اول ما يتعلمه طلاب #الإدارة او رواد الأعمال هو كيفية فهم القوائم المالية وهي تعتبر من الأساسيات الأولية في اتخاذ القرارات الاستثمارية، اليوم راح أتكلم عن أهم ٣ قوائم مالية لابد معرفتها وهم " قائمة الدخل، قائمة المركز المالي، قائمة التدفق المالي" بحاول اشرحها بطريقة سهلة وبسيطة
１-قائمة الدخل (Income statement): تتمثل هذه القائمة بداية بأرباح الشركة التي حققتها ثم يطرح منها التكاليف و أولها تكاليف البيع، ثم التكاليف الإدارية والتشغيلية، واخيرا تكاليف الضريبة والزكاة. ثم ينتج عنه بالأخير (الربح او الخسارة) المحققة للشركة في الفترة الماضية
ملاحظة: قائمة الدخل تسجل الأرباح والتكاليف حتى لو لم تستلم او تدفع كاش، وذلك من خلال أساس الاستحقاق، فمثلا لو أنك شركة استشارات وجاك عميل وقدمت له استشاره ,وقال بدفع لك الشهر القادم، هذه العملية راح تسجل بقائمة الدخل على انها أرباح الشهر الحالي حتى لو ما استلمت الكاش الا بعد شهر
نستطيع من فهم قائمة الدخل ومحتوياتها من معرفة أداء الشركة عبر السنوات من خلال استمرار مبيعاتها وتطورها، تحديد مصادر تكاليفها ومعرفة قدرتها على تجاوز الأزمات خلال السنوات، ومعرفة مستقبل الشركة وتوسعها، ومقياس قدرتها على تحمل الديون في السنوات القادمة.
قائمة المركز المالي (Balance Sheet Statement):
من المهم معرفة المعادلة الأساسية في أي بزنس وهي
(الأصول=الديون +حقوق الملكية)، الأصول هي أملاك الشركة التي تمتلكها مثل الكاش. الديون هي الالتزامات التي يجب على الشركة ان توفي بدفعها ، حقوق الملكية تتمثل برأس المال والأرباح المحتجزة
من المهم معرفة المعادلة الأساسية في أي بزنس وهي
(الأصول=الديون +حقوق الملكية)، الأصول هي أملاك الشركة التي تمتلكها مثل الكاش. الديون هي الالتزامات التي يجب على الشركة ان توفي بدفعها ، حقوق الملكية تتمثل برأس المال والأرباح المحتجزة
تبدا القائمة بتوضيح جميع أصول الشركة (Assets) التي تمتلكها وتنقسم الأصول الى أصول متداوله و أصول طويلة الاجل، الأصول المتداولة هي التي تقدر تحولها الى نقود خلال فتره زمنية قليله مثل المخزون، اما أصول طويلة الاجل مثل الأراضي لا يمكن تحويلها الى نقد الا بعد فترة زمنيه طويلة.
بعد الأصول تأتي الالتزامات"الديون" (Liability) وتنقسم الى التزامات قصيرة الاجل و التزامات طويلة الأجل، والاختلاف بينهما يكمن في الفترة الزمنية لسداد هذه الديون. فالديون القصيرة الأجل يكون سدادها خلال سنة او اقل، اما طويلة الاجل فيكون سدادها خلال أكثر من سنة.
أخيرا تأتي حقوق الملكية (Equity) وفيها قيمة رأس المال للمساهمين وعدد الأسهم، والأرباح المحتجزة(Retained Earning): وهي الارباح التي تحتفظ بها الشركة خلال السنوات بدلا من توزيعها على المساهمين ،والاستفادة من خلال استثمارها في مشاريع مربحة او شراء أصول جديدة ينتج عنها فوائد مستقبلية
يفهم من خلال هذه القائمة كم تمتلك الشركة من الأصول ومصادر التمويل. كمية الديون التي تمتلكها وقياس خطورة عدم قدرة الشركة الوفاء في دفع الديون في السنوات القادمة مما يؤدي الى خسارة الشركة في الظروف السيئة. ومعرفة مصادر التمويل ومن اين تمول الشركة استثماراتها.
３-قائمة التدفق النقدي (Cashflow Statement): هذي القائمة تهتم بتدفقات الكاش فالشركة، زي ما يقول المثل “Cash is King” اعتبارا ان قائمة الدخل لا تبين النقود الداخلة والخارجة من الشركة، فهذه القائمة توضح النقود التي تمتلكها الشركة وكيف تتعامل وتدير أموالها،
تبدأ هذه القائمة بتوضيح التدفق الناتج من الأنشطة التشغيلية، وهي التدفقات المالية الناتجة من أعمال الشركة المباشرة، ثم يأتي بعد ذلك التدفقات المالية من الأنشطة الاستثمارية مثل شراء او بيع المعدات والممتلكات والأصول،وأخيرا التدفقات التمويلية،وهي المبالغ التي تم اقتراضها أو سدادها
يفهم من هذه القائمة صحة الشركة ماليا وكفاءتها على توفير نقد كاف لتفادي إفلاسها. فهم استثماراتها ومعرفة قدرتها على امكانية زيادة تدفق نقدي كاف للسنوات القادمة من زيادة الأرباح .اغلب المستثمرين يهتمون بهذه القائمة لاعتبار ان الكاش هو ما يمثل قوة الشركة وكفاءتها.
أخيرا، لابد معرفة ان جميع هذه القوائم مرتبطة في بعضها، فلا يمكن ان تقيم او تحدد قيمة الشركة من خلال منظور واحد، وأيضا فهمك وقراءتك للقوائم يمكن ان يكون مختلف من خلال تحليلك للأسباب الكامنة وراء المعضلات التي تواجهها الشركات، أتمنى وفقت في توضيح الموضوع بشكل بسيط، اشوفكم على خير.
جاري تحميل الاقتراحات...