في خبر عن استغناء اكبر صندوق تحوط Hedge Fund في العالم عن جزء من موظفيه لتخفيف المصاريف بعد أسوأ اداء نصف سنوي
الكثير سألني عن صناديق التحوط سابقا وليش دائما مرتبطة بالاغنياء والاذكياء؟
اليوم باتكلم بشكل مفصل عن:
-تعريف الـHedge Fund
-آلية عمله وربحه
-اكبر صناديق التحوط
الكثير سألني عن صناديق التحوط سابقا وليش دائما مرتبطة بالاغنياء والاذكياء؟
اليوم باتكلم بشكل مفصل عن:
-تعريف الـHedge Fund
-آلية عمله وربحه
-اكبر صناديق التحوط
ما هي صناديق التحوط Hedge Funds؟
صناديق استثمارية تستهدف رؤوس الاموال الكبيرة بغرض الاستثمار في الاسهم، السندات، الذهب
وكذلك تستخدم اساليب استثمار متقدمة مثل المشتقات المالية ومنها البيع على على المكشوف Shorting وكذلك الرافعة المالية Leverge لتحسين عوائدها واخذ مخاطرة اعلى
صناديق استثمارية تستهدف رؤوس الاموال الكبيرة بغرض الاستثمار في الاسهم، السندات، الذهب
وكذلك تستخدم اساليب استثمار متقدمة مثل المشتقات المالية ومنها البيع على على المكشوف Shorting وكذلك الرافعة المالية Leverge لتحسين عوائدها واخذ مخاطرة اعلى
قصة الاسم
مصطلح Hedge Fund هو اسم قديم من 1949 بعد ان افتتح Alfred W Jones اول صندوق تحوط في التاريخ بمبلغ 100 الف دولار وقام بالتحوط من هبوط السوق فسمي بهذا الاسم
الاسم يعطي للناس دلالة بأن هذه الصناديق يجب ان تتحوط. ولكن في الحقيقة في فقط صناديق استثمارية باسلوب مخاطرة اعلى
مصطلح Hedge Fund هو اسم قديم من 1949 بعد ان افتتح Alfred W Jones اول صندوق تحوط في التاريخ بمبلغ 100 الف دولار وقام بالتحوط من هبوط السوق فسمي بهذا الاسم
الاسم يعطي للناس دلالة بأن هذه الصناديق يجب ان تتحوط. ولكن في الحقيقة في فقط صناديق استثمارية باسلوب مخاطرة اعلى
آلية عمل Hedge Funds وكيف تربح؟
الغالبية تستخدم نموذج عمل 2-20
رسوم سنوية إدارية 2%
نسبة عمولة من الربح 20%
مثال:
استثمار 100 مليون اصبح 110 مليون
الصندوق يأخذ 2 مليون منه قبل بدء الاستثمار. ثم 20% من الـ12 مليون الربح
عمولة 20% للصندوق = 2.4 مليون
ربح المستثمر = 9.6 مليون
الغالبية تستخدم نموذج عمل 2-20
رسوم سنوية إدارية 2%
نسبة عمولة من الربح 20%
مثال:
استثمار 100 مليون اصبح 110 مليون
الصندوق يأخذ 2 مليون منه قبل بدء الاستثمار. ثم 20% من الـ12 مليون الربح
عمولة 20% للصندوق = 2.4 مليون
ربح المستثمر = 9.6 مليون
الفرق بين صناديق التحوط Hedge Funds والصناديق الاخرى الاستثمارية مثل Mutual Funds التشاركية؟
تختلف من خلال تركيزهم على العائد الاجمالي الايجابي وليس المقارنة بمتوسط السوق بسبب العمولة
صناديق التحوط تحصل على العمولة وقت إقفال الصفقات (البيع) فلذلك التركيز على تحقيق اعلى عائد
تختلف من خلال تركيزهم على العائد الاجمالي الايجابي وليس المقارنة بمتوسط السوق بسبب العمولة
صناديق التحوط تحصل على العمولة وقت إقفال الصفقات (البيع) فلذلك التركيز على تحقيق اعلى عائد
مثال على الفرق بينهم:
الصناديق الاخرى عندما يكون اداء السوق -5% وادائهم -2% يعتبروه انتصار بحكم تغلبهم على المؤشر
صناديق التحوط تعتبره خسارة لانه لا يوجد عمولة
وكذلك في حال اداء المؤشر 20% وصندوق التحوط 16% لا يعتبروه خسارة بحكم وجود العمولة (هدفهم الرئيسي عائد ايجابي فقط)
الصناديق الاخرى عندما يكون اداء السوق -5% وادائهم -2% يعتبروه انتصار بحكم تغلبهم على المؤشر
صناديق التحوط تعتبره خسارة لانه لا يوجد عمولة
وكذلك في حال اداء المؤشر 20% وصندوق التحوط 16% لا يعتبروه خسارة بحكم وجود العمولة (هدفهم الرئيسي عائد ايجابي فقط)
ما هي الميزة التنافسية لهذه الصناديق ولماذا الناس تستثمر معهم؟
الصناديق هذه لديها ميزة تنافسية بتوفير افضل العقول الاستثمارية لادارة اموالك وكذلك لديهم ادوات استثمارية متطورة غير متوفرة للمستثمر العادي ومنها CDS
حافز العمولة يجعل هدفهم الشاغل تحقيق اعلى نسبة ممكنة في اسرع وقت
الصناديق هذه لديها ميزة تنافسية بتوفير افضل العقول الاستثمارية لادارة اموالك وكذلك لديهم ادوات استثمارية متطورة غير متوفرة للمستثمر العادي ومنها CDS
حافز العمولة يجعل هدفهم الشاغل تحقيق اعلى نسبة ممكنة في اسرع وقت
اكبر صناديق التحوط Hedge Funds؟
صندوق التحوط Bridgewater Associates بقيادة المستثمر المعروف Ray Dalio يعتبر اكبر صندوق تحوط في العالم بأجمالي اصول ~150 مليار دولار
صندوقهم Pure Alpha يعتبر الاشهر وتسبب في تراجع الصندوق 13% في اول 6 شهور من 2020 مما تسبب في فصل موظفين من الشركة
صندوق التحوط Bridgewater Associates بقيادة المستثمر المعروف Ray Dalio يعتبر اكبر صندوق تحوط في العالم بأجمالي اصول ~150 مليار دولار
صندوقهم Pure Alpha يعتبر الاشهر وتسبب في تراجع الصندوق 13% في اول 6 شهور من 2020 مما تسبب في فصل موظفين من الشركة
افضل صناديق التحوط اداءاً
صندوق Medallion Fund الاساسي من صندوق التحوط Renaissance Technologies بقيادة المستثمر الاسطوري Jim Simmons والذي يستخدم الرياضيات من اجل تعظيم الارباح
حجم صندوق ميداليون 10 مليار فقط ومتوسط عائده السنوي 66% منذ 1988
وصافي العائد 39% بعد اقتطاع العمولة
صندوق Medallion Fund الاساسي من صندوق التحوط Renaissance Technologies بقيادة المستثمر الاسطوري Jim Simmons والذي يستخدم الرياضيات من اجل تعظيم الارباح
حجم صندوق ميداليون 10 مليار فقط ومتوسط عائده السنوي 66% منذ 1988
وصافي العائد 39% بعد اقتطاع العمولة
صناديق تحوط اخرى شهيرة
صندوق Pershing Square Capital بقيادة المستثمر المشهور Bill Ackman والذي يدير 10 مليار دولار. صندوق صغير مقارنة بكبار عالم التحوط ولكن استراتجية بيل هي المميزة
حيث يستثمر الصندوق الـ10 مليار دولا فقط في 10-12 شركة وفي قطاعات محددة مثل الاكل، الفندقة واخرى
صندوق Pershing Square Capital بقيادة المستثمر المشهور Bill Ackman والذي يدير 10 مليار دولار. صندوق صغير مقارنة بكبار عالم التحوط ولكن استراتجية بيل هي المميزة
حيث يستثمر الصندوق الـ10 مليار دولا فقط في 10-12 شركة وفي قطاعات محددة مثل الاكل، الفندقة واخرى
لماذا الكثيرين يريدون العمل في Hedge Funds؟
العمل لدى صناديق التحوط يعتبر من الطرق التي يبني بها الاشخاص سمعتهم في عالم الاستثمار وكذلك من طرق اغتناء الاشخاص
في عام 2018 اخذ Ray Dalio اخذ في عمولة بمقدار 610 مليون دولار وJim Simmons عمولته كانت 680 مليون دولار من الرسوم السنوية
العمل لدى صناديق التحوط يعتبر من الطرق التي يبني بها الاشخاص سمعتهم في عالم الاستثمار وكذلك من طرق اغتناء الاشخاص
في عام 2018 اخذ Ray Dalio اخذ في عمولة بمقدار 610 مليون دولار وJim Simmons عمولته كانت 680 مليون دولار من الرسوم السنوية
هل صناديق التحوط ممتازة للمستثمرين؟
مناسبة لمن يملك ثروة كبيرة ولا يملك الوقت للاستثمار بشكل فعال في السوق
ملاحظة:
عانت صناديق التحوط في اخر 12 في التغلب على متوسط مؤشر S&P500
بمعنى استثمارك في المؤشر نفسه كان بيجعلك تتفوق على هذه الصناديق التي تدار من عباقرة Wall Street
مناسبة لمن يملك ثروة كبيرة ولا يملك الوقت للاستثمار بشكل فعال في السوق
ملاحظة:
عانت صناديق التحوط في اخر 12 في التغلب على متوسط مؤشر S&P500
بمعنى استثمارك في المؤشر نفسه كان بيجعلك تتفوق على هذه الصناديق التي تدار من عباقرة Wall Street
في الختام
من المهم تذكر بأن اسلوب صناديق التحوط يختلف عن المستثمرين العاديين
بأن تركيزهم على اغلاق الصفقات (بيع الاسهم) باعلى عائد وفي اسرع وقت حتى تتحقق العمولة بعكس المستثمرين العاديين مثل وارن بافيت والذي هدفه استدامة نمو السهم على فترة طويلة بدون ضغط وتأثير لعامل الوقت
من المهم تذكر بأن اسلوب صناديق التحوط يختلف عن المستثمرين العاديين
بأن تركيزهم على اغلاق الصفقات (بيع الاسهم) باعلى عائد وفي اسرع وقت حتى تتحقق العمولة بعكس المستثمرين العاديين مثل وارن بافيت والذي هدفه استدامة نمو السهم على فترة طويلة بدون ضغط وتأثير لعامل الوقت
@TreverZah بمعنى السوق نفسه قدم اداء خيالي بين 2008-2018
لدرجة سبق وان تحدى وارن بافيت مدراء هذه الصناديق على التغلب على مؤشر S&P500 مقابل مليون دولار
وفشلوا
investopedia.com
لدرجة سبق وان تحدى وارن بافيت مدراء هذه الصناديق على التغلب على مؤشر S&P500 مقابل مليون دولار
وفشلوا
investopedia.com
@TreverZah الله يسعدك اخوي شاكر لك التحفيز 😊
جاري تحميل الاقتراحات...