#IC_Insightً
ما يجعل الاستثمار في الأسهم جذابًا هو المرونة، فباستطاعتك الاختيار من بين شتى أنواع الأسهم وشتى الاستراتيجيات فيما يتناسب مع قدرتك على تحمل المخاطر. فلذلك سنطرح لكم استراتيجيتين للاستثمار في الأسهم حسب تفضيلات المستثمرين💰
ما يجعل الاستثمار في الأسهم جذابًا هو المرونة، فباستطاعتك الاختيار من بين شتى أنواع الأسهم وشتى الاستراتيجيات فيما يتناسب مع قدرتك على تحمل المخاطر. فلذلك سنطرح لكم استراتيجيتين للاستثمار في الأسهم حسب تفضيلات المستثمرين💰
بدايةً يجب وضع الأهداف المرجوة من هذا الاستثمار، ثم تحديد قدرتك الحالية وما هي الالتزامات الشهرية و المبالغ التي تستطيع ان تضعها في هذا السهم، والأهم ماهي الأوضاع المالية الحالية؟ ثم بعد ذلك يتم اختيار الاستراتيجية التي تحقق هذا الهدف مع القدرة الحالية
-الأولى وهي استثمار القيمة Value investing
المستثمرون الذين يتبعون هذه الاستراتيجية يتجهون إلى اقتناص الفرصة المناسبة، وهي البحث عن سهم باعتقادهم أنه مسعر بأقل من قيمته والتي لا تعكس القيمة الحقيقية للسهم
المستثمرون الذين يتبعون هذه الاستراتيجية يتجهون إلى اقتناص الفرصة المناسبة، وهي البحث عن سهم باعتقادهم أنه مسعر بأقل من قيمته والتي لا تعكس القيمة الحقيقية للسهم
فاستثمار القيمة يوضح الفرص الموجودة في السوق للحصول على سهم في سعر منخفض وتحصيل الأرباح بعد ارتفاع سعره على المدى الطويل📈
واحدة من أهم الأدوات السريعة المستخدمة في تحديد ما إذا السهم كان مسعرًا بأقل من قيمته هو قياس مكرر الربحية، وببساطة هو عبارة عن ناتج قسمة سعر السهم على أرباح الشركة للسهم الواحد
فكلما ارتفع مكرر الربحية لسهم ما، دلّ على أن المستثمرين يدفعون سعراً أعلى لكل وحدة ربح، فبالتالي المستثمرين يبحثون عن أقل مكرر للربحية
ومن الجدير بالذكر أن أهم الاشخاص المتبعين لهذه الاستراتيجية هو وورن بافيت، فهو باعتقاد الاغلب من عرّف الجميع عن استراتيجية استثمار القيمة للشركات التي لديها احتمالية نمو على المدى البعيد. ويُفضل بافيت الشركات التي توزع أرباحًا عