تملك مبلغ وتفكر بالاستثمار، هل اطلعت على أسواق الدين؟
اليوم نختصر اهم النقاط للمهتمين بالاستثمار فالصكوك او السندات. 👇
اليوم نختصر اهم النقاط للمهتمين بالاستثمار فالصكوك او السندات. 👇
الاستثمار في الاسواق المالية يحتوي على مخاطر، نستذكر القاعدة الأساسية للاستثمار: كل ما كان العائد من الاستثمار عالي كل ما كانت المخاطر المتعلقة بالاستثمار ايضاً عالية. طبعاً هذي القاعدة اساسيه لكن غير ثابته لكل الأدوات الاستثمارية، حيث يمكن للمخاطر ان لا تعود لك بالعوائد المرجوة.
هنا تختلف أسواق الدين عن باقي الأدوات المالية، حيث ان للصكوك او السندات عائد ثابت في شكل قسيمه تندفع للمستثمر على القيمة الاسمية للورقة. يعني استثمرت في سند صادر من شركة، والصك يحمل قيمه اسميه 100$ دولار لكل ورقة ويدفع قسيمة بنسبة 5% فالسنة لعشر سنوات..
على ذلك انت كمستثمر تحصل على 5$ كل سنة الى وقت الاستحقاق أي عشر سنوات، أضف الى ذلك ان الصك يدفع مبلغ القيمة الاسمية في سنة الاستحقاق أي 100$.
يمكن لورقة الدين هذه ان تتداول على سعر مختلف عن القيمة الاسمية والي في اغلب الأوقات تكون ثابته على 100$ او 1000$.
يمكن لورقة الدين هذه ان تتداول على سعر مختلف عن القيمة الاسمية والي في اغلب الأوقات تكون ثابته على 100$ او 1000$.
الاختلاف يغير عائد المستثمر لكن لا يغير العائد من القسيمة الي في اغلب الأوقات تكون ثابته (ممكن ان يتغير شكل القسيمة الى متغيرة) يمكن ان تشتري ورقة الدين فوق او تحت القيمة الاسمية وعليه يتغير العائد وفي حال شرائك للورقة بنفس القيمة الاسمية فالعائد من هذي الورقة يساوي نسبة القسيمة.
نرجع للمثال الي ذكرناه، قمت بشراء صك يحمل قيمه اسميه 100$ دولار وقسيمة 5% فالسنة لعشر سنوات، بسعر شراء يساوي 100$ في هذه الحالة العائد على استثمارك يساوي 5%.
النقاط المهمة، للاستثمار في سند او صك المبلغ الأدنى 200$ ألف دولار وممكن ان يوفر لك الوسيط Leverage على استثمارك ويختلف بين الوسطاء. نفترض القيمة الاسمية 100$ وتحدد الجهة المستدينة حد أدنى للأوراق ب 2000 وحده/ورقة على ذلك 200$ ألف دولار كمبلغ أدنى للشراء.
الحد الأدنى للوحدات يتم تحديده من قبل الجهة المستدينة في عملية الطرح الاولي، والمتعارف عليه 2000/100$ او 200/1000$. وممكن ان يكون دون المتعارف عليه، كمثال 1000 وحده كعدد أدنى لكل 100$.
أوراق الدين تصدر من شركات وحكومات مختلفة وتصنف على تصنيفات ائتمانيه من Moody’s Fitch S&P ، اختلاف التصنيف يبين مدى تمكن الجهة المستدينة على سداد الدين، وكل ما ساء التصنيف كل ما كانت المخاطر اعلى وعليه تحصل على عائد اعلى.
الرسوم المتعلقة ايضاً تختلف بين الوسطاء. لكن الجميع يستحصل رسوم بمسمى Custody Fees وتعني رسوم تخزين الورقة المالية واستحصال الأرباح لك بالإضافة الى ذلك رسوم الاجراء حيث تتفاوت ايضاً. أكبر الوسطاء هم البنوك، يمكنك شراء أي سند او صك عبر البنك الخاص بك ان كان يوفر مثل هذي الخدمات.
لا ننسى ان نستذكر ان المخاطر المتعلقة بأوراق الدين كثيره مثل أي اداه مالية أخرى، بذلك رسم استراتيجية للاستثمار وتنبني على الاستثمار الى وقت الاستحقاق لاستغلال فكرة "العائد الى موعد الاستحقاق" حيث انه من الممكن ان تتغير أسعار ورقة الدين في هذه الفترة.
لكن من الملزم سداد القيمة الاسمية في موعد الاستحقاق. بالإضافة الى اختيار جهة مستدينه قوية بإمكانها سداد مستحقاتها ودفعها في موعدها وتملك مقومات واضحة للنمو والاستمرار وتصنيف ائتماني عالي، تمكنك من الحصول على ورقة دين تقلل من مخاطرك في استثمارك.
مع العلم ان المبلغ المستثمر قد يكون عالي على كثير من الأشخاص، على ذلك يجب ان تكون واعي من المتغيرات فالأسواق والجهة المصدرة لورقة الدين ان استدعاء الامر تستطيع بيع هذه الورقة بسعرها الحالي فالسوق.
شرحت بعض اساسيات أسواق الدين هنا:
جاري تحميل الاقتراحات...