💰3,866,000,000 ريال💰
تم ضخها كاستثمارات في شركات ناشئة في المنطقة في 2020 فقط!
ويرتفع الرقم ويزداد سنويًا
السؤال الجوهري 💎 هو:
كيف سيسترجع المستثمرين رؤوس أموالهم - فضلا عن الأرباح - مع شبه انعدام التخارجات في السوق؟
🧵 سرد لاستقراء سيناريوهات مستقبلية 👇
تم ضخها كاستثمارات في شركات ناشئة في المنطقة في 2020 فقط!
ويرتفع الرقم ويزداد سنويًا
السؤال الجوهري 💎 هو:
كيف سيسترجع المستثمرين رؤوس أموالهم - فضلا عن الأرباح - مع شبه انعدام التخارجات في السوق؟
🧵 سرد لاستقراء سيناريوهات مستقبلية 👇
صناديق رأس المال الجريء (VC) لا تبحث عن مشاريع بنمو مضطرد
على أمل أن توزع هذه الشركات أرباحها (10%-20%) كل عام
وإنما تبحث عن شركات ذات نمو استثنائي 🚀 ولو كانت خاسرة
على أمل أن يتم (التخارج منها) بـ10-20 ضعف مجموع ما تم ضخه فيها من استثمارات
المشكلة⁉️
أين هذه التخارجات؟
على أمل أن توزع هذه الشركات أرباحها (10%-20%) كل عام
وإنما تبحث عن شركات ذات نمو استثنائي 🚀 ولو كانت خاسرة
على أمل أن يتم (التخارج منها) بـ10-20 ضعف مجموع ما تم ضخه فيها من استثمارات
المشكلة⁉️
أين هذه التخارجات؟
التخارجات عادة لا تعدو كونها أحد نوعين:
🅰️ استحواذ من قبل شركة أخرى أكبر وأضخم (الغالبية العظمى)
🅱️ الطرح في سوق الأسهم (نادر وأكثر صعوبة)
المقلق هو أن الاستحواذات التي تمت خلال السنوات الخمس الماضية في المنطقة تعد على الأصابع، أما الطرح في سوق الأسهم فشبه معدوم 🚫
🅰️ استحواذ من قبل شركة أخرى أكبر وأضخم (الغالبية العظمى)
🅱️ الطرح في سوق الأسهم (نادر وأكثر صعوبة)
المقلق هو أن الاستحواذات التي تمت خلال السنوات الخمس الماضية في المنطقة تعد على الأصابع، أما الطرح في سوق الأسهم فشبه معدوم 🚫
عدد الشركات الناشئة التي حصلت على استثمارات (مليونية) للسنة الماضية فقط قرابة الـ500 شركة
لنفترض جدلا أن 50% من هذه الشركات ستفشل
كيف ستتخارج الـ250 شركة المتبقية؟
هناك عدة سيناريوهات محتملة 💭👇
لنفترض جدلا أن 50% من هذه الشركات ستفشل
كيف ستتخارج الـ250 شركة المتبقية؟
هناك عدة سيناريوهات محتملة 💭👇
السيناريو 1️⃣
(استحواذات الشركات العالمية 🌎)
وهذا السيناريو هو السيناريو المفضل والذي تطمح له أنجح شركات المنطقة
وبالرغم من وجود أمثلة ناجحة ملهمة مثل:
@HungerStation
@careem
إلا أن هذه الاستحواذات هي الاستثناء وليست القاعدة، لقلتها وندرتها!
(استحواذات الشركات العالمية 🌎)
وهذا السيناريو هو السيناريو المفضل والذي تطمح له أنجح شركات المنطقة
وبالرغم من وجود أمثلة ناجحة ملهمة مثل:
@HungerStation
@careem
إلا أن هذه الاستحواذات هي الاستثناء وليست القاعدة، لقلتها وندرتها!
