ثريد || بمناسبة إعلان الهيئة عن الموافقة على تسجيل شركتين بغرض "الادراج المباشر" في سوق الأسهم، في التغريدات القادمة شرح مبسط عن الادراج المباشر وأبرز ما يميزه مقارنة بطرح الاسهم عبر الاكتتاب العام المتعارف عليه...
- الادراج المباشر هو ببساطة تحويل الشركة من شركة خاصة إلى شركة مساهمة دون المرور بمراحل الاكتتاب العام المتعارف عليه
- يتميز الادراج المباشر بأنه أقل تكلفة على الشركة ويختصر الكثير من الوقت
في التغريدات القادمة شرح أكثر تفصيلًا..
- يتميز الادراج المباشر بأنه أقل تكلفة على الشركة ويختصر الكثير من الوقت
في التغريدات القادمة شرح أكثر تفصيلًا..
في الاكتتاب العام دائمًا ما يكون هناك إصدار أسهم جديدة ورفع لرأس المال لغرض التوسع، أو يكون هناك تخارج للملاك من خلال الاكتتاب العام، وفي الحالتين يتطلب الأمر تحديد نطاق سعري وبناء سجل للأوامر وإيداع الأسهم بالمستثمرين الجدد وهذا يعني وقت أطول وبالمقابل تكلفة أعلى....
في الإدراج المباشر لا يكون هناك زيادة رأس مال أو تخارج، هي فقط تحويل أسهم الشركة من أسهم خاصة إلى أسهم عامة متداولة
لذلك في الادراج المباشر لا يكون هناك متعهد بالتغطية (بنك استثماري يتعهد بشراء كافة الأسهم المعروضة بسعر معين، ويتكفل بعد ذلك ببيعها) وهذا يعني تكلفة أقل على الشركة
لذلك في الادراج المباشر لا يكون هناك متعهد بالتغطية (بنك استثماري يتعهد بشراء كافة الأسهم المعروضة بسعر معين، ويتكفل بعد ذلك ببيعها) وهذا يعني تكلفة أقل على الشركة
آلية تحديد السعر في الادراج المباشر تكون من خلال المستشار المالي وتتم عبر استخدام آليات التقييم المتعارف عليها ويتم تحديد السعر بالتنسيق مع الشركة
في الاكتتاب العام،غالبا يكون التسعير مبني على بناء أوامر سجل الاكتتاب ويتطلب ذلك جهد أكبر من المستشار المالي، وتكلفة أعلى على الشركة
في الاكتتاب العام،غالبا يكون التسعير مبني على بناء أوامر سجل الاكتتاب ويتطلب ذلك جهد أكبر من المستشار المالي، وتكلفة أعلى على الشركة
في الادراج المباشر بما أن ليس هناك أي أصدار لأسهم جديدة، لا يكون هناك أي خفض لحصص الشركاء نتيجة الطرح (Dilution)
الشريك الذي يملك ١٠٪ قبل طرح الاسهم عبر الادراج المباشر، سيمتلك ١٠٪ بعد الادراج المباشر عكس الاكتتاب العام يكون هناك انخفاض في حصة السهم في حال تضمن الطرح اصدار اسهم
الشريك الذي يملك ١٠٪ قبل طرح الاسهم عبر الادراج المباشر، سيمتلك ١٠٪ بعد الادراج المباشر عكس الاكتتاب العام يكون هناك انخفاض في حصة السهم في حال تضمن الطرح اصدار اسهم
(( لا ينطبق على سوق نمو ))
في بعض الأسواق الأخرى (لا ينطبق على نمو)، لا يوجد فترة حظر لبيع الأسهم Lock up peroid
لذلك يستطيع مالك الأسهم بيعها بأي لحظة بعد الادراج، عكس الاكتتاب العام تكون هناك فترة حظر لا يستطيع فيها بيع أسهمه، وهذه أحد المميزات المغرية للمستثمرين
في بعض الأسواق الأخرى (لا ينطبق على نمو)، لا يوجد فترة حظر لبيع الأسهم Lock up peroid
لذلك يستطيع مالك الأسهم بيعها بأي لحظة بعد الادراج، عكس الاكتتاب العام تكون هناك فترة حظر لا يستطيع فيها بيع أسهمه، وهذه أحد المميزات المغرية للمستثمرين
أول شركة تم طرحها عبر الادراج المباشر كانت شركة الاسمنت الأبيض، كان السعر الاسترشادي ٢٠ ريال للسهم ، نظرة على سعر اغلاق السهم بعد الطرح:
يوم الطرح : ٢٤ ريال
بعد ٧ أيام : ٣٠.٤٥ ريال
بعد شهر : ٢٦.٩٠ ريال
سعر أغلاق السهم اليوم : ٣٠ ريال
- ليست توصية استثمارية
يوم الطرح : ٢٤ ريال
بعد ٧ أيام : ٣٠.٤٥ ريال
بعد شهر : ٢٦.٩٠ ريال
سعر أغلاق السهم اليوم : ٣٠ ريال
- ليست توصية استثمارية
تشترك جميع الشركات التي تمت الموافقة على طرح أسهمها عبر الإدراج المباشر بنفس المستشار المالي (شركة فالكم)، انجاز يحسب لفريق عمل الاستثمارات المصرفية في فالكم
- أعتقد سنشهد العام القادمة عدد أكبر من الطروحات عبر الادراج المباشر، وتفضيل من قبل المستثمرين لآلية الطرح المباشر
- أعتقد سنشهد العام القادمة عدد أكبر من الطروحات عبر الادراج المباشر، وتفضيل من قبل المستثمرين لآلية الطرح المباشر
جاري تحميل الاقتراحات...