هذه السلسلة جرعة توضيحية في التفرقة بين بندي النقدية والأرباح المبقاة
يخلط البعض بين بندي النقدية والأرباح المبقاة.. فيظن أن انخفاض النقدية يعني انخفاض الأرباح المبقاة بالتبعية وهذا غير صحيح دائما.. تنخفض الأرباح المبقاة فقط عندما توزع الشركة أو تمنح أسهم.
عند توزيع الأرباح على المساهمين يكون الانخفاض في الأرباح المبقاة والنقدية معا، أما عند منح الأسهم فالانخفاض في الأرباح المبقاة فقط، وكمعلومة الشركة قد تمنح أسهم باستخدام الاحتياطيات أيضا باستثناء النسبة المحددة في الاحتياطي النظامي
معلومة أخرى، إذا كانت الأرباح المبقاة للشركة بالسالب أي عبارة عن خسائر متراكمة فإنها لا تستطيع توزيع أرباح إلى أن تعود لها الأرباح المبقاة، حتى وإن كانت تمتلك جبلا من النقد (الكاش).
الأرباح المبقاة تتكون من صافي الربح الذي لم يوزع أو لم يجنب كاحتياطيات. أما النقدية فمصادر تكوينها متعددة فقد تكون قروض داخلة أو تدفقات تشغيلية أو غير ذلك، وقائمة التدفقات النقدية توضح كيفية تكون النقد ومصادره.
سأذكر واقعة عملية قد تكشف بعض اللبس عن الموضوع.. شركة اسمنت حائل أعلنت أنه في ١٧ /١٢ /٢٠٢٠ أنهت تسديد ما تبقى من قرضها بقيمة ١٥٢ مليون ريال.. وقد كان النقد المتاح لها بنهاية الربع الثالث ٢٠٢٠ أي قبل التسديد هو ٢٢١ مليون ريال والأرباح المبقاة ١٢١ مليون ريال
ما الذي حدث هنا فيما يخص بندي النقدية والأرباح المبقاة.. بما أن العملية ليست توزيع أرباح أو منح أسهم فالأرباح المبقاة لم تتغير، التغير الذي تم هو انخفاض النقدية بقيمة تسديد القرض( بغض النظر عن انخفاص النقدية لأمور أخرى)
جاري تحميل الاقتراحات...