#ثريد التحليل الأساسي: فهم عائد السهم
إجمالي إيرادات الشركة هو مقياس النجاح، ولكن بصفتك مستثمرًا ذكيًا في سوق الأموال، عليك التعمق أكثر في تحليلك الأساسي عند التفكير في شراء أو بيع سهم، وهذا يقودك إلى المقياس الأكثر أهمية على الإطلاق بما يسمى
( ربحية السهم ) رمزها EPS .
إجمالي إيرادات الشركة هو مقياس النجاح، ولكن بصفتك مستثمرًا ذكيًا في سوق الأموال، عليك التعمق أكثر في تحليلك الأساسي عند التفكير في شراء أو بيع سهم، وهذا يقودك إلى المقياس الأكثر أهمية على الإطلاق بما يسمى
( ربحية السهم ) رمزها EPS .
يتم حساب العائد على السهم للشركة باستخدام الصيغة التالية:
( صافي الدخل - توزيعات الأرباح ) ÷ عدد الأسهم القائمة
على سبيل المثال :
نفترض أن لديك شركتين ، الشركة "أ" والشركة "ب" ، حققت كل منهما إيرادات إجمالية قدرها 500 مليون دولار العام الماضي.
( صافي الدخل - توزيعات الأرباح ) ÷ عدد الأسهم القائمة
على سبيل المثال :
نفترض أن لديك شركتين ، الشركة "أ" والشركة "ب" ، حققت كل منهما إيرادات إجمالية قدرها 500 مليون دولار العام الماضي.
كان صافي دخل الشركة "أ" 100 مليون دولار ، وكان صافي دخل الشركة "ب" 50 مليون دولار .
قد يكون رد فعلك الداخلية هو القول بأن الشركة "أ" هي افضل للشراء من الشركة "ب" .
ولكن هنا يأتي دور الـ EPS.
لنفترض أن الشركة "أ" لديها 50 مليون سهم قائم ، لكن الشركة "ب" لديها 10 ملايين فقط.
قد يكون رد فعلك الداخلية هو القول بأن الشركة "أ" هي افضل للشراء من الشركة "ب" .
ولكن هنا يأتي دور الـ EPS.
لنفترض أن الشركة "أ" لديها 50 مليون سهم قائم ، لكن الشركة "ب" لديها 10 ملايين فقط.
باستخدام ربحية السهم ( EPS ) ، وبافتراض عدم قيام أي من الشركتين بدفع توزيعات الأرباح ، سيبدو الأمر كما يلي:
الشركة "أ" :
صافي الدخل (100 مليون) - توزيعات الارباح (0) ÷ عدد الاسهم القائمة ( 50 مليون سهم ) = 2 دولار لكل سهم
الشركة "أ" :
صافي الدخل (100 مليون) - توزيعات الارباح (0) ÷ عدد الاسهم القائمة ( 50 مليون سهم ) = 2 دولار لكل سهم
الشركة "ب" :
صافي الدخل (50 مليون) - توزيعات الارباح (0) ÷ عدد الاسهم القائمة ( 10 مليون سهم ) = 5 دولار لكل سهم
مع الشركة "أ" ، تبلغ الأرباح 2 دولار لكل سهم ، ومع الشركة "ب" تكون الأرباح 5 دولارات لكل سهم.
استنادًا إلى ربحية السهم ( EPS ) تعد الشركة "ب" هي الخيار الأفضل .
صافي الدخل (50 مليون) - توزيعات الارباح (0) ÷ عدد الاسهم القائمة ( 10 مليون سهم ) = 5 دولار لكل سهم
مع الشركة "أ" ، تبلغ الأرباح 2 دولار لكل سهم ، ومع الشركة "ب" تكون الأرباح 5 دولارات لكل سهم.
استنادًا إلى ربحية السهم ( EPS ) تعد الشركة "ب" هي الخيار الأفضل .
هذا هو السبب في أنه من المنطقي النظر إلى EPS كأداة مقارنة لأنها توضح بشكل كامل القيمة النظرية للسهم الواحد التي تستحقها الشركة ، ولكن هو أمر لا يمكنك تحديده من خلال أرقام الإيرادات فقط.
يعد حساب ربحية السهم EPS مجرد نقطة بداية في استراتيجية التحليل الأساسي الشاملة ، ولكنه أحد أهم الأجزاء التي تُشتق منها المقاييس الأساسية الأخرى.
هناك ثلاثة أنواع مختلفة من أرقام ربحية السهم EPS :
هناك ثلاثة أنواع مختلفة من أرقام ربحية السهم EPS :
متابعة ربحية السهم Trailing EPS : يستخدم أرقام العام السابق ويعتبر هي ربحية السهم الحقيقية .
ربحية السهم الحالية Current EPS : تستخدم أرقام السنة الحالية .
ربحية السهم القادمة Forward EPS : الارقام المقدرة للسنة او السنوات التالية بناءً على الاتجاه الحالي.
ربحية السهم الحالية Current EPS : تستخدم أرقام السنة الحالية .
ربحية السهم القادمة Forward EPS : الارقام المقدرة للسنة او السنوات التالية بناءً على الاتجاه الحالي.
عندما تصبح أكثر تعقيدًا في تحليلك الأساسي ، يمكنك البدء في تتبع الـ EPS لشركة ما لمعرفة ما إذا كانت تتزايد أم تتناقص ، وبأي معدل .
مقاييس اخرى ذات صلة بالأرباح :
- نسبة السعر إلى الأرباح (P/E): نسبة سعر سهم الشركة مقارنة بـ EPS.
مقاييس اخرى ذات صلة بالأرباح :
- نسبة السعر إلى الأرباح (P/E): نسبة سعر سهم الشركة مقارنة بـ EPS.
- نمو الأرباح المتوقع (PEG): قسمت نسبة السعر إلى العائد للسهم معدل نمو أرباحها.
- السعر إلى المبيعات (P/S): القيمة السوقية للشركة مقسومة على إجمالي مبيعاتها للسنة.
- السعر الى القيمة الدفترية (P/B): سعر سهم الشركة مقسومًا على القيمة الدفترية للسهم الواحد.
- السعر إلى المبيعات (P/S): القيمة السوقية للشركة مقسومة على إجمالي مبيعاتها للسنة.
- السعر الى القيمة الدفترية (P/B): سعر سهم الشركة مقسومًا على القيمة الدفترية للسهم الواحد.
- نسبة توزيع الأرباح: مقدار توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين بالنسبة إلى دخل الشركة.
- القيمة الدفترية: قيمة الأصول الموجودة في دفاتر الشركة.
- العائد على حقوق الملكية (ROE): ربحية الشركة بالنسبة إلى حقوق الملكية.
والله ولي التوفيق ..
- القيمة الدفترية: قيمة الأصول الموجودة في دفاتر الشركة.
- العائد على حقوق الملكية (ROE): ربحية الشركة بالنسبة إلى حقوق الملكية.
والله ولي التوفيق ..
@naif16328795 مع تحقيق الإيرادات الإيجابية القادمة بإذن الله ..
تحتاج الى وقت لتحقيق أهدافها ..
تحتاج الى وقت لتحقيق أهدافها ..
جاري تحميل الاقتراحات...