انتهيت من قراءة كتاب The Dao of Capital
الكتاب كان جميل سأتكلم عن نصائح الكاتب في هذا الثريد 👇🏻
الكتاب كان جميل سأتكلم عن نصائح الكاتب في هذا الثريد 👇🏻
أولا نبذة عن الكاتب:
الكاتب Mark Spitznagel مدير صندوق تحوط أمريكي اسمه Universa ويدير أكثر من ٤ مليار دولار
الصندوق كان أفضل صندوق أداءً لهذه السنة. ربح 4,144% خلال الربع الأول !
الكاتب Mark Spitznagel مدير صندوق تحوط أمريكي اسمه Universa ويدير أكثر من ٤ مليار دولار
الصندوق كان أفضل صندوق أداءً لهذه السنة. ربح 4,144% خلال الربع الأول !
الكتاب مكون من ١٠ فصول أول ثمانية يتكلم عن الفلسفة الصينية ونظرية الإقتصاد النمساوي وبعض القصص المتعلقة بالاستثمار
أخر فصلين يبدأ يتحدث الكاتب عن الاستثمار.
سأتحدث فقط عن الجانب المتعلق في الاستثمار.
أخر فصلين يبدأ يتحدث الكاتب عن الاستثمار.
سأتحدث فقط عن الجانب المتعلق في الاستثمار.
يبدأ الكاتب بنصح إستخدام مؤشر الإقتصادي mises وهو مؤشر لمعرفة تقييم السوق الحالي وهل السوق رخيص أم مبالغ فيه.
الصورة تبين طريقة حساب المؤشر. المكونات التي تحتاجها لحساب المؤشر للسوق الأمريكي موجودة عند موقع البنك الفدرالي.
وهذا الموقع حاسب لك المؤشر 👇🏻
msindex.net
الصورة تبين طريقة حساب المؤشر. المكونات التي تحتاجها لحساب المؤشر للسوق الأمريكي موجودة عند موقع البنك الفدرالي.
وهذا الموقع حاسب لك المؤشر 👇🏻
msindex.net
نظريا المؤشر مفترض أن يكون قريب للرقم 1 ولكن الأسواق حركتها سريعة وقد يرتفع المؤشر ويتضخم السوق أو ينخفض المؤشر ويصبح السوق رخيصا.
الكاتب يطرح خطة استثمارية بسيطة وهي شراء المؤشر الأمريكي (S&P500) عندما المؤشر 0.7 وبيع المؤشر عندما المؤشر يصبح 1.6 وشراء سندات حكومية وقت البيع.
الكاتب يطرح خطة استثمارية بسيطة وهي شراء المؤشر الأمريكي (S&P500) عندما المؤشر 0.7 وبيع المؤشر عندما المؤشر يصبح 1.6 وشراء سندات حكومية وقت البيع.
كيف كان الأداء؟ الأداء كان أفضل من السوق حسب كلام الكاتب وأيضا توقعي الشخصي أن التذبذب أقل بشكل كبير.
الصورة تبين أداء الخطة الاستثمارية خلال سنة 1901 الى 2013. أكثر من 100 سنة.
(تحت اسم misesean على اسم المؤشر)
الصورة تبين أداء الخطة الاستثمارية خلال سنة 1901 الى 2013. أكثر من 100 سنة.
(تحت اسم misesean على اسم المؤشر)
الكاتب يطرح خطة استثمارية ثانية وهي شراء عقد بوت ينتهي بعد شهرين ودلتا تقريبا 0.5 وسعر ال strike تقريبا 30% out of money وبيع العقد خلال شهر لذلك لا يتنهي العقد وأنت تملكه. كل شهر تشتري عقد وتبيع عقد.
كل شهر تشتري عقود بقيمة 0.5% من المحفظة وباقي المحفظة تكون مستثمره بالمؤشر.
كل شهر تشتري عقود بقيمة 0.5% من المحفظة وباقي المحفظة تكون مستثمره بالمؤشر.
يوضح الكاتب أداء الخطة الاستثمارية مقابل المؤشر الأساسي (mises) عندما يكون المؤشر مرتفع أي الأسواق متضخمة الخطة هذه أداءها يكون أعلى من أداء السوق. وعندما يكون المؤشر منخفض أي أن السوق رخيص أداء السوق يكون أفضل.
الأداء 👇🏻
الأداء 👇🏻
لذلك بدلا من الإحتفاظ بالكاش أو بيع كل الأسهم التي تملكها وقت تضخم الأسواق الأفضل لك شراء عقود بوت لتأمين محفظتك من الإنخفاض الكبير.
الأن يبدأ الكاتب يتكلم عن أفضل الأسهم للشراء في الأوقات الجيدة (عندما مؤشر mises يكون منخفض)
من المؤشرات المالية المهمة من وجهة نظر الكاتب هو مؤشر Return on invested Capital
أو العائد على رأس المال المستثمر والصورة تبين طريقة حساب المؤشر
من المؤشرات المالية المهمة من وجهة نظر الكاتب هو مؤشر Return on invested Capital
أو العائد على رأس المال المستثمر والصورة تبين طريقة حساب المؤشر
كل ما ارتفع العائد كل ما كان ذلك أفضل للمستثمر ولكن هذا المؤشر لا يكفي لأن قيمة الشركة لم تؤخذ بالحساب.
يستخدم الكاتب مؤشر اسمه Faustmann ratio وهو مقارب لمضاعف القيمة الدفترية المعروف. هذا المؤشر جيد لمعرفة اذا كان سعر الشركة مبالغ فيه مقارنةً بالأصول أم لا.
يستخدم الكاتب مؤشر اسمه Faustmann ratio وهو مقارب لمضاعف القيمة الدفترية المعروف. هذا المؤشر جيد لمعرفة اذا كان سعر الشركة مبالغ فيه مقارنةً بالأصول أم لا.
الكتاب يعتبر معقد وأنصحه فقط للخبير في أسواق المال.
حاليا سوق الأسهم الأمريكي يعتبر متضخم حسب مؤشر mises. يعتبر السوق حاليا في مستوى تاريخي من ناحية التضخم.
ولكن هذا لا يعني أن يجب عليك البيع ولكن يجب أن تكون عارف المخاطر.
حاليا سوق الأسهم الأمريكي يعتبر متضخم حسب مؤشر mises. يعتبر السوق حاليا في مستوى تاريخي من ناحية التضخم.
ولكن هذا لا يعني أن يجب عليك البيع ولكن يجب أن تكون عارف المخاطر.
جاري تحميل الاقتراحات...