1. نكمل معكم شنو اللي صاير مع GameStop وأخواتها ونوضح بعض الأمور المبهمة. إلحاقا بكلامي بالأمس بأن شركة المقاصة طلبت ضمانات مالية إضافية من شركات الوساطة، أعلنت روبن هود بإنها نجحت بالحصول على 1 مليار دولار نقدا من مستثمريها للوفاء بهذه الالتزامات.
2. ونجحت أيضا بالحصول على تمويل من بنوكها. وأنا شبه متأكد من أن روبن هود اتصلت على البنك الاحتياطي الفدرالي في سان فرانسيسكو للحصول على تمويل اضطراري وأغلب الظن أن الاحتياطي رفض لأن انهيار روبن هود لا يعتبر خطرا على النظام المالي (يوما من الأيام سيظهر هذا ✌️).
3. بعد هذه الأموال، رفعت روبن هود بعض من القيود على تداول هذه الأسهم (وليس كلها). إنترآكتف لا يزال صامتا. شواب وأميري ترايد ذكرتا بإنهما لم توقفا التداول بأي سهم: فقط غيرت من شروط الحصول على الهامش لبعض الأسهم ومنعت بعض الاستراتيجيات المعقدة.
4. وأعلنت هيئة الأوراق المالية بإنها ستراجع الخطوات التي اتخذتها شركات الوساطة في هذا الشأن وذكرت بإنها ستراجع أيضا أداء المستثمرين الأفراد لكي تقرر إذا كان نشاطهم يحتوي على تلاعب بالأسعار أم لا.
sec.gov
sec.gov
5. بحسب القوانين الأمريكية (الفقرة 2 من الوصلة)، فإنه تعتبر جريمة إذا قام شخص أو أكثر بخلق نشاط للتداول (حقيقي أو وهمي) في ورقة مالية أو رفعها أو خفضها من أجل تشجيع الآخرين على شراءها أو بيعها. بناء على هذا، هل تعتبر ما حدث تلاعب بالأسعار من قبل الأفراد؟
law.cornell.edu
law.cornell.edu
6. طيب إيش علاقة ستادل Citadel بروبن هود؟ روبن هود كوسيط يبيع أوامر البيع والشراء إلى عدة شركات من أجل تنفيذ تلك الأوامر وإحدى الشركات التابعة لستادل تشتري هذا "التدفق" لتنفيذها وبحسب بعض المصادر فإن 40% من إيرادات روبن هود تأتي من ستادل.
7. الارتفاع غير المتوقع لسهم GameStop أدى إلى خسائر هائلة لدى صندوق التحوط ملفن كابتال والذي كان يراهن على انخفاض السهم وليس ارتفاعه. وبدأت شركات الوساطة الكبرى تطلب ضمانات مالية إضافية من ملفن كابتال وإلا باي باي (ولم يكن الصندوق يملك ذلك المال).
8. فأتى إلى الإنقاذ صندوقين تحوطين آخرين: أحدهما تحت سيطرة ستادل والآخر تحت إدارة ستيف كوهن واللذين ضخا 2,75 مليار دولار في ملفن كابتال للاستجابة إلى هامش الصيانة. طبعا لم يكن ذلك بلا مقابل ولكن لم تعلن تفاصيل ماذا سيحصل عليه الصندوقين.
9. وهكذا ظهرت نظرية أن شركة ستادل ضغطت على روبن هود لمنع شراء GameStop لكي لا تتفاقم خسارة ملفن كابتال وبالتالي خسارة صندوق التحوط لدى ستادل. هذه جريمة يعاقب عليها القانون الأمريكي إن كانت صحيحة.
10. ولا أعتقد إنها صحيحة لأن شركات وساطة أخرى لا علاقة لها بستادل أو ستيف كوهن منعت أيضا التداول في هذه الأسهم (بأشكال مختلفة). وهذه الأمور تحدث كثيرا في الأسواق المالية ولكن الفرق أن المستثمرين الأفراد أصبحوا جزء منها ا.هـ.
جاري تحميل الاقتراحات...