قبل تستثمر في صندوق ريت, تأكد من هذه النقاط/
سواءً استثمرت في السوق السعودي أو الأمريكي.
هناك نقاط مهمة لمعرفة فرصة ارتفاع قيمة الاستثمار
1- الخصم على الاصول
2- نوع الصندوق: منوع- مخصص
3- الربح التشغيلي
4- القروض
5- قيمة التوزيعات
6- أداء الصندوق آخر 5 سنوات
راح نشرحها,
سواءً استثمرت في السوق السعودي أو الأمريكي.
هناك نقاط مهمة لمعرفة فرصة ارتفاع قيمة الاستثمار
1- الخصم على الاصول
2- نوع الصندوق: منوع- مخصص
3- الربح التشغيلي
4- القروض
5- قيمة التوزيعات
6- أداء الصندوق آخر 5 سنوات
راح نشرحها,
1-الخصم على الأصول
نقارن بين قيمة أصول الصندوق في سوق العقار مقارنة بسعرها في السوق.
الأفضل أن تكون قيمة العقار أكبر من سعر السوق.
كيف نحسبها؟
من خلال القوائم المالية للصندوق,نبحث عن"صافي قيمة العادلة للأصول" أو سعر الوحدة
مثال:صندوق الحرمين ريت, سعر الأصل 9.57 وفي السوق 9.59
نقارن بين قيمة أصول الصندوق في سوق العقار مقارنة بسعرها في السوق.
الأفضل أن تكون قيمة العقار أكبر من سعر السوق.
كيف نحسبها؟
من خلال القوائم المالية للصندوق,نبحث عن"صافي قيمة العادلة للأصول" أو سعر الوحدة
مثال:صندوق الحرمين ريت, سعر الأصل 9.57 وفي السوق 9.59
2- نوع الصندوق
هل هو صندوق يستثمر في قطاعات مختلفة أو أنه مخصص في قطاع محدد: قطاع تعليمي - سكني - لوجستي
عادة, الصندوق المنوع: يعتبر مخاطرة أقل + عائد أقل> مثل صندوق دراية ريت
صندوق متخصص في قطاع محدد: عائد أكبر + مخاطرة أكبر > مثل صندوق تعليم ريت.
التنويع بينهم قرار جيد
هل هو صندوق يستثمر في قطاعات مختلفة أو أنه مخصص في قطاع محدد: قطاع تعليمي - سكني - لوجستي
عادة, الصندوق المنوع: يعتبر مخاطرة أقل + عائد أقل> مثل صندوق دراية ريت
صندوق متخصص في قطاع محدد: عائد أكبر + مخاطرة أكبر > مثل صندوق تعليم ريت.
التنويع بينهم قرار جيد
3- الربح التشغيلي
بعض المستثمرين يركز على صافي الربح عند دراسة حالة الصندوق.
المفترض تعرف قيمة الربح التشغيلي على سعر الوحدة.
بهذا نستطيع نعرف كم قيمة الأرباح للصندوق للسنوات القادمة, و هل نستثمر فيه أو لا ؟
صناديق الريت مختلفة عن الشركات المساهمة
بعض المستثمرين يركز على صافي الربح عند دراسة حالة الصندوق.
المفترض تعرف قيمة الربح التشغيلي على سعر الوحدة.
بهذا نستطيع نعرف كم قيمة الأرباح للصندوق للسنوات القادمة, و هل نستثمر فيه أو لا ؟
صناديق الريت مختلفة عن الشركات المساهمة
4- القروض
القروض دائماً سمة سلبية عند الشركات, لكن في صناديق الريت تعتبر فرصة لمضاعفة الأرباح؛لأن القروض مدعمة بالأصول.
فلا يستطيع صندوق الحصول على قرض أكثر من 50% من قيمة أصوله.
كلما كانت نسبة القروض قليلة, كلما كانت قدرته بالحصول على قرض أكبر و من ثم استثمارها لتزيد الارباح.
القروض دائماً سمة سلبية عند الشركات, لكن في صناديق الريت تعتبر فرصة لمضاعفة الأرباح؛لأن القروض مدعمة بالأصول.
فلا يستطيع صندوق الحصول على قرض أكثر من 50% من قيمة أصوله.
كلما كانت نسبة القروض قليلة, كلما كانت قدرته بالحصول على قرض أكبر و من ثم استثمارها لتزيد الارباح.
5- قيمة التوزيعات
الصناديق ملزمة بتوزيع 90% من عوائدها.
العائد يعطي إشارة لجدوى الاستثمار بعد خصم جميع التكاليف.
أغلب الصناديق لديها عقود طويلة, بإمكانك التنبأ بعوائد كل صندوق للفترة القادمة. و من ثم اتخاذ قرار الاستثمار.
الصناديق ملزمة بتوزيع 90% من عوائدها.
العائد يعطي إشارة لجدوى الاستثمار بعد خصم جميع التكاليف.
أغلب الصناديق لديها عقود طويلة, بإمكانك التنبأ بعوائد كل صندوق للفترة القادمة. و من ثم اتخاذ قرار الاستثمار.
6- أداء الصندوق آخر 5 سنوات
مهم جداً تعرف أداء الصندوق للسنوات الماضية.
أي صندوق لديه انخفاض في العوائد و مشاكل قانونية دون سبب واضح, أهرب منه
مثلاً, في أمريكا, صناديق الريت الخاصة في مجمعات المولات (خارج المدن) تشهد انخفاض مستمر في أداءها؛ بعض المستثمرين يتجنب الاستثمار فيها
مهم جداً تعرف أداء الصندوق للسنوات الماضية.
أي صندوق لديه انخفاض في العوائد و مشاكل قانونية دون سبب واضح, أهرب منه
مثلاً, في أمريكا, صناديق الريت الخاصة في مجمعات المولات (خارج المدن) تشهد انخفاض مستمر في أداءها؛ بعض المستثمرين يتجنب الاستثمار فيها
جاري تحميل الاقتراحات...