والعامل المشترك بين هذه الاستحواذات أنها:
- لشركات ذات طموح إقليمي ونمو بالغ السرعة 🚀
- قامت بمضايقة اللاعب العالمي الموجود في السوق بشدة وسببت له إزعاج شديد ومضايقة 🔥
والشركات المحلية التي ينطبق عليها هذا الوصف قليلة للغاية
- لشركات ذات طموح إقليمي ونمو بالغ السرعة 🚀
- قامت بمضايقة اللاعب العالمي الموجود في السوق بشدة وسببت له إزعاج شديد ومضايقة 🔥
والشركات المحلية التي ينطبق عليها هذا الوصف قليلة للغاية
السيناريو 2️⃣
(استحواذ الشركات الكبرى المحلية 🏢 على شركات ناشئة)
بغرض التوسع او تحييد الخطر المحتمل
وهذا مشابه لما يحدث في شركة @jazadco_sa بقيادة @Brashoudi من استحواذ على @Mangojazan 🥭 وغيرها
او ما نشاهده من تحرك @Savola_Group في السعي للاستحواذ على شركات ناشئة
(استحواذ الشركات الكبرى المحلية 🏢 على شركات ناشئة)
بغرض التوسع او تحييد الخطر المحتمل
وهذا مشابه لما يحدث في شركة @jazadco_sa بقيادة @Brashoudi من استحواذ على @Mangojazan 🥭 وغيرها
او ما نشاهده من تحرك @Savola_Group في السعي للاستحواذ على شركات ناشئة
السيناريو 3️⃣
(شركات ناشئة محلية تتوسع لتصبح عملاق 🦈يبتلع الشركات الناشئة 🐟)
كما هو الحاصل في وادي السيليكون، تعتبر Google و Facebook و Amazon من أكثر الشركات استحواذا على الشركات الناشئة
فهل سنشاهد @AppMrsool و @NanaAppSA و @NoonEdu و @trySaryApp و @foodics تفعل ذلك؟
(شركات ناشئة محلية تتوسع لتصبح عملاق 🦈يبتلع الشركات الناشئة 🐟)
كما هو الحاصل في وادي السيليكون، تعتبر Google و Facebook و Amazon من أكثر الشركات استحواذا على الشركات الناشئة
فهل سنشاهد @AppMrsool و @NanaAppSA و @NoonEdu و @trySaryApp و @foodics تفعل ذلك؟
السيناريو 4️⃣
(الطرح في سوق الأسهم أو سوق نمو 📈)
وكان هذا المخرج غير مطروح لصعوبته الشديدة سابقًا 🚫
ولكن مع:
✅ تسهيل اشتراطات الطرح في سوق نمو
✅ ايجاد آلية للادراج المباشر بسهولة دون الحاجة لعمليات اكتتاب معقدة
أصبح هذا الخيار مطروحًا على الطاولة وخيار جيد!
(الطرح في سوق الأسهم أو سوق نمو 📈)
وكان هذا المخرج غير مطروح لصعوبته الشديدة سابقًا 🚫
ولكن مع:
✅ تسهيل اشتراطات الطرح في سوق نمو
✅ ايجاد آلية للادراج المباشر بسهولة دون الحاجة لعمليات اكتتاب معقدة
أصبح هذا الخيار مطروحًا على الطاولة وخيار جيد!
وفي حال تفعيل هذا الخيار ووجود امثلة ناجحة، قد يتحول السوق المحلي الى السوق المفضل في المنطقة للشركات التقنية للطرح والتداول 🌟
وهذا سيغير في ظني قواعد اللعبة تماماً في المنطقة! 🎲
وهذا سيغير في ظني قواعد اللعبة تماماً في المنطقة! 🎲
هل هناك سيناريوهات أخرى للتخارج لم أتطرق لها؟
هل هذه السيناريوهات منطقية؟ أم أن مصير معظم استثمارات رأس المال الجريء للفشل⁉️
هل هذه السيناريوهات منطقية؟ أم أن مصير معظم استثمارات رأس المال الجريء للفشل⁉️
جاري تحميل الاقتراحات...