هنالك عدة أساليب و مدارس مختلفة للاستثمار في الأسهم و من أشهرها استثمار القيمة و النمو.
تختلف الطريقتين في كيفية اختيارهم للأسهم من حيث خصائصها.
في هذه السلسلة سوف أتحدث عن استراتيجية CAN SLIM و هي أحد الطرق المستخدمة للبحث عن أسهم النمو مبكرا قبل الارتفاعات الكبيرة في أسعارها.
تختلف الطريقتين في كيفية اختيارهم للأسهم من حيث خصائصها.
في هذه السلسلة سوف أتحدث عن استراتيجية CAN SLIM و هي أحد الطرق المستخدمة للبحث عن أسهم النمو مبكرا قبل الارتفاعات الكبيرة في أسعارها.
يجب أولا أن نعرف الفرق بين استثمار القيمة و استثمار النمو.
الاختلاف الأساسي بينهم، هو ان استثمار القيمة قائم على الاستثمار في شركات مقيمة بأقل من قيمتها العادلة.
بينما استثمار النمو قائم على الاستثمار في شركات ذات نمو سريع و احتمالية ارتفاع سعرها بقوة خلال السنين القادمة عالية.
الاختلاف الأساسي بينهم، هو ان استثمار القيمة قائم على الاستثمار في شركات مقيمة بأقل من قيمتها العادلة.
بينما استثمار النمو قائم على الاستثمار في شركات ذات نمو سريع و احتمالية ارتفاع سعرها بقوة خلال السنين القادمة عالية.
استراتيجية “CAN SLIM” (كل حرف يمثل اختصار لجملة) تم تطويرها من قبل المستثمر ويليام أونيل في الخمسينات.
و هي استراتيجية مخصصة للبحث عن شركات النمو التي تكون أساسياتها المالية قوية، و يكون سعر السهم عند منطقة تدعيم سعري قبل الانطلاق لتسجيل ارتفاعات قوية، بحيث تكون نقطة دخول مناسبة
و هي استراتيجية مخصصة للبحث عن شركات النمو التي تكون أساسياتها المالية قوية، و يكون سعر السهم عند منطقة تدعيم سعري قبل الانطلاق لتسجيل ارتفاعات قوية، بحيث تكون نقطة دخول مناسبة
C: Current Quarterly Earnings
الأرباح الربعية الحالية
يجب أن يكون النمو في إيرادات الشركة ٢٠٪ على الأقل في آخر ربع.
كذلك يجب أن يكون النمو في ربحية السهم في ٢٥٪ على الأقل آخر ربع.
الأرباح الربعية الحالية
يجب أن يكون النمو في إيرادات الشركة ٢٠٪ على الأقل في آخر ربع.
كذلك يجب أن يكون النمو في ربحية السهم في ٢٥٪ على الأقل آخر ربع.
A: Annual Earnings Growth
النمو في الأرباح السنوية
يجب أن يكون النمو في ربحية السهم ٢٥٪ على الأقل لكل سنة من الـ٣-٥ سنوات الماضية.
كذلك للتأكد من استدامة نمو الشركة، يجب التأكد من نمو العائد على حقوق المساهمين ROE بمقدار ١٧٪ على الأقل بشكل سنوي.
النمو في الأرباح السنوية
يجب أن يكون النمو في ربحية السهم ٢٥٪ على الأقل لكل سنة من الـ٣-٥ سنوات الماضية.
كذلك للتأكد من استدامة نمو الشركة، يجب التأكد من نمو العائد على حقوق المساهمين ROE بمقدار ١٧٪ على الأقل بشكل سنوي.
N: New Product Or Service
منتج أو خدمة جديدة
هل تقوم الشركة بابتكار منتجات أو تقديم خدمات جديدة؟
لتكون الشركة مسيطرة على حصة كبيرة يجب أن تقوم بابتكار منتجات أو خدمات جديدة بشكل دوري للمساعدة في نمو أرباحها.
مثال: شركة أبل و تطويرها لمنتجات جديدة بشكل دوري مثل Apple Watch.
منتج أو خدمة جديدة
هل تقوم الشركة بابتكار منتجات أو تقديم خدمات جديدة؟
لتكون الشركة مسيطرة على حصة كبيرة يجب أن تقوم بابتكار منتجات أو خدمات جديدة بشكل دوري للمساعدة في نمو أرباحها.
مثال: شركة أبل و تطويرها لمنتجات جديدة بشكل دوري مثل Apple Watch.
S: Supply And Demand
العرض و الطلب
سعر السهم يرتفع عندما يرتفع الطلب من قبل المستثمرين عليه مما يزيد من محدودية المعروض من السهم.
إذا كان ارتفاع سعر السهم مصحوب بارتفاع في حجم التداول يعني أن الطلب على السهم في ارتفاع.
العرض و الطلب
سعر السهم يرتفع عندما يرتفع الطلب من قبل المستثمرين عليه مما يزيد من محدودية المعروض من السهم.
إذا كان ارتفاع سعر السهم مصحوب بارتفاع في حجم التداول يعني أن الطلب على السهم في ارتفاع.
L: Leader or Laggard?
هل الشركة قيادية؟
الشركات القيادية في القطاعات القيادية هي أكثر شركات تملك احتمالية نمو كبير في المستقبل.
هل الشركة قيادية؟
الشركات القيادية في القطاعات القيادية هي أكثر شركات تملك احتمالية نمو كبير في المستقبل.
I: Institutional Sponsorship
الاهتمام المؤسسي
٧٥٪ من اجمالي حركة التداول في السوق هي من قبل المستثمرين المحترفين مثل الصناديق الاستثمارية.
دخول الصناديق الاستثمارية في الشركات يحفز احتمالية نمو الشركة في المستقبل و كذلك يؤثر على سعر السهم بشكل إيجابي.
الاهتمام المؤسسي
٧٥٪ من اجمالي حركة التداول في السوق هي من قبل المستثمرين المحترفين مثل الصناديق الاستثمارية.
دخول الصناديق الاستثمارية في الشركات يحفز احتمالية نمو الشركة في المستقبل و كذلك يؤثر على سعر السهم بشكل إيجابي.
M: Market Direction
اتجاه السوق
السوق يتحرك في ٣ اتجاهات:
صعود
حركة أفقية
هبوط
عند تطبيقك لهذه الاستراتيجية عند الاستثمار في أسهم النمو، من الأفضل أن تستثمر عندما يكون السوق في اتجاه صاعد، حيث أن ٣ من كل ٤ أسهم تتحرك باتجاه حركة السوق.
اتجاه السوق
السوق يتحرك في ٣ اتجاهات:
صعود
حركة أفقية
هبوط
عند تطبيقك لهذه الاستراتيجية عند الاستثمار في أسهم النمو، من الأفضل أن تستثمر عندما يكون السوق في اتجاه صاعد، حيث أن ٣ من كل ٤ أسهم تتحرك باتجاه حركة السوق.
أخيراً، كل واحدة من الخصائص المذكورة بإمكانها أن تعمل كعامل محفز للخصائص الأخرى.
مثال، الارتفاع الكبير في الأرباح قد يجذب الصناديق للاستثمار في السهم، مما يؤدي لارتفاع الطلب على السهم الذي يؤدي بدوره إلى ارتفاع في سعر السهم.
شكرًا للقراءة.
مثال، الارتفاع الكبير في الأرباح قد يجذب الصناديق للاستثمار في السهم، مما يؤدي لارتفاع الطلب على السهم الذي يؤدي بدوره إلى ارتفاع في سعر السهم.
شكرًا للقراءة.
جاري تحميل الاقتراحات...