم غالبًا في الشركات التي يعتمد نموذج عملها على الاشتراكات الشهرية ، وذلك لسهولة التنبؤ بإيراداتهم المستقبلية
هذا النوع من التمويل يتم توجيهه للشركات التي تنمو بصورة كبيرة، والتي قد لا ترغب بالتضحية بجزء من أسهمها للمستثمرين
المثير للاهتمام والابداع في هذا النوع في التمويل؛ هو كيف تربح شركات التمويل الاستثمارية؟ وكيف تقوم الشركات الناشئة بالسداد؟
المثير للاهتمام والابداع في هذا النوع في التمويل؛ هو كيف تربح شركات التمويل الاستثمارية؟ وكيف تقوم الشركات الناشئة بالسداد؟
بعد تحليل ايراداتها وجودة هذه الايرادات (الاشتراكات الشهرية) ومدى تكررها
يتم تمويل الشركة مقابل نسبة معينة من الايرادات (مثلا 10%) وبحد اعلى للربح (مثلا 2x مبلغ التمويل) خلال سنة
وتتعظم ايرادات الصندوق كل ما قلت فترة السداد
يتم تمويل الشركة مقابل نسبة معينة من الايرادات (مثلا 10%) وبحد اعلى للربح (مثلا 2x مبلغ التمويل) خلال سنة
وتتعظم ايرادات الصندوق كل ما قلت فترة السداد
لا يهتم الصندوق بمعدل الفائدة بقدر اهتمامه في معدل العائد الداخلي IRR الذي يأخذ بعين الاعتبار القيمة الزمنية للنقود
لذلك نجاح الاستثمار من عدمه هنا يعتمد بشكل اساسي على قدرة الشركة على إتمام السداد في فترة أقصر من تلك المتفق عليها نتيجة النمو الكبير الذي حققته
لذلك نجاح الاستثمار من عدمه هنا يعتمد بشكل اساسي على قدرة الشركة على إتمام السداد في فترة أقصر من تلك المتفق عليها نتيجة النمو الكبير الذي حققته
بلغة أخرى الصندوق يتفق على عائد محدد مع الشركة مقابل حد اعلى ووقت أطول للسداد
اذا استطاعت الشركة تسديد التمويل خلال سنه بدلا من سنتين نتيجة نمو ايراداتها بشكل كبير > يستطيع خلالها الصندوق اعادة تمويل هذا المبلغ في فرصة اخرى وتحقيق عائد اضافي
اذا استطاعت الشركة تسديد التمويل خلال سنه بدلا من سنتين نتيجة نمو ايراداتها بشكل كبير > يستطيع خلالها الصندوق اعادة تمويل هذا المبلغ في فرصة اخرى وتحقيق عائد اضافي
من أهم الامور التي يتم تحليلها من قبل الصناديق المختصه في هذا المجال هي حجم النمو الشهري في الإيرادات، بالإضافة إلى جودة هذه الإيرادات (هل هي متكررة، وهل هنالك نسبة احتفاظ عالية بالعملاء؟)
بالاضافة الى الامور الرئيسية لتحليل الفرص الاستثمارية مثل جودة الفريق ووضع القطاع
بالاضافة الى الامور الرئيسية لتحليل الفرص الاستثمارية مثل جودة الفريق ووضع القطاع
ميزة هذا التمويل هي اتاحة الفرصة للمستثمرين الدخول والاستثمار في الشركات الناشئة بمخاطر أقل
وإتاحة الفرصة للشركات والمؤسسين للحصول على تمويل بدون الاستغناء عن أي أسهم، وآلية تمويل أسرع بكثير من التمويل التقليدي او تعقيدات اجراءات الاستثمار الجريء
وإتاحة الفرصة للشركات والمؤسسين للحصول على تمويل بدون الاستغناء عن أي أسهم، وآلية تمويل أسرع بكثير من التمويل التقليدي او تعقيدات اجراءات الاستثمار الجريء
تم في الولايات المتحدة فقط رصد قُرابة 32 شركة متخصصة في هذا النوع من الاستثمار، مع إجمالي ٥٧ صندوق استثماري، واكثر من ١٣٤ شركة ناشئة حصلت على تمويل عبر هذا النموذج
لم أرى إلى الآن شركات تعمل بهذا النموذج في منطقتنا، ولكن أعتقد مع ازدياد أعداد الشركات الناشئة واستمرار نمو نموذج الاشتراكات الشهرية وشركات الـSaaS ، سنرى اهتمام أكبر من قبل المستثمرين بالدخول في هذا المجال
جاري تحميل الاقتراحات...