غالباً مانسمع بمطلح الغحص النافي للجهالة (Due Diligence) قي هذا الثريد سوف ألخص أهم مراحل عمل تقرير الفحص النافي للجهالة والتي تهم المستثمرين والمدراء على مختلف مستوياتهم ..
يتبع ...
يتبع ...
يقصد بفحص نفي الجهالة (due diligence) التحقيق والبحث والتدقيق في جميع النواحي المتعلقة بالفرصة الاستثمارية قبل تمويلها. ويعد فحص نفي الجهالة أحد أهم الإجراءات التي يقوم بها الفريق الاستثماري للصناديق الجريئة قبل الاستثمار في الشركات الناشئة.
الحطوة الأولى :فريق العمل :
يقوم الفريق الاستثماري بمقابلة الفريق أكثر من مرة لتكوين رأيهم عن الفريق كما أنهم يقومون أيضاً بعملية التحري عن طريق مكالمة مدرائهم السابقين، زملائهم، استخدام محرك البحث لإيجاد أي معلومات عنهم ومعرفة.
يقوم الفريق الاستثماري بمقابلة الفريق أكثر من مرة لتكوين رأيهم عن الفريق كما أنهم يقومون أيضاً بعملية التحري عن طريق مكالمة مدرائهم السابقين، زملائهم، استخدام محرك البحث لإيجاد أي معلومات عنهم ومعرفة.
الخطوة الثانية :السوق :
معرفة من هو العملاء وما هي صفاتهم وكم عددهم
تحليل الوضع السياسي ودراسة الاقتصاد الكلي للبلاد اضافة إلى الاقتصاد الجزئي للسوق وتوجهاته
نمو السوق: هل السوق نامي أم أنه سوق ناضج؟
فهم الدوافع المحركة للنمو في هذا السوق.
معرفة من هو العملاء وما هي صفاتهم وكم عددهم
تحليل الوضع السياسي ودراسة الاقتصاد الكلي للبلاد اضافة إلى الاقتصاد الجزئي للسوق وتوجهاته
نمو السوق: هل السوق نامي أم أنه سوق ناضج؟
فهم الدوافع المحركة للنمو في هذا السوق.
الخطزة الثالثة:الأطراف ذات العلاقة:
التواصل مع الشركات المنافسة وتحليلها لمعرفة مدى تميز الشركة عن مثيلاتها
التواصل مع الموردين ومعرفة مدى قوتهم وتأثيرهم على الشركة والاطلاع على العقود الخاصة بهم
التواصل مع العملاء ومعرفة رأيهم بالمنتج والخدمة المطروحة والاطلاع على العقود الخاصة.
التواصل مع الشركات المنافسة وتحليلها لمعرفة مدى تميز الشركة عن مثيلاتها
التواصل مع الموردين ومعرفة مدى قوتهم وتأثيرهم على الشركة والاطلاع على العقود الخاصة بهم
التواصل مع العملاء ومعرفة رأيهم بالمنتج والخدمة المطروحة والاطلاع على العقود الخاصة.
الخطوة الرابعة :المنتج/الخدمة:
أهم النقاط التي يحاول الفريق الاستثماري التركيز عليها هي
فهم المشكلة التي تحاول الشركة حلها وان كانت فعلا مشكلة أو أنها تحتاج إلى حل
مدى تميز الحل الذي تقدمه الشركة مقارنة بالحلول الموجودة
التحقق من براءة الاختراع في حال تواجده ومدى اختلافه وتميزه.
أهم النقاط التي يحاول الفريق الاستثماري التركيز عليها هي
فهم المشكلة التي تحاول الشركة حلها وان كانت فعلا مشكلة أو أنها تحتاج إلى حل
مدى تميز الحل الذي تقدمه الشركة مقارنة بالحلول الموجودة
التحقق من براءة الاختراع في حال تواجده ومدى اختلافه وتميزه.
الخطوة الخامسة:نموذج العمل:
يحاول الفريق الاستثماري فهم نموذج العمل عبر اجابة الأسئلة التالية:
كيف تحصل الشركة على أموال؟ وكيف تحقق أرباح مستدامة وليست وقتية
كيف تقوم الشركة ببيع منتجها ؟ وكيف تصل إلى عملائها؟
ماهو السعر؟ وهل هو متناسب مع الفائدة التي يحصل عليها العميل؟
يحاول الفريق الاستثماري فهم نموذج العمل عبر اجابة الأسئلة التالية:
كيف تحصل الشركة على أموال؟ وكيف تحقق أرباح مستدامة وليست وقتية
كيف تقوم الشركة ببيع منتجها ؟ وكيف تصل إلى عملائها؟
ماهو السعر؟ وهل هو متناسب مع الفائدة التي يحصل عليها العميل؟
الخطوة السادسة:خطط التوسع:
الخطط الخاصة بالتسويق والميزانيات المخصصة لها والطرق المتبعة للحصول على العميل
المنتجات الجديدة والتي تنوي الشركة طرحها
الجدول الزمني لهذه الخطط.
الخطط الخاصة بالتسويق والميزانيات المخصصة لها والطرق المتبعة للحصول على العميل
المنتجات الجديدة والتي تنوي الشركة طرحها
الجدول الزمني لهذه الخطط.
الخطوة السابعة:الوضع المالي:
مراجعة القوائم المالية للشركة وهيكل الإيرادات(عدد الوحدات وسعر الوحدة) ومصادر الدخل ودراسة التوقعات المستقبلية للسنوات التالية أو التحقق منها عبر الاطلاع على العقود مع العملاء والموردين (الحالية والمتوقعة) وكذلك الاطلاع على أهم الفواتير وسلم الرواتب..
مراجعة القوائم المالية للشركة وهيكل الإيرادات(عدد الوحدات وسعر الوحدة) ومصادر الدخل ودراسة التوقعات المستقبلية للسنوات التالية أو التحقق منها عبر الاطلاع على العقود مع العملاء والموردين (الحالية والمتوقعة) وكذلك الاطلاع على أهم الفواتير وسلم الرواتب..
الخطوة الثامنة:الأمور القانونية وغيرها:
السجل التجاري للشركة وعقد التأسيس واتفاقية الشركاء والتصاريح والتراخيص المتعلقة بالعمل
هيكل الشركة وأقسامها
جدول يوضح تقسيمة رأس المال وحقوق المساهمين (أسماء الملاك، نوع الأسهم، عدد الأسهم) captable
الاتفاقيات المتعلقة ببيع وشراء الأسهم
السجل التجاري للشركة وعقد التأسيس واتفاقية الشركاء والتصاريح والتراخيص المتعلقة بالعمل
هيكل الشركة وأقسامها
جدول يوضح تقسيمة رأس المال وحقوق المساهمين (أسماء الملاك، نوع الأسهم، عدد الأسهم) captable
الاتفاقيات المتعلقة ببيع وشراء الأسهم
جاري تحميل الاقتراحات...