هل يمكن لدبي التحول والاستمرار كمركز مالي عالمي؟
تقرير شامل من #الإيكونومست يجاوب السؤال بتفاصيل وأرقام عن المدينة التي تعتبر المدينة الحلم والطموح والمستقبل بالنسبة للكثيرين
سوف أحاول تلخيص أهم المعلومات بهذه السلسلة من التغريدات
economist.com
تقرير شامل من #الإيكونومست يجاوب السؤال بتفاصيل وأرقام عن المدينة التي تعتبر المدينة الحلم والطموح والمستقبل بالنسبة للكثيرين
سوف أحاول تلخيص أهم المعلومات بهذه السلسلة من التغريدات
economist.com
قلب النظام المالي في دبي هو مركز دبي المالي العالمي #DIFC
وهو "منطقة حرة" تبلغ مساحتها 110 فدان في وسط المدينة تم إنشاؤها في عام 2004 لتعزيز دبي كمحطة طريق مالية ووجهة استثمارية
نما لمركز إلى
أكثر من 2500 شركة مسجلة من البنوك وشركات المحاماة والمحاسبة
820 منها مالية
و 25000 متخصص
وهو "منطقة حرة" تبلغ مساحتها 110 فدان في وسط المدينة تم إنشاؤها في عام 2004 لتعزيز دبي كمحطة طريق مالية ووجهة استثمارية
نما لمركز إلى
أكثر من 2500 شركة مسجلة من البنوك وشركات المحاماة والمحاسبة
820 منها مالية
و 25000 متخصص
مركز دبي المالي العالمي #DIFC يعتبر المقر الإقليمي ل
١٧ من أكبر ٢٠ بنك في العالم
٨ من أكبر١٠ مكاتب محاماة عالمية
٧ من أكبر ١٠ مديرين للأصول
تمتلك البنوك أصول بحوالي 180$ مليار
بعمليات إقراض وتمويل سنوي تعادل 99$ مليار
وتدير الصناديق أصول بقيمة 424$ مليار
١٧ من أكبر ٢٠ بنك في العالم
٨ من أكبر١٠ مكاتب محاماة عالمية
٧ من أكبر ١٠ مديرين للأصول
تمتلك البنوك أصول بحوالي 180$ مليار
بعمليات إقراض وتمويل سنوي تعادل 99$ مليار
وتدير الصناديق أصول بقيمة 424$ مليار
تكمن جاذبية المركز في نظامه الضريبي
مثل المناطق الحرة الأربعين الأخرى في الإمارات
فإنها تضع قواعدها الخاصة
وتسمح للأجانب بالملكية الكاملة (المناطق الخارجية محدودة بنسبة 49٪)
ولا تحدد نسب توظيف للعمالة الوطنية
وتحكمها سلطات رقابية
نظام قضائي خاص
تنظر فيه القضايا باللغة الإنجليزية
مثل المناطق الحرة الأربعين الأخرى في الإمارات
فإنها تضع قواعدها الخاصة
وتسمح للأجانب بالملكية الكاملة (المناطق الخارجية محدودة بنسبة 49٪)
ولا تحدد نسب توظيف للعمالة الوطنية
وتحكمها سلطات رقابية
نظام قضائي خاص
تنظر فيه القضايا باللغة الإنجليزية
تطور النظام القضائي بسرعة
في عام 2019
استمعت محاكمها إلى رقم قياسي بلغ 952 قضية تجارية
بزيادة 43٪ عن عام 2018
وتسعى للتحول كمركز تحكيم إقليمي في المنطقة
بالتعاون مشروع مشترك مع محكمة لندن للتحكيم الدولي
وتعيين قضاة من أستراليا ، بريطانيا وأماكن أخرى
في عام 2019
استمعت محاكمها إلى رقم قياسي بلغ 952 قضية تجارية
بزيادة 43٪ عن عام 2018
وتسعى للتحول كمركز تحكيم إقليمي في المنطقة
بالتعاون مشروع مشترك مع محكمة لندن للتحكيم الدولي
وتعيين قضاة من أستراليا ، بريطانيا وأماكن أخرى
تمكن مركز دبي المالي العالمي من تسجيل 310 شركة جديدة في النصف الأول من عام 2020 علي الرغم من أزمة فيروس #كورونا
وهو رقم قياسي لمدة ستة أشهر
جاء ذلك بعد عام قياسي في عام 2019 بانضمام 493 شركة جديدة
من بينها ذراع التأمين لشركة Berkshire Hathaway وقسم إدارة الأصول في State Street
وهو رقم قياسي لمدة ستة أشهر
جاء ذلك بعد عام قياسي في عام 2019 بانضمام 493 شركة جديدة
من بينها ذراع التأمين لشركة Berkshire Hathaway وقسم إدارة الأصول في State Street
ومع ذلك
تسبب فيروس #كورونا في خسائر فادحة في دبي
حيث إنها أكثر عرضة للمخاطر من اقتصادات المنطقة الأخرى بسبب اعتماده على تجارة التجزئة والترفيه
وكلاهما تأثر بشدة نتيجة التباعد الإجتماعي وقيود السفر
فانخفض سوق الأسهم في دبي أكثر من غيرها في منطقة الخليج هذا العام
تسبب فيروس #كورونا في خسائر فادحة في دبي
حيث إنها أكثر عرضة للمخاطر من اقتصادات المنطقة الأخرى بسبب اعتماده على تجارة التجزئة والترفيه
وكلاهما تأثر بشدة نتيجة التباعد الإجتماعي وقيود السفر
فانخفض سوق الأسهم في دبي أكثر من غيرها في منطقة الخليج هذا العام
علاوة على ذلك
كانت دبي تكافح للتخلص من العديد من الظروف الموجودة مسبقًا عندما ظهر الفيروس
لقد تركته نوبة من الديون والبناء مكشوفًا خلال الأزمة المالية في ٢٠٠٨
عندما تطلب الأمر إنقاذًا بقيمة 10$ مليارات من أبو ظبي لحمايتها من التخلف عن سداد الديون السيادية
كانت دبي تكافح للتخلص من العديد من الظروف الموجودة مسبقًا عندما ظهر الفيروس
لقد تركته نوبة من الديون والبناء مكشوفًا خلال الأزمة المالية في ٢٠٠٨
عندما تطلب الأمر إنقاذًا بقيمة 10$ مليارات من أبو ظبي لحمايتها من التخلف عن سداد الديون السيادية
لكن "الكيانات المرتبطة بالحكومة" في دبي
مثل دبي العالمية ودبي القابضة
زادوا من اقتراضهم لتمويل المشاريع قبل #إكسبو العالمي ، الذي كان من المقرر عقده في أكتوبر
على أمل سلسلة من الصفقات وما يصل إلى 25 مليون زائر
لكن الحدث تم تأجيله لمدة عام بسبب فيروس كورونا
مثل دبي العالمية ودبي القابضة
زادوا من اقتراضهم لتمويل المشاريع قبل #إكسبو العالمي ، الذي كان من المقرر عقده في أكتوبر
على أمل سلسلة من الصفقات وما يصل إلى 25 مليون زائر
لكن الحدث تم تأجيله لمدة عام بسبب فيروس كورونا
فالمدينة تظل مثقلة بالديون
وهناك حديث عن آخر أزمة ديون
حيث يقدرإجمالي الدين العام ب 153$ مليار
منها 89$ مليار على الكيانات الحكومية
أي ما يعادل 140٪ و 81٪ من الناتج المحلي الإجمالي على التوالي
بجدول السداد مرهق
مع أكثر من 60٪ من ديونهم مستحقة في السنوات الأربع القادمة
وهناك حديث عن آخر أزمة ديون
حيث يقدرإجمالي الدين العام ب 153$ مليار
منها 89$ مليار على الكيانات الحكومية
أي ما يعادل 140٪ و 81٪ من الناتج المحلي الإجمالي على التوالي
بجدول السداد مرهق
مع أكثر من 60٪ من ديونهم مستحقة في السنوات الأربع القادمة
الأزمة تمتد لي سوق العقارات الذي يعاني من زيادة العرض
انخفضت أسعار العقارات السكنية ومعدلات إشغال الفنادق
حيث انخفض عدد زوار دبي من خارج الخليج ب 10٪
وخفضت وكالة S&P تصنيف اثنتين من أكبر شركات العقارات في دبي إلى الديون غير المرغوب فيها
كما تتوقع أن ينكمش الاقتصاد ب 11٪ هذا العام
انخفضت أسعار العقارات السكنية ومعدلات إشغال الفنادق
حيث انخفض عدد زوار دبي من خارج الخليج ب 10٪
وخفضت وكالة S&P تصنيف اثنتين من أكبر شركات العقارات في دبي إلى الديون غير المرغوب فيها
كما تتوقع أن ينكمش الاقتصاد ب 11٪ هذا العام
دبي استفادت من العولمة
واستخدمت موقعها الاستراتيجي للتغلب على ضعفها
الآن النموذج يبدو وكأنه ثغرة أمنية
فقد يتسبب هبوط أسعار النفط في مشكلات
يشكل النفط 1٪ فقط من الناتج المحلي لدبي
ومع ذلك تتأثر المدينة مع تقلبات أسعار النفط
فالتمويل مرتبط بإعادة استثمار أموال النفط من المنطقة
واستخدمت موقعها الاستراتيجي للتغلب على ضعفها
الآن النموذج يبدو وكأنه ثغرة أمنية
فقد يتسبب هبوط أسعار النفط في مشكلات
يشكل النفط 1٪ فقط من الناتج المحلي لدبي
ومع ذلك تتأثر المدينة مع تقلبات أسعار النفط
فالتمويل مرتبط بإعادة استثمار أموال النفط من المنطقة
سؤال آخر هو ما إذا كان يمكن لدبي أن تظل متقدمة على المنافسين الإقليميين الذين يطمعون في مكانتها
أبو ظبي الغنية بالنفط
التي تبعد 90 دقيقة بالسيارة
هي العدو اللدود
لكن يمكن أن تثبت الرياض أنها منافس أكثر جدية
خاصة إذا استمر التحرير الاجتماعي وجذب المزيد من رؤوس المال الأجنبية
أبو ظبي الغنية بالنفط
التي تبعد 90 دقيقة بالسيارة
هي العدو اللدود
لكن يمكن أن تثبت الرياض أنها منافس أكثر جدية
خاصة إذا استمر التحرير الاجتماعي وجذب المزيد من رؤوس المال الأجنبية
حسب التقرير التهديد الأكبر على المدى الطويل يأتي من موقف دبي من رأس المال الفاسد
من بين جميع المراكز المالية العالمية الكبرى
فهي الأكثر جذلًا للفاسدين وغاسلي الأموال ومهربي الأسلحة ومنتهكي العقوبات وغيرهم من المجرمين
الإمارات وإيران على قائمة أمريكا الرئيسية لغسيل الأموال
من بين جميع المراكز المالية العالمية الكبرى
فهي الأكثر جذلًا للفاسدين وغاسلي الأموال ومهربي الأسلحة ومنتهكي العقوبات وغيرهم من المجرمين
الإمارات وإيران على قائمة أمريكا الرئيسية لغسيل الأموال
ويخضع معملاتها للتدقيق بسبب علاقات مالية مشبوهة مع الرئيس السوري وأعوانه
يعيش في دبي قطيع من الهاربين والمحتالين المزعومين والشخصيات العامة التى عليها علامات استفهام
بما في ذلك بعض المشتبه بهم في قضية الاحتيال الضريبي ضخمة
يعيش في دبي قطيع من الهاربين والمحتالين المزعومين والشخصيات العامة التى عليها علامات استفهام
بما في ذلك بعض المشتبه بهم في قضية الاحتيال الضريبي ضخمة
فليس من المستغرب إذن أن تسجل الإمارات نتائج سيئة في أشهر مؤشر لمخاطر غسيل الأموال
أسوأ من العديد من الأماكن المشهورة بغسيل الأموال
مما يجعل دبي أكبر ثغرة في النظام العالمي لمكافحة غسل الأموال حسب رأي بعض الخبراء
وامتنعت وزارة المالية الإماراتية والبنك المركزي عن التعليق
أسوأ من العديد من الأماكن المشهورة بغسيل الأموال
مما يجعل دبي أكبر ثغرة في النظام العالمي لمكافحة غسل الأموال حسب رأي بعض الخبراء
وامتنعت وزارة المالية الإماراتية والبنك المركزي عن التعليق
ذهب الكثير من الأموال الغسيل إلى العقارات بالإمارة
كشف تسريب لسجلات الملكية في 2016 عن 800 عقار في دبي بقيمة 400$ مليون
مرتبطة بأكثر من 300 نيجيري من "الشخصيات البارزة سياسياً" (مسؤولون حاليون أو سابقون ، أقاربهم أو شركائهم)
كشف تسريب لسجلات الملكية في 2016 عن 800 عقار في دبي بقيمة 400$ مليون
مرتبطة بأكثر من 300 نيجيري من "الشخصيات البارزة سياسياً" (مسؤولون حاليون أو سابقون ، أقاربهم أو شركائهم)
قناة أخرى هي 30 منطقة حرة في دبي أو نحو ذلك
على الرغم من أهميتها الاقتصادية
إلا أن بعض المحاور مبهمة ويشتبه المحققون والمنظمات غير الحكومية لمكافحة الفساد في إساءة استخدامها من قبل شطف الأموال
على الرغم من أهميتها الاقتصادية
إلا أن بعض المحاور مبهمة ويشتبه المحققون والمنظمات غير الحكومية لمكافحة الفساد في إساءة استخدامها من قبل شطف الأموال
لا تقتصر مخالفات الشركات على الشركات الوهمية السرية أو الشركات التجارية
بفضل الحوكمة الضعيفة وثقافة التعامل الذاتي
تمتلك الإمارات العديد من الشركات التي سقطت بسبب الفضائح مالية مثل ا أبراج التي كانت أكبر شركة ملكية خاصة في الشرق الأوسط
و NMC Health التى كانت مدرجة في FTSE 100
بفضل الحوكمة الضعيفة وثقافة التعامل الذاتي
تمتلك الإمارات العديد من الشركات التي سقطت بسبب الفضائح مالية مثل ا أبراج التي كانت أكبر شركة ملكية خاصة في الشرق الأوسط
و NMC Health التى كانت مدرجة في FTSE 100
نقاط ضعف دبي في مكافحة غسيل الأموال هي ميزة وليست خلل في اقتصادها السياسي كما جاء في تقرير صدر مؤخرًا عن كارنيجي
عندما دخلت القواعد الدولية لاستئصال المتهربين من الضرائب حيز التنفيذ قبل سنوات
عرضت الإمارات طرق للمهربين للاستثمار فيها
لكن تم التشديد بعد أن اتهمات الاتحاد الأوروبي
عندما دخلت القواعد الدولية لاستئصال المتهربين من الضرائب حيز التنفيذ قبل سنوات
عرضت الإمارات طرق للمهربين للاستثمار فيها
لكن تم التشديد بعد أن اتهمات الاتحاد الأوروبي
علامة أخرى على عدم تعاون دبي مع الحكومات الأجنبية التي تحقق في الفساد
وفقًا لفرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية #FATF
التي تضع معايير مكافحة غسل الأموال العالمية
تلقى المدعي العام في دبي بين 2013 و 2018 حوالي 300 طلب "مساعدة قانونية متبادلة"
لكنه تصرف في 89 طلبًا منها فقط
وفقًا لفرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية #FATF
التي تضع معايير مكافحة غسل الأموال العالمية
تلقى المدعي العام في دبي بين 2013 و 2018 حوالي 300 طلب "مساعدة قانونية متبادلة"
لكنه تصرف في 89 طلبًا منها فقط
أحد أسباب إفلات دبي هو ذكائها
على سبيل المثال من خلال الإصلاح في أوقات التدقيق الدولي
ثم غض النظر والتعامي عندما يخف الضغط
سبب آخر هو أهميتها الإستراتيجية
الإمارات حليف رئيسي للقوى الغربية
لذلك
قامت مجموعة العمل المالي #فاتف التي تتمتع تلك القوى بنفوذ كبير عليها
بتقليل الضغوط
على سبيل المثال من خلال الإصلاح في أوقات التدقيق الدولي
ثم غض النظر والتعامي عندما يخف الضغط
سبب آخر هو أهميتها الإستراتيجية
الإمارات حليف رئيسي للقوى الغربية
لذلك
قامت مجموعة العمل المالي #فاتف التي تتمتع تلك القوى بنفوذ كبير عليها
بتقليل الضغوط
لكن هناك علامات على أن المد بدأ في التحول
أصدرت #فاتف بمعاييرها تقريرًا لاذعًا عن الإمارات
ووضعتها تحت المراقبة لمدة عام للتأكد من أنها تطبق قوانين مكافحة غسل الأموال التي تم إقرارها مؤخرًا
إذا لم يحدث ذلك
فيمكن إضافته إلى "القائمة الرمادية"
لتنضم إلى دول مثل سوريا وزيمبابوي
أصدرت #فاتف بمعاييرها تقريرًا لاذعًا عن الإمارات
ووضعتها تحت المراقبة لمدة عام للتأكد من أنها تطبق قوانين مكافحة غسل الأموال التي تم إقرارها مؤخرًا
إذا لم يحدث ذلك
فيمكن إضافته إلى "القائمة الرمادية"
لتنضم إلى دول مثل سوريا وزيمبابوي
هذه خطوة واحدة بعيدًا عن القائمة السوداء
والتي من شأنها أن تتطلب من البنوك الدولية فك الارتباط
من المؤكد أنها لن تصل إلى ذلك
قد يبدو دبي بمنأى عن النقد الدولي
لكنهم "سيتصرفون بسرعة كبيرة" للتخلص من الأعمال التجارية سيئة السمعة إذا تعرضت الروابط المالية لدبي للتهديد
والتي من شأنها أن تتطلب من البنوك الدولية فك الارتباط
من المؤكد أنها لن تصل إلى ذلك
قد يبدو دبي بمنأى عن النقد الدولي
لكنهم "سيتصرفون بسرعة كبيرة" للتخلص من الأعمال التجارية سيئة السمعة إذا تعرضت الروابط المالية لدبي للتهديد
دبي واثقة من قدرتهم على تأمين مصادر جديدة للإيرادات إذا أدى التنظيف إلى قطع الأعمال الحالية
وطالما ظلت الإمارات مستقرة والمنطقة متقلبة متوترة سياسيًا
فإنها ستستفيد من هروب رأس المال
كان الربيع العربي ذروة موسم الودائع في دبي
الآن يقومون بأعمال تجارية نشطة مع عملاء من لبنان.
وطالما ظلت الإمارات مستقرة والمنطقة متقلبة متوترة سياسيًا
فإنها ستستفيد من هروب رأس المال
كان الربيع العربي ذروة موسم الودائع في دبي
الآن يقومون بأعمال تجارية نشطة مع عملاء من لبنان.
الأعمال الجديدة الأخرى تتطلب المزيد من الجهد
عمل القادة السياسيون ورجال الأعمال في الإمارات بلا كلل على مدار العامين الماضيين لتعزيز الروابط مع الصين
وتوقيع الصفقات في مجال الخدمات اللوجستية والمواد الكيميائية والتمويل والمزيد
ليس بالنسبة لهم الأساس الأخلاقي أو الحظر على Huawei
عمل القادة السياسيون ورجال الأعمال في الإمارات بلا كلل على مدار العامين الماضيين لتعزيز الروابط مع الصين
وتوقيع الصفقات في مجال الخدمات اللوجستية والمواد الكيميائية والتمويل والمزيد
ليس بالنسبة لهم الأساس الأخلاقي أو الحظر على Huawei
لقد بدأوا في جني الأرباح
مركز دبي هو المقر الإقليمي لأكبر ٤ بنوك صينية بالإضافة إلى الشركات الكبرى
دبي أصبحت محور التوسع الصيني في المنطقة على الرغم من أنها ليست لاعب في مبادرة الحزام
الطموح تضاعف مركز دبي المالي ثلاث مرات بحلول 2030
واتصالاته الشرقية تجعل ذلك يبدو طموح واقعي
مركز دبي هو المقر الإقليمي لأكبر ٤ بنوك صينية بالإضافة إلى الشركات الكبرى
دبي أصبحت محور التوسع الصيني في المنطقة على الرغم من أنها ليست لاعب في مبادرة الحزام
الطموح تضاعف مركز دبي المالي ثلاث مرات بحلول 2030
واتصالاته الشرقية تجعل ذلك يبدو طموح واقعي
ينتهي التقرير بالإقرار بحقيقة نجاح دبي باللحاق بركب المراكز المالية العالمية ودخلوها المنافسة بفترة قياسية
لكن لكي تستمر تحتاج إلى التكيف مع الواقع الجديد وتبني استراتيجيات تضمن ابتعادها عن التقلبات العالمية وتذبذب أسعار النفط
والأهم تنظيف الكثير وأولها منافذ غسل الأموال
لكن لكي تستمر تحتاج إلى التكيف مع الواقع الجديد وتبني استراتيجيات تضمن ابتعادها عن التقلبات العالمية وتذبذب أسعار النفط
والأهم تنظيف الكثير وأولها منافذ غسل الأموال
جاري تحميل الاقتراحات...