تعتبر شركة Muddy Waters أحد أشهر وأميز الشركات المالية التي تجني ثروتها من عمليات البيع على المكشوف
مؤسسها "كارسون بلوك" والمعروف بنموذج عمله الفريد وتقاريره النارية التي كشفت تلاعبات واحتيالات محاسبية لشركات عالمية
ثريد يستعرض نموذج عمل الشركة وبعضا من قصص ضحاياها 🚑
مؤسسها "كارسون بلوك" والمعروف بنموذج عمله الفريد وتقاريره النارية التي كشفت تلاعبات واحتيالات محاسبية لشركات عالمية
ثريد يستعرض نموذج عمل الشركة وبعضا من قصص ضحاياها 🚑
تعريف سريع للبيع على المكشوف
هو عكس عملية شراء السهم تماما بمعنى أنه لو كانت لديك نظرة وقراءة لسهم ما بأنه سينخفض فتستطيع أن تقوم ببيع السهم مباشرة (من دون شرائه) وتحقيق مكسب إذا انخفض السعر. أما إذا ارتفع السهم فستكون بذلك خسرت الفرق بين سعر البيع الافتتاحي وسعر الشراء النهائي
هو عكس عملية شراء السهم تماما بمعنى أنه لو كانت لديك نظرة وقراءة لسهم ما بأنه سينخفض فتستطيع أن تقوم ببيع السهم مباشرة (من دون شرائه) وتحقيق مكسب إذا انخفض السعر. أما إذا ارتفع السهم فستكون بذلك خسرت الفرق بين سعر البيع الافتتاحي وسعر الشراء النهائي
اسم الشركة Muddy Waters يحمل معنى عميق لدى مؤسسها كارسون
بالعربية تعني "الماء المكدر بالطين" والمغزى -حسب وصفه- مشتق من مثل صيني معروف مفاده أن مثل هذه المياه تجعل من صيد السمك عملية سهلة. قياس هذا الأمر على السوق فإن عدم الشفافية يعتبر عامل محفز للتصرفات الانتهازية اللامسؤولة
بالعربية تعني "الماء المكدر بالطين" والمغزى -حسب وصفه- مشتق من مثل صيني معروف مفاده أن مثل هذه المياه تجعل من صيد السمك عملية سهلة. قياس هذا الأمر على السوق فإن عدم الشفافية يعتبر عامل محفز للتصرفات الانتهازية اللامسؤولة
نشأ "كارسون بلوك" في نيوجرسي وحصل على شهادة بالمالية وكذلك القانون وبدء مسيرته المهنية بمكتب محاماة بشنغهاي، وماهي إلا فترة بسيطة حتى سئم من المحاماة
بعدها بدء حلمه وأسس Muddy Waters وكان أغلب تركيزه على الشركات الصينية المدرجة بالأسواق الأمريكية وكشف تلاعباتها
بعدها بدء حلمه وأسس Muddy Waters وكان أغلب تركيزه على الشركات الصينية المدرجة بالأسواق الأمريكية وكشف تلاعباتها
أحد بطولات كارسون المعروفة هي تقريره عام 2011 عن شركة الأخشاب الصينية Sino-Forest والمدرجة بتورنتو. كانت قيمة الشركة السوقية قرابة 6 مليارات دولار
قام فريق كارسون (من محققين ومحامين) بقراءة أكثر من 10,000 صفحة من تقارير الشركة المعلنة حتى تم نشر التقرير الناري المكون من 39 صفحة
قام فريق كارسون (من محققين ومحامين) بقراءة أكثر من 10,000 صفحة من تقارير الشركة المعلنة حتى تم نشر التقرير الناري المكون من 39 صفحة
كشف التقرير تلاعبات الشركة بشأن قيمة أصول متضخمة بقرابة 900 مليون دولار واستند الى صور ومخططات تم أخذها من مواقع للشركة
أدى التقرير الى انهيار السهم قرابة ال80% وبعدها تعليق السهم عن التداول وفتح التحقيقات من قبل السلطات التشريعية حتى أعلنت الشركة افلاسها في مارس من عام 2012
أدى التقرير الى انهيار السهم قرابة ال80% وبعدها تعليق السهم عن التداول وفتح التحقيقات من قبل السلطات التشريعية حتى أعلنت الشركة افلاسها في مارس من عام 2012
هذه السنة فتح كارسون النار على الشركة الصينية المعروفة Luckin Coffee والمدرجة في ناسداك.
وصلت قيمتها السوقية قرابة 13 مليار دولار ولكن ما لبثت الا أن انهارت ما دون المليار دولار بعد أن غرد في 31 يناير عن وجود مشاكل جوهرية بالعمليات المحاسبية وخلال يوم واحد تهاوى السهم قرابة 27%
وصلت قيمتها السوقية قرابة 13 مليار دولار ولكن ما لبثت الا أن انهارت ما دون المليار دولار بعد أن غرد في 31 يناير عن وجود مشاكل جوهرية بالعمليات المحاسبية وخلال يوم واحد تهاوى السهم قرابة 27%
لماذا التركيز على الشركات الصينية المدرجة في الأسواق الأمريكية وفضح تلاعباتها؟ يقول كارسون أنه من خلال عمله بالصين لاحظ أن الشركات الصينية تتخذ من السوق الأمريكي مدخلا لأسواق المال بطريقة غير شرعية حيث “أن أغلب الشركات الصينية المدرجة بالسوق الأمريكي تمارس الاحتيال” حسب وصفه
أيضا افلاس الشركة الطبية NMC Health منذ أشهر. مقرها أبوظبي وتملك أكثر من 200 منشأة بالعالم و مدرجة ببورصة لندن. خسر السهم مباشرة أكثر من 2 مليار دولار عندما نشر التقرير الذي ذكر أن سعر السهم لا يعكس اطلاقا القيمة العادلة. تبين أن الشركة أخفت قروض بالمليارات مما تسبب بإعسار الشركة
القائمة تطول ولكن ما يميز Muddy Waters كشركة ناشطة بمجال البيع على المكشوف أنها تختار الشركات بعناية وتبذل جميع السبل للتأكد من صحة المعلومات ولذلك نرى أنها اذا ضربت أوجعت! هذا الأمر جعلها تكسب مصداقية تتزايد مع كل فضيحة جديدة 😅
بالطبع Muddy Waters دائما تواجه قضايا قانونية من الشركات المستهدفة والتي تطالب بالتعويضات نتيجة الضرر ولكن سرعان ما تذهب أغلب ادعاءاتهم أدراج الرياح
عند سؤال كارسون ألا تخاف من القضايا؟ أجاب ببساطة أن الفائدة الاجمالية والأرباح والمسؤولية الاجتماعية تفوق مخاطر القضايا التي تهدده
عند سؤال كارسون ألا تخاف من القضايا؟ أجاب ببساطة أن الفائدة الاجمالية والأرباح والمسؤولية الاجتماعية تفوق مخاطر القضايا التي تهدده
أخيرا... أعتقد أن مثل هذه الشركات تساهم بنضج السوق وتعتبر عامل تحفيزي للالتزام والامتثال للتشريعات من قبل شركات السوق.
موقع شركة Muddy Waters ملئ بالتقارير التفصيلية التي تكشف الاحتيالات والتي يمكنك قراءتها مجانا
muddywatersresearch.com
أتمنى أنها كانت قراءة ممتعة ومفيدة 🌷
موقع شركة Muddy Waters ملئ بالتقارير التفصيلية التي تكشف الاحتيالات والتي يمكنك قراءتها مجانا
muddywatersresearch.com
أتمنى أنها كانت قراءة ممتعة ومفيدة 🌷
جاري تحميل الاقتراحات...