ليه المستثمرين غير عقلانيين؟
يوجد دراسات ومواضيع كثيرة ترد على هالسؤال تحت مجال التمويل السلوكي ( Behavioral Finance )
راح احاول اذكر بعض النقاط والدراسات المثيرة للاهتمام ⬇️
يوجد دراسات ومواضيع كثيرة ترد على هالسؤال تحت مجال التمويل السلوكي ( Behavioral Finance )
راح احاول اذكر بعض النقاط والدراسات المثيرة للاهتمام ⬇️
١- اولا التمويل السلوكي ( Behaivoral Finance)
هو مجال يهتم بدراسة المتغيرات النفسية و الاجتماعية و انماط التفكير الي تؤثر على المستثمرين ب قراراتهم و تحركات السوق التي احياناً تكون غير اعتيادية.
هو مجال يهتم بدراسة المتغيرات النفسية و الاجتماعية و انماط التفكير الي تؤثر على المستثمرين ب قراراتهم و تحركات السوق التي احياناً تكون غير اعتيادية.
١- الثقة العمياء Overconfidence
بعض المستثمرين ثقته الزائده تخليه نشط جداً بالسوق.
فيه دراسة قامت بقياس اداء فئتين
الفئة الاولى هم اكثر المستثمرين نشاط بالسوق
والثانية هم اقل المستثمرين نشاط بالسوق.
بعض المستثمرين ثقته الزائده تخليه نشط جداً بالسوق.
فيه دراسة قامت بقياس اداء فئتين
الفئة الاولى هم اكثر المستثمرين نشاط بالسوق
والثانية هم اقل المستثمرين نشاط بالسوق.
٢- النتيجة
ان النشطين بكثرة بالسوق متوسط عائدهم السنوي كان 11.4%
و اقلهم نشاط كان عائدهم السنوي 18.5%
ان النشطين بكثرة بالسوق متوسط عائدهم السنوي كان 11.4%
و اقلهم نشاط كان عائدهم السنوي 18.5%
٣- بُغض الخسارة Loss Aversion
ايضاً وصلو الى ان المستثمرين بطبيعتهم يخافون من خسارة اموالهم اكثر ب كثير من حماسهم لتحقيق ارباح
و انهم من الصعب جداً انهم يعترفون ب انهم اتخذو قرار استثماري خاطئ، و يحطون اللوم على السوق وفكرة الاستثمار بالاسهم.
ايضاً وصلو الى ان المستثمرين بطبيعتهم يخافون من خسارة اموالهم اكثر ب كثير من حماسهم لتحقيق ارباح
و انهم من الصعب جداً انهم يعترفون ب انهم اتخذو قرار استثماري خاطئ، و يحطون اللوم على السوق وفكرة الاستثمار بالاسهم.
٤- مثال
لما سألو المستثمرين ، عن الاختيار بين
٩٠٠ دولار مضمونة
او احتمال ٩٠٪ حصولك على ١٠٠٠ دولار
الأغلب اختار الخيار الاول
لما سألو المستثمرين ، عن الاختيار بين
٩٠٠ دولار مضمونة
او احتمال ٩٠٪ حصولك على ١٠٠٠ دولار
الأغلب اختار الخيار الاول
٥-
لكن يوم تغير السؤال الى الخسارة
سألو الناس عن الاختيار بين انك تخسر ٩٠٠ دولار الان
او تنتظر و احتمال ٩٠٪ تخسر ١٠٠٠ دولار.
الاغلب اختار الخيار الثاني😂
لكن يوم تغير السؤال الى الخسارة
سألو الناس عن الاختيار بين انك تخسر ٩٠٠ دولار الان
او تنتظر و احتمال ٩٠٪ تخسر ١٠٠٠ دولار.
الاغلب اختار الخيار الثاني😂
٦- تأثير التصرف The disposition effect
لاحظو ايضا ان الكثير من المستثمرين يبيعون اسهمهم عندما تربح ، و يصبرون على اسهمهم الخاسرة.
لكن بعض الحالات لو ان المستثمر باع السهم الخاسر ، و زاد حصته بالسهم الرابح لكانت النتيجة افضل.
( cut your losses short and let your winners run)
لاحظو ايضا ان الكثير من المستثمرين يبيعون اسهمهم عندما تربح ، و يصبرون على اسهمهم الخاسرة.
لكن بعض الحالات لو ان المستثمر باع السهم الخاسر ، و زاد حصته بالسهم الرابح لكانت النتيجة افضل.
( cut your losses short and let your winners run)
٧- اختلاف مدة الصبر بين المناطق
احد الدراسات تقول ان الصبر على الاستثمار يختلف من منطقة لمنطقة.
دول الخليج كانت بالمركز الثالث.
احد الدراسات تقول ان الصبر على الاستثمار يختلف من منطقة لمنطقة.
دول الخليج كانت بالمركز الثالث.
جاري تحميل الاقتراحات...