*تقييم السهم بأعلى من قيمته:
يعد سعر السهم مبالغاً فيه إذا تعدى سعره ماتقترحه أسس التقييم المعيارية.
ومن المعايير لقياس درجة المبالغة في تقييم السهم النظر في نسبة سعر السهم إلى الأرباح ( P / E )
القيمة السوقية للسهم / أرباح السهم الواحد
يعد سعر السهم مبالغاً فيه إذا تعدى سعره ماتقترحه أسس التقييم المعيارية.
ومن المعايير لقياس درجة المبالغة في تقييم السهم النظر في نسبة سعر السهم إلى الأرباح ( P / E )
القيمة السوقية للسهم / أرباح السهم الواحد
فحينما تكون هذه النسبة للسهم أعلى بشكل واضح من متوسطها لكامل السوق أو للأسواق الأخرى أو للقطاع الذي فيه الشركة يكون السهم مبالغاً في قيمته.
وغالباً ما يكون هبوط السعر النتيجة المتوقعة للمبالغة في قيمة السهم.
وغالباً ما يكون هبوط السعر النتيجة المتوقعة للمبالغة في قيمة السهم.
١-بشكل عام، فإن نسبة الأرباح الى السعر المرتفعة تعني أن المستثمرين يتوقعون نموا أعلى في المستقبل.
٢-يمكن أن تستخدم نسبة الأرباح الى السعر الأرباح المقدرة للحصول على نسبة الأرباح الى السعر المستقبلية.
٣-الشركات التي تخسر المال لا تملك نسبة الأرباح الى السعر.
٢-يمكن أن تستخدم نسبة الأرباح الى السعر الأرباح المقدرة للحصول على نسبة الأرباح الى السعر المستقبلية.
٣-الشركات التي تخسر المال لا تملك نسبة الأرباح الى السعر.
*تقييم السهم بأقل من قيمته
يُقيم السهم بأقل من قيمته عندما يتم تداوله بسعر أقل من قيمته الحقيقية التي تقترحها أسس التقييم المعياريه مثل أرباح الشركة الجيدة أو سمعتها. و قد يحدث هذا أحياناً عندما ينصرف المتداولون لسبب أو لمجموعة من الأسباب عن الإقبال على سهم الشركة.
يُقيم السهم بأقل من قيمته عندما يتم تداوله بسعر أقل من قيمته الحقيقية التي تقترحها أسس التقييم المعياريه مثل أرباح الشركة الجيدة أو سمعتها. و قد يحدث هذا أحياناً عندما ينصرف المتداولون لسبب أو لمجموعة من الأسباب عن الإقبال على سهم الشركة.
التقييم هو عملية تقدير القيمة للأصل أو للاستثمار. ويمكن أيضاً أن يعني تقدير القيمة المستقبلية باستخدام بيانات تشمل معدلات مختلفة مثل:
معدلات السعر إلى العائد، أو السعر إلى المبيعات، أو السعر إلى القيمة الدفترية .
معدلات السعر إلى العائد، أو السعر إلى المبيعات، أو السعر إلى القيمة الدفترية .
ويمكن أن يتم التقييم بناءً على التوقعات طويلة الأجل بقيام الشركة بتطوير منتج أو التوسع في الحصة السوقية.
مضاعف القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية (P/B):
مضاعف القيمة السوقية إلى القيم الدفترية = السعر السوقي للسهم ÷ القيمة الدفترية للسهم
مضاعف القيمة السوقية إلى القيم الدفترية = السعر السوقي للسهم ÷ القيمة الدفترية للسهم
العائد على حقوق المساهمين (ROE):
يمثل مدى كفاءة الشركة في تحويل الأموال المستثمرة فيها إلى أرباح. و هو من المقاييس الأساسية للربحية
العائد على حقوق المساهمين
= صافي الدخل ÷ إجمالي حقوق المساهمين × 100%
يمثل مدى كفاءة الشركة في تحويل الأموال المستثمرة فيها إلى أرباح. و هو من المقاييس الأساسية للربحية
العائد على حقوق المساهمين
= صافي الدخل ÷ إجمالي حقوق المساهمين × 100%
العائد على الأرباح الموزعة (Dividend Yield):
نسبة العائد التي يشكلها الربح الموزع على السهم بالنسبة إلى سعر السهم الحالي. و هو معيار ذا أهمية بالغة لمستثمري الدخل الذين لا ينوون بيع أسهمهم.
العائد على الأرباح الموزعة =
الأرباح الموزعة للسهم الواحد ÷ السعر السوقي للسهم × 100%
نسبة العائد التي يشكلها الربح الموزع على السهم بالنسبة إلى سعر السهم الحالي. و هو معيار ذا أهمية بالغة لمستثمري الدخل الذين لا ينوون بيع أسهمهم.
العائد على الأرباح الموزعة =
الأرباح الموزعة للسهم الواحد ÷ السعر السوقي للسهم × 100%
هامش الربحية (Profit Margin):
النسبة من مبيعات الشركة التي تترجم إلى أرباح
هامش الربحية
= صافي الدخل ÷ إجمالي المبيعات × 100%
النسبة من مبيعات الشركة التي تترجم إلى أرباح
هامش الربحية
= صافي الدخل ÷ إجمالي المبيعات × 100%
جاري تحميل الاقتراحات...