مؤشرات الربحية او ال Profitability Ratios تُعتبر من اهم الأشياء لتحليل او مقارنة اي شركة ايً كان مجالها.
و لذلك يجب على اغلب المهتمين بالأستثمار و عالم الأعمال الإلمام بها و فهم معنى كل مؤشر.
في هذا الثريد راح استعرض كيفية تفسير و فهم بعض المؤشرات ⬇️
و لذلك يجب على اغلب المهتمين بالأستثمار و عالم الأعمال الإلمام بها و فهم معنى كل مؤشر.
في هذا الثريد راح استعرض كيفية تفسير و فهم بعض المؤشرات ⬇️
١- العائد على الأصول ROA
يعطي هذا المؤشر فكرة عن مدى فعالية الشركة في استخدام اصولها لتحويلها الى اموال و ان كلما ارتفع رقم العائد على الأصول ، كان أفضل لأن هذا يعكس على كفائة الشركة في اعطاء عائد عالي ب أستثمار اقل.
يعطي هذا المؤشر فكرة عن مدى فعالية الشركة في استخدام اصولها لتحويلها الى اموال و ان كلما ارتفع رقم العائد على الأصول ، كان أفضل لأن هذا يعكس على كفائة الشركة في اعطاء عائد عالي ب أستثمار اقل.
مثال: ROA
شركتين ارباح كل وحدة منها ١٠ مليون ريال
وقيمة اصول الشركة الاولى ٥٠ مليون ريال
و قيمة اصول الشركة الثانية ٧٠ مليون ريال
العائد على اصول الشركة الاولى 20%
العائد على اصول الشركة الثانية 14.3%
النتيجة ان الشركة الأولى تعرف كيف تستخدم اصولها لتوليد عوائد اكثر.
شركتين ارباح كل وحدة منها ١٠ مليون ريال
وقيمة اصول الشركة الاولى ٥٠ مليون ريال
و قيمة اصول الشركة الثانية ٧٠ مليون ريال
العائد على اصول الشركة الاولى 20%
العائد على اصول الشركة الثانية 14.3%
النتيجة ان الشركة الأولى تعرف كيف تستخدم اصولها لتوليد عوائد اكثر.
٢- العائد على حقوق الملكية ROE
العائد على حقوق الملكية يعطي فكرة عن ربحية الشركة و مدى كفائة و نجاح الشركة ب أستخدام اموال المستثمرين و الارباح المتراكمة لتوليد دخل اكبر للشركة.
العائد على حقوق الملكية يعطي فكرة عن ربحية الشركة و مدى كفائة و نجاح الشركة ب أستخدام اموال المستثمرين و الارباح المتراكمة لتوليد دخل اكبر للشركة.
مثال ROE :
شخص بدأ مشروع و اخذ مليون ريال قرض و مليون ريال من اصدقائه ك استثمار
المجموع ٢ مليون
نهاية السنة كانت ارباح المشروع 200 الف
حقوق الملكية = مليون ريال
العائد على حقوق الملكية او اموال اصدقائه هو 20%
شخص بدأ مشروع و اخذ مليون ريال قرض و مليون ريال من اصدقائه ك استثمار
المجموع ٢ مليون
نهاية السنة كانت ارباح المشروع 200 الف
حقوق الملكية = مليون ريال
العائد على حقوق الملكية او اموال اصدقائه هو 20%
٣- العائد على رأس المال المستثمر ROIC
هذا المؤشر يعتبر من الأهم، و هو يعطي فكرة عن كفاءة الشركة و كيفية استخدام اموالها في فرص استثمارية تعطي عائد اعلى من تكلفة رأس المال و يوضح جودة استخدام الشركة لأموالها.
هذا المؤشر يعتبر من الأهم، و هو يعطي فكرة عن كفاءة الشركة و كيفية استخدام اموالها في فرص استثمارية تعطي عائد اعلى من تكلفة رأس المال و يوضح جودة استخدام الشركة لأموالها.
-مثال ROIC
مقهى لديه ٤ فروع و عائد كل فرع 30%
و لديه ارباح متراكمة و وجد فرصة ب ان يبدأ ب استيراد ادوات القهوة و بيعها و هذه الفرصة تعطيه عائد 20%.
استغلال هذه الفرصة سوف تقلل من ال ROIC
و الأفضل للشركة هو افتتاح فرع خامس لانه يعطي عائد اعلى و يزيد من كفاءة استخدام اموالها.
مقهى لديه ٤ فروع و عائد كل فرع 30%
و لديه ارباح متراكمة و وجد فرصة ب ان يبدأ ب استيراد ادوات القهوة و بيعها و هذه الفرصة تعطيه عائد 20%.
استغلال هذه الفرصة سوف تقلل من ال ROIC
و الأفضل للشركة هو افتتاح فرع خامس لانه يعطي عائد اعلى و يزيد من كفاءة استخدام اموالها.
اخيراً،
الأرقام تختلف من قطاع الى قطاع، ف عند تحليل اي شركة، يجب مقارنة مؤشراتها بالمنافسين في نفس القطاع.
الأرقام تختلف من قطاع الى قطاع، ف عند تحليل اي شركة، يجب مقارنة مؤشراتها بالمنافسين في نفس القطاع.
جاري تحميل الاقتراحات...