قرأت كتاب “ THE TAO OF WARREN BUFFETT “
" الحكمة من وارن بافيت "
الكتاب من تأليف ماري بافيت و ديفيد كلارك وهو عبارة عن اقتباسات وخلاصة طريقته بالاستثمار،
انا قررت اعمل ملخص للنصائح لعله يكون مرشد لمن يبحث عن استثمار جيد وتكوين ثروات طائلة ويستفيد من افضل المستثمرين على الاطلاق...
" الحكمة من وارن بافيت "
الكتاب من تأليف ماري بافيت و ديفيد كلارك وهو عبارة عن اقتباسات وخلاصة طريقته بالاستثمار،
انا قررت اعمل ملخص للنصائح لعله يكون مرشد لمن يبحث عن استثمار جيد وتكوين ثروات طائلة ويستفيد من افضل المستثمرين على الاطلاق...
الكاتب يتكلم عن قواعد الملياردير وارن بافيت في الاستثمار وكيف استطاع تكوين ثروته من عمر مبكر جداً والشيء الاهم هو مدى انضباطه وصرامته في تطبيق القواعد على نفسه رغم كل التقلبات اللي عاصرها ..
"كل يوم راح اضيف اقتباسات مهمة حتى انتهي من قراءة الكتاب"
"كل يوم راح اضيف اقتباسات مهمة حتى انتهي من قراءة الكتاب"
" لقد بدأت أول استثماراتى فى سن الحادية عشرة ولقد كنت مبددًا لحياتي حتى ذلك الحين "
الأسهم التى اشتراها "وارن" فى سن الحادية عشرة كانت لشركة بترول تدعى " سيتى سيرفيسز ". ولقد قام بشراء ثلاثة أسهم بسعر 38 دولارًا، وراقب هبوط السعر إلى 27 دولارًا. ا
الأسهم التى اشتراها "وارن" فى سن الحادية عشرة كانت لشركة بترول تدعى " سيتى سيرفيسز ". ولقد قام بشراء ثلاثة أسهم بسعر 38 دولارًا، وراقب هبوط السعر إلى 27 دولارًا. ا
إلا أنه ظل محتفظًا بأسهمه إلى أن باعها بسعر 40 دولارًا للسهم الواحد بعد ذلك بفترة قصيرة ارتفع سعر السهم ليصل إلى 200 دولار، وهنا تعلم أول درس فى الاستثمار؛ ألا وهو الصبر فالأشياء الجيدة تأتي لمن ينتظرها شريطة أن تبدأ بداية صحيحة.
في نهاية الستينيات حدث وان رأى وارن ان هناك مغالاة في اسعار اسهم البورصة لذا توقف عن الشراء وخرج من البورصة دون اي استثمارات ومع حلول عام ١٩٧٤ م انقلب الوضع داخل سوق الاسهم تماماً وتم بيع الاسهم باسعار التصفية!
عندئذ اقدم وارن على الشراء بشهية تعادل " رغبة الضمآن الى الماء على حد قوله وقد ساعدته هذه الفرصة الثمينة في ان يصبح مليونيراً ...
لذا من المفيد لك ان تدرك طبيعة ما تفعله.
لذا من المفيد لك ان تدرك طبيعة ما تفعله.
"انظر للاسهم على انها أجزاء صغيرة يتألف منها مشروعك"
عندما يستثمر الناس اموالهم فانهم ينسون في بعض الاحيان انهم يشترون انصبة محددة في مشروع ما، ولكن وارن يفضل النظر لامتلاك الاسهم على انه امتلاك لاجزاء صغيرة من المشروع ، وبهذه الطريقة استطاع ان يعرف ما اذا كان سيخسر او لا..
عندما يستثمر الناس اموالهم فانهم ينسون في بعض الاحيان انهم يشترون انصبة محددة في مشروع ما، ولكن وارن يفضل النظر لامتلاك الاسهم على انه امتلاك لاجزاء صغيرة من المشروع ، وبهذه الطريقة استطاع ان يعرف ما اذا كان سيخسر او لا..
دائما اسأل نفسك :
هل شراء الاسهم المعروضة كلها يعتبر صفقة رابحة ام لا؟
اذا كان ثمن كافة الاسهم مبالغ فيه فسوف يكون الحال كذلك بالنسبة لسعر السهم الواحد،
هذا النهج الفكري هو الوحيد القادر على صد اي قرار احمق قد تتخذه في خضم المضاربة في سوق الاسهم.
هل شراء الاسهم المعروضة كلها يعتبر صفقة رابحة ام لا؟
اذا كان ثمن كافة الاسهم مبالغ فيه فسوف يكون الحال كذلك بالنسبة لسعر السهم الواحد،
هذا النهج الفكري هو الوحيد القادر على صد اي قرار احمق قد تتخذه في خضم المضاربة في سوق الاسهم.
"فكرتي عن القرار الجماعي هو النظر في المرآه"
وارن ليس ممن يسعون للحصول على تأييد الآخرين لافكاره لان الكثير من افكاره كانت على نقيض ما يراه الجميع ،
فلكي تربح اموالاً طائلة فعليك ان تفكر باستقلالية ولكي تفكر باستقلالية فعليك الوقوف اما المرآه وحيداً في وضع مريح.
وارن ليس ممن يسعون للحصول على تأييد الآخرين لافكاره لان الكثير من افكاره كانت على نقيض ما يراه الجميع ،
فلكي تربح اموالاً طائلة فعليك ان تفكر باستقلالية ولكي تفكر باستقلالية فعليك الوقوف اما المرآه وحيداً في وضع مريح.
"استثمر اموالك في مشروع يستطيع الاحمق ادارته"
هناك نوع من المشروعات له جوانب اقتصادية عظيمة ونوع آخر يفتقر لتلك الجوانب ، وانت بالطبع تريد الاستثمار في النوع الاول ، لانه من الصعب ان تتعرض تلك المشروعات للمخاطر .. سنجد ان وارن استثمر في شركات تصمد امام اي ادارة حمقاء مثل :
هناك نوع من المشروعات له جوانب اقتصادية عظيمة ونوع آخر يفتقر لتلك الجوانب ، وانت بالطبع تريد الاستثمار في النوع الاول ، لانه من الصعب ان تتعرض تلك المشروعات للمخاطر .. سنجد ان وارن استثمر في شركات تصمد امام اي ادارة حمقاء مثل :
"كوكاكولا" "بدويزر" "وول مارت" "ريجلي" "هيرشي"
تستطيع بالطبع جني اموال من تلك الشركات حتى وان كان مديرها التنفيذي شخصاً احمق ، لكن اذا اضطررت للقلق من تولي الشخص الاحمق لتلك المشروعات فهذا اذن ليس مشروعاً جيداً ومن الافضل عدم الاستثمار فيه.
تستطيع بالطبع جني اموال من تلك الشركات حتى وان كان مديرها التنفيذي شخصاً احمق ، لكن اذا اضطررت للقلق من تولي الشخص الاحمق لتلك المشروعات فهذا اذن ليس مشروعاً جيداً ومن الافضل عدم الاستثمار فيه.
" اي شيء لا يستطيع الاستمرار للابد ، سوف يزول لا محالة "
معظم المشروعات التي تسير بخطى طيبة الان سيأتي عليها وقت تسير فيه بصورة سيئة فالاشياء تتغير وما هي الا مسألة وقت ، فشركة "باجي ويبس" كانت فيما مضى من انجح الشركات في امريكا وكانت اجهزة الفيديو هي الثورة آنذاك ..
معظم المشروعات التي تسير بخطى طيبة الان سيأتي عليها وقت تسير فيه بصورة سيئة فالاشياء تتغير وما هي الا مسألة وقت ، فشركة "باجي ويبس" كانت فيما مضى من انجح الشركات في امريكا وكانت اجهزة الفيديو هي الثورة آنذاك ..
وكان بيع وصيانة الآلات الكاتبة مسألة ضرورية كما انها كانت تمثل جزء معقداً من المعادلة التجارية!
الان اصبحت هذه النشاطات جزء من الماضي دون اي عائد اقتصادي واضح فلكل شيء نهاية ولهذا فلا ينبغي ان تكتفي بمراقبة الكرة ، بل راقب الطريق امامها ايضاً.
الان اصبحت هذه النشاطات جزء من الماضي دون اي عائد اقتصادي واضح فلكل شيء نهاية ولهذا فلا ينبغي ان تكتفي بمراقبة الكرة ، بل راقب الطريق امامها ايضاً.
" المحاسبة هي لغة اي مشروع "
ذات مرة طرحت ابنة احد مساعدي وارن عليه سؤالاً عن المجال الافضل لها اذا ارادت الدراسة في الجامعة ، اجابها قائلاً :
المحاسبة هي لغة اي مشروع فلكي تتمكني من قراءة التقرير المالي لاي شركة فانه يتوجب عليك معرفة لغة الارقام ..
ذات مرة طرحت ابنة احد مساعدي وارن عليه سؤالاً عن المجال الافضل لها اذا ارادت الدراسة في الجامعة ، اجابها قائلاً :
المحاسبة هي لغة اي مشروع فلكي تتمكني من قراءة التقرير المالي لاي شركة فانه يتوجب عليك معرفة لغة الارقام ..
" التنوع على نطاق واسع مطلوب فقط اذا لم يعلم المستثمرون طبيعة ما يفعلون "
ان حاول بعض المستشارين الاستثماريين اقناعك بالاستثمار في عدد متنوع من الاسهم فاعلم انهم لا يعرفون شيئاً عن الاستثمار ويريدون حمايتك من جهلهم ..
ان حاول بعض المستشارين الاستثماريين اقناعك بالاستثمار في عدد متنوع من الاسهم فاعلم انهم لا يعرفون شيئاً عن الاستثمار ويريدون حمايتك من جهلهم ..
ان كنت لا تعلم طبيعة ما تفعل فالتنوع هو السبيل امامك للحيلولة دون خسارة كل شيء ولضمان النمو المتوسط لاموالك على المدى الطويل ، لكن لن تجعلك تلك الاستراتيجية من الاغنياء لانها تعتمد على مبدأ ان الاموال التي تكسبها ستكون عوضاً عن تلك التي سوف تخسرها الا انها لن تتركك فقيراً مطلقاً
" ان لم تلتزم بضبط النفس في الامور الصغيرة فلن تلتزم بها في الامور الكبيرة "
لاحظ وارن ان الناس عادة ما يستثنون استراتيجية ضبط النفس في مجال الاستثمار اذا قاموا ببعض الاستثمارات الصغيرة وهذا السلوك يؤدي الى تقويض مبدأ ضبط النفس،
ضبط النفس يعتبر مفتاح النجاح في لعبة الاستثمار ..
لاحظ وارن ان الناس عادة ما يستثنون استراتيجية ضبط النفس في مجال الاستثمار اذا قاموا ببعض الاستثمارات الصغيرة وهذا السلوك يؤدي الى تقويض مبدأ ضبط النفس،
ضبط النفس يعتبر مفتاح النجاح في لعبة الاستثمار ..
" لا يعرف السهم هوية من يملكة "
في بعض الاحيان يتعامل بعض الاشخاص مع الاشياء المادية كما لو كانت بشراً مثلما يفعلون مع سياراتهم واسهمهم ! وما ان يحدث هذا يتحول الفكر المنطقي الى عاطفي وهذا امر سيء خاصة في مجال الاستثمار ..
في بعض الاحيان يتعامل بعض الاشخاص مع الاشياء المادية كما لو كانت بشراً مثلما يفعلون مع سياراتهم واسهمهم ! وما ان يحدث هذا يتحول الفكر المنطقي الى عاطفي وهذا امر سيء خاصة في مجال الاستثمار ..
لانه عندما يحين وقت البيع ستتردد لانك تحب ذلك السهم وايضاً عندما ينهار السهم لا يوجد داعٍ لان يجن جنونك ، لانه لا يعلم انك تمتلكه ،،
فالسهم لا يشعر بالحب والكراهية وانت ايضاً يجب الا تشعر بها.
فالسهم لا يشعر بالحب والكراهية وانت ايضاً يجب الا تشعر بها.
" عليك ان تخاف عنما يصاب الجميع بالطمع وان تطمع عندما يخاف الجميع "
عندما تصل الاسعار عنان السماء فذلك وقت المغادرة والعكس عندما تنخفض ، فخلال انتعاش السوق يصاب الناس بالجشع وترتفع الاسعار عالياً مما يجذب المزيد من المضاربين في تلك الفترة التزم بالخوف وابقى بعيداً .
عندما تصل الاسعار عنان السماء فذلك وقت المغادرة والعكس عندما تنخفض ، فخلال انتعاش السوق يصاب الناس بالجشع وترتفع الاسعار عالياً مما يجذب المزيد من المضاربين في تلك الفترة التزم بالخوف وابقى بعيداً .
" اذا وجدت نفسك في حفرة فعليك التوقف عن الحفر "
في بداية الثمانينات استثمر وارن بمبالغ ضخمة في صناعة الالمونيوم ولقد كانت غلطة وبمجرد ان انتبه لها توقف عن مواصلة الحفر وفر هارباً ،
امتلك شجاعة الاعتراف بالخطأ واتخذ اللازم قبل ان تعلن الاوساط المالية إفلاسك.
في بداية الثمانينات استثمر وارن بمبالغ ضخمة في صناعة الالمونيوم ولقد كانت غلطة وبمجرد ان انتبه لها توقف عن مواصلة الحفر وفر هارباً ،
امتلك شجاعة الاعتراف بالخطأ واتخذ اللازم قبل ان تعلن الاوساط المالية إفلاسك.
وصلنا لنهاية الكتاب واعتذر جداً على الاطالة ولكن الكتاب كان مليء جداً بالفائدة في كل اجزاءه وحاولت قد ما اقدر اختصر اكثر شيء ممكن يواجهنا كمستثمرين ...
< الكتاب مميز ويعتبر مرجع مبسط لاي مستثمر >
< الكتاب مميز ويعتبر مرجع مبسط لاي مستثمر >
جاري تحميل الاقتراحات...