مع تقلبات اسواق الأسهم والجنون الحالي قررت اليوم اكتب بالتفصيل عن فقاعة الكثير سمع عنها
فقاعة الانترنت او Dot-com bubble في سنة 2000
فوائد الموضوع:
-تفاصيل وتسلسل الفقاعة
-قصة بداية الانترنت وشركات التقنية
-المستفيدين والخاسرين من الازمة
-الدروس المستفادة والتشابه مع ازمة اليوم
فقاعة الانترنت او Dot-com bubble في سنة 2000
فوائد الموضوع:
-تفاصيل وتسلسل الفقاعة
-قصة بداية الانترنت وشركات التقنية
-المستفيدين والخاسرين من الازمة
-الدروس المستفادة والتشابه مع ازمة اليوم
1 مقدمة
فقاعة الانترنت واحدة من اشهر الفقاعات الحديقة والتي بدأت بسبب حماس المستثمرين والمضاربين على اسهم شركات الانترنت
الازمة حصلت بين 1995-2000 وتسببت في إختفاء المئات من الشركات التقنية وكذلك في ازدياد قوة الكثير من الشركات التقنية الموجودة حتى اليوم
كيف بدأت الحكاية؟
فقاعة الانترنت واحدة من اشهر الفقاعات الحديقة والتي بدأت بسبب حماس المستثمرين والمضاربين على اسهم شركات الانترنت
الازمة حصلت بين 1995-2000 وتسببت في إختفاء المئات من الشركات التقنية وكذلك في ازدياد قوة الكثير من الشركات التقنية الموجودة حتى اليوم
كيف بدأت الحكاية؟
2 البداية
في بداية التسعينيات كلمات مثل: Internet وOnline لم تكن مستخدمة او معروفة
في بداية سنين الانترنت. الكثير كان يظن بأنه مجرد توسع لشركات قطاع التجزئة لا اكثر
ولكن الانترنت تحول من كمالية الى ضرورة مما ضاعف اعداد المستخدمين في امريكا واعلن عن بداية عصر التكنولوجيا
في بداية التسعينيات كلمات مثل: Internet وOnline لم تكن مستخدمة او معروفة
في بداية سنين الانترنت. الكثير كان يظن بأنه مجرد توسع لشركات قطاع التجزئة لا اكثر
ولكن الانترنت تحول من كمالية الى ضرورة مما ضاعف اعداد المستخدمين في امريكا واعلن عن بداية عصر التكنولوجيا
3 سبب الحماس
من اسباب حماس الكثير للدخول في عالم الانترنت كان تخفيف البنك الفيدرالي عام 1995 للسياسات النقدية Monetery Policy وانقاذه للشركات المحلية المتضررة من الازمة المكسيكية عبر شراء ديونها
هذا الدعم تسبب في تقليل الفائدة على القروض وكذلك في زيادة السيولة في اسواق الاسهم
من اسباب حماس الكثير للدخول في عالم الانترنت كان تخفيف البنك الفيدرالي عام 1995 للسياسات النقدية Monetery Policy وانقاذه للشركات المحلية المتضررة من الازمة المكسيكية عبر شراء ديونها
هذا الدعم تسبب في تقليل الفائدة على القروض وكذلك في زيادة السيولة في اسواق الاسهم
4 اسباب ساعدت الانترنت
قوانين امريكية ساعدت شركة الاتصالات ودخول الـCable
وكذلك الدولة خفضت الفائدة وكذلك اقرت قانون يخفض من ضرائب ارباح الاسهم مما دفع ناس اكثر لاخذ مخاطر في سوق الاسهم
هذا الامر دفع البنوك الاستثمارية والـVCs لتسهيل التمويل وزيادة اكتتابات الاسهم IPOs
قوانين امريكية ساعدت شركة الاتصالات ودخول الـCable
وكذلك الدولة خفضت الفائدة وكذلك اقرت قانون يخفض من ضرائب ارباح الاسهم مما دفع ناس اكثر لاخذ مخاطر في سوق الاسهم
هذا الامر دفع البنوك الاستثمارية والـVCs لتسهيل التمويل وزيادة اكتتابات الاسهم IPOs
5 بداية الفقاعة
تدخل الفيدرالي والسيولة الزائدة تسبب في دخول الكثير من هذه الاموال الى اسواق الاسهم وخصوصا في شركات التكنولوجيا
والتأثير بدأ في عام 1995 حينما ارتفع مؤشر Nasdaq (المؤشر الذي توجد به شركات التقنية)وكذلك طرح اكتتاب IPO شركة Netscape
ومنها بدأت فقاعة الانترنت
تدخل الفيدرالي والسيولة الزائدة تسبب في دخول الكثير من هذه الاموال الى اسواق الاسهم وخصوصا في شركات التكنولوجيا
والتأثير بدأ في عام 1995 حينما ارتفع مؤشر Nasdaq (المؤشر الذي توجد به شركات التقنية)وكذلك طرح اكتتاب IPO شركة Netscape
ومنها بدأت فقاعة الانترنت
6
نبدأ تسلسل القصة في فترة ما قبل الفقاعة في عام 1989
الناسداك كان يتداول على 378 نقطة
تم تأسيس ما نعرفه اليوم بـwww من قبل منظمة CERN الاوروبية تحت مشروع Enquire وكان بذور تأسيس الانترنت
في نفس العام شركة AOL المعروفة اطلقت اول خدمة ماسنجر (برنامج محادثة) في العالم
نبدأ تسلسل القصة في فترة ما قبل الفقاعة في عام 1989
الناسداك كان يتداول على 378 نقطة
تم تأسيس ما نعرفه اليوم بـwww من قبل منظمة CERN الاوروبية تحت مشروع Enquire وكان بذور تأسيس الانترنت
في نفس العام شركة AOL المعروفة اطلقت اول خدمة ماسنجر (برنامج محادثة) في العالم
7
عام 1990-1991
تم إطلاق اول موقع وسيرڤر في التاريخ من قبل CERN
وكذلك تم إطلاق اول موقع بحث Search Engine في العالم واسمه Archie من قبل Alan Emtage وهو طالب في جامعة McGill الكندية
موقع البحث تم اطلاقه قبل موقع CERN بطريقة File Transfer Protocol (FTP)
عام 1990-1991
تم إطلاق اول موقع وسيرڤر في التاريخ من قبل CERN
وكذلك تم إطلاق اول موقع بحث Search Engine في العالم واسمه Archie من قبل Alan Emtage وهو طالب في جامعة McGill الكندية
موقع البحث تم اطلاقه قبل موقع CERN بطريقة File Transfer Protocol (FTP)
8
اعوام 1992-1993
مؤشر ناسداك يفتتح على 580 نقطة في عام 1992
تم ادراج شركة AOL في سوق الاسهم الامريكية NYSE
وفي 1993 قررت CERN إتاحة خاصية World Wide Web WWW في العالم. بمعنى الانترنت اصبح متاح لعامة الناس
اعوام 1992-1993
مؤشر ناسداك يفتتح على 580 نقطة في عام 1992
تم ادراج شركة AOL في سوق الاسهم الامريكية NYSE
وفي 1993 قررت CERN إتاحة خاصية World Wide Web WWW في العالم. بمعنى الانترنت اصبح متاح لعامة الناس
9
عام 1994
مستوى ناسداك 777 نقطة
اول طلب في التاريخ عبر الانترنت وكان:
طلب بيتزا بيبروني بالمشروم وExtra Cheese من Pizza Hut (شركة Pizza Hut احتفلت في عام 2014 بذكرى مرور 20 عام على الطلب بتقديم خصومات)
في نفس العام تم تأسيس شركة Yahoo المعروفة من قبل Jerry Yang وDavid Filo
عام 1994
مستوى ناسداك 777 نقطة
اول طلب في التاريخ عبر الانترنت وكان:
طلب بيتزا بيبروني بالمشروم وExtra Cheese من Pizza Hut (شركة Pizza Hut احتفلت في عام 2014 بذكرى مرور 20 عام على الطلب بتقديم خصومات)
في نفس العام تم تأسيس شركة Yahoo المعروفة من قبل Jerry Yang وDavid Filo
11
اعوام 1996-1998
ناسداك يفتح على 1052 نقطة في 1996
في يوم 15 مايو 1997 IPO اكتتاب سهم Amazon على قيمة 18$
ناسداك يفتتح على 1574 نقطة في عام 1998 ارتفاع 50% عن عام 1996
وكذلك تم تأسيس شركة Google
سهم EBay في 24 سبتمبر 1998 تم طرحه على 18$ ولكن ارتفع 163% يوم الـIPO
اعوام 1996-1998
ناسداك يفتح على 1052 نقطة في 1996
في يوم 15 مايو 1997 IPO اكتتاب سهم Amazon على قيمة 18$
ناسداك يفتتح على 1574 نقطة في عام 1998 ارتفاع 50% عن عام 1996
وكذلك تم تأسيس شركة Google
سهم EBay في 24 سبتمبر 1998 تم طرحه على 18$ ولكن ارتفع 163% يوم الـIPO
12
عام الاكتتابات 1999
ناسداك يصل 3911 نقطة ووصل عدد الاكتتابات IPOs الى 457 الغالبية منها لشركات تقنية Techو25% من هذه الاكتتابات تضاعفت في نفس اليوم، ابرزها:
Priceline.com ارتفع 437% يوم الـIPO
eToys.com تقريبا 400% يوم الـIPO
عام الاكتتابات 1999
ناسداك يصل 3911 نقطة ووصل عدد الاكتتابات IPOs الى 457 الغالبية منها لشركات تقنية Techو25% من هذه الاكتتابات تضاعفت في نفس اليوم، ابرزها:
Priceline.com ارتفع 437% يوم الـIPO
eToys.com تقريبا 400% يوم الـIPO
13
جنون عام 1999
بعض الاسهم ارتفعت بشكل جنوني مثل اسهم شركة Qualcomm ارتفعت 2616%وكذلك توجد 12 اسهم اخرى ارتفعت اكثر من 1000% و7 اخرى فوق 900%
مؤشر Nasdaq ارتفع 85.6% خلال العام ورغم ذلك الغالبية من الاسهم هبطت ولم ترتفع، بعد بداية هروب البعض من اسهم التقنية لاسهم قطاعات اخرى
جنون عام 1999
بعض الاسهم ارتفعت بشكل جنوني مثل اسهم شركة Qualcomm ارتفعت 2616%وكذلك توجد 12 اسهم اخرى ارتفعت اكثر من 1000% و7 اخرى فوق 900%
مؤشر Nasdaq ارتفع 85.6% خلال العام ورغم ذلك الغالبية من الاسهم هبطت ولم ترتفع، بعد بداية هروب البعض من اسهم التقنية لاسهم قطاعات اخرى
15
بداية النهاية عام 2000
13 مارس: السوق يهبط 4.5% في يوم واحد بعد 3 ايام من القمة. المحللين ذكروا بأنه تصحيح بسيط
24 مارس: مؤشر S&P500 يصل لقمة جديدة على 1553 نقطة
سهم eBay يصل سعر 2.81$ من مستويات تفوق الـ50$
ناسداك ينهي سنة 2000 على 2470 نقطة بهبوط 52% عن قمة 5132 نقطة
بداية النهاية عام 2000
13 مارس: السوق يهبط 4.5% في يوم واحد بعد 3 ايام من القمة. المحللين ذكروا بأنه تصحيح بسيط
24 مارس: مؤشر S&P500 يصل لقمة جديدة على 1553 نقطة
سهم eBay يصل سعر 2.81$ من مستويات تفوق الـ50$
ناسداك ينهي سنة 2000 على 2470 نقطة بهبوط 52% عن قمة 5132 نقطة
16
مؤشر ناسداك ارتفع 400% مابين 1995-2000
والمؤشر نجح في تخطي ازمة Y2K. وسط زيادة كبيرة في اعداد المتداولين وقصص اشخاص استقالوا حتى يتداولوا الاسهم بشكل يومي بعد الارتفاعات السريعة
توجد قصص لشركات فقط وضعت اسم .com وطرحت اسهمها رغم لا وجود لديهم لارقام او حتى فكرة وراء الشركة
مؤشر ناسداك ارتفع 400% مابين 1995-2000
والمؤشر نجح في تخطي ازمة Y2K. وسط زيادة كبيرة في اعداد المتداولين وقصص اشخاص استقالوا حتى يتداولوا الاسهم بشكل يومي بعد الارتفاعات السريعة
توجد قصص لشركات فقط وضعت اسم .com وطرحت اسهمها رغم لا وجود لديهم لارقام او حتى فكرة وراء الشركة
17
عام 2001 ماذا حصل بعد الهبوط؟
ثاني اكبر اندماج في التاريخ بين AOL وTime Warner بقيمة 165 مليار دولار
افلاس شركة eToys بعد صرفها مبلغ 800 مليون في اقل من 3 سنين من طرحها للاكتتاب
إفلاس شركة Flooz وهي اول عملة رقمية تطرح في اسواق الاسهم
في 1 نوفمبر وصل سهم امازون 5.51$
عام 2001 ماذا حصل بعد الهبوط؟
ثاني اكبر اندماج في التاريخ بين AOL وTime Warner بقيمة 165 مليار دولار
افلاس شركة eToys بعد صرفها مبلغ 800 مليون في اقل من 3 سنين من طرحها للاكتتاب
إفلاس شركة Flooz وهي اول عملة رقمية تطرح في اسواق الاسهم
في 1 نوفمبر وصل سهم امازون 5.51$
18
2003-2002 استمرار مسلسل الهبوط
في 9 اكتوبر 2002 مؤشر ناسداك يهبط 78% من قمة مارس 2000 ويصل 1114 نقطة
في 2003 شركة امازون تعلن عن اول ارباح سنوية 35.3 مليون دولار مقارنة بخسارة 149.1مليون في العام السابق
وتم تأسيس شركات Skype, LinkedIn وMySpace
2003-2002 استمرار مسلسل الهبوط
في 9 اكتوبر 2002 مؤشر ناسداك يهبط 78% من قمة مارس 2000 ويصل 1114 نقطة
في 2003 شركة امازون تعلن عن اول ارباح سنوية 35.3 مليون دولار مقارنة بخسارة 149.1مليون في العام السابق
وتم تأسيس شركات Skype, LinkedIn وMySpace
19
ابرز المستفيدين من فقاعة الإنترنت
شركات مثل Amazon, Google
شخصية Shark Tank المعروفة Mark Cuban اصبح ملياردير بعد تحوطه لحماية حصة 1.4 مليار في Yahoo
من ابرز المستفيدين كذلك Elon Musk والذي نجح في بيع شركتين خلال الفقاعة Zip2 حصته كانت 22 مليون وPayPal ونصيبه منها 165 مليون
ابرز المستفيدين من فقاعة الإنترنت
شركات مثل Amazon, Google
شخصية Shark Tank المعروفة Mark Cuban اصبح ملياردير بعد تحوطه لحماية حصة 1.4 مليار في Yahoo
من ابرز المستفيدين كذلك Elon Musk والذي نجح في بيع شركتين خلال الفقاعة Zip2 حصته كانت 22 مليون وPayPal ونصيبه منها 165 مليون
20
كذلك من الفائزين مدراء الشركات التقنية ممن نجحوا في البيع قبل إنهيار السوق
المدراء قاموا ببيع اسهم بقيمة 43 مليار دولار بين سبتمبر 1999 ويوليو 2000 (قمة الفقاعة كانت في مارس 2000)
ضعف الكمية التي باعوها في 1997-1998 و23 ضعف كمية الاسهم التي قاموا بشرائها في نفس الفترة
كذلك من الفائزين مدراء الشركات التقنية ممن نجحوا في البيع قبل إنهيار السوق
المدراء قاموا ببيع اسهم بقيمة 43 مليار دولار بين سبتمبر 1999 ويوليو 2000 (قمة الفقاعة كانت في مارس 2000)
ضعف الكمية التي باعوها في 1997-1998 و23 ضعف كمية الاسهم التي قاموا بشرائها في نفس الفترة
21
ابرز الخاسرين
شركات التقنية، المستثمر العادي وSilicon Valley
تم ضخ مبلغ 260 مليار في اسواق الاسهم الامريكية فقط في عام 2000 مقارنة بـ176 مليار في 1999 و150 مليار في 1998
الفقاعة تسببت في خسارة 100 مليون شخص لاجمالي مبلغ 5 تريليون دولار
وخسارة 200 الف وظيفة في سيليكون ڤالي
ابرز الخاسرين
شركات التقنية، المستثمر العادي وSilicon Valley
تم ضخ مبلغ 260 مليار في اسواق الاسهم الامريكية فقط في عام 2000 مقارنة بـ176 مليار في 1999 و150 مليار في 1998
الفقاعة تسببت في خسارة 100 مليون شخص لاجمالي مبلغ 5 تريليون دولار
وخسارة 200 الف وظيفة في سيليكون ڤالي
22
سبب انفجار الفقاعة؟
ذكر رئيس الفيدرالي وقتها Alan Greenspan جملة لوصف ما يحصل:
Irrational Exuberance = الطيش الجنون
تسببت في هبوط اسواق العالم
لندن والمانيا 4% طوكيو وهونج كونج 3% وامريكا 2%
الجملة بالرغم من ذكرها في ديسمبر 1996 قبل السقوط بسنين ولكن وصف ممتاز لما كان يحصل
سبب انفجار الفقاعة؟
ذكر رئيس الفيدرالي وقتها Alan Greenspan جملة لوصف ما يحصل:
Irrational Exuberance = الطيش الجنون
تسببت في هبوط اسواق العالم
لندن والمانيا 4% طوكيو وهونج كونج 3% وامريكا 2%
الجملة بالرغم من ذكرها في ديسمبر 1996 قبل السقوط بسنين ولكن وصف ممتاز لما كان يحصل
23
السبب الحقيقي لانفجار الفقاعة؟
مزيج بين جنون الافراد في شراء الشركات بدون اي منطق وبين طمع البنوك والمال الجريء في الربح السريع
بداية هبوط السوق في 13 مارس 2000 كان بسبب اخبار عن دخول اليابان كساد اقتصادي
وبعدها اخبار سلبية من قانونية، إفلاسات وفضائح مالية تسببت في الإنهيار
السبب الحقيقي لانفجار الفقاعة؟
مزيج بين جنون الافراد في شراء الشركات بدون اي منطق وبين طمع البنوك والمال الجريء في الربح السريع
بداية هبوط السوق في 13 مارس 2000 كان بسبب اخبار عن دخول اليابان كساد اقتصادي
وبعدها اخبار سلبية من قانونية، إفلاسات وفضائح مالية تسببت في الإنهيار
24
الدروس المستفادة
يوجد الكثير من التشابه بين ما حصل في فقاعة الإنترنت وبين ما يحصل اليوم في ازمة كورونا 2020
تضخم الاسعار بدون اي منطق غالبا يتبعه احداث مؤلمة
مثال ممتاز:
من استثمر في سهم Microsoft في قمة 2000 احتاج 16 عام حتى يعيد رأس ماله في عام 2016. وهذا والشركة عملاقة
الدروس المستفادة
يوجد الكثير من التشابه بين ما حصل في فقاعة الإنترنت وبين ما يحصل اليوم في ازمة كورونا 2020
تضخم الاسعار بدون اي منطق غالبا يتبعه احداث مؤلمة
مثال ممتاز:
من استثمر في سهم Microsoft في قمة 2000 احتاج 16 عام حتى يعيد رأس ماله في عام 2016. وهذا والشركة عملاقة
25 في الختام
اتمنى تفاصيل قصة فقاعة الانترنت كانت ممتعة والموضوع تم شرحه بطريقة مختصرة جدا
تم نقل جميع الاحداث من مصادر عدة والهدف الرئيسي كان زيادة الوعي عن الازمات المختلفة ومخاطرها وكذلك زيادة المحتوى العربي عن الموضوع
مصادر
google.com
google.com
اتمنى تفاصيل قصة فقاعة الانترنت كانت ممتعة والموضوع تم شرحه بطريقة مختصرة جدا
تم نقل جميع الاحداث من مصادر عدة والهدف الرئيسي كان زيادة الوعي عن الازمات المختلفة ومخاطرها وكذلك زيادة المحتوى العربي عن الموضوع
مصادر
google.com
google.com
جاري تحميل الاقتراحات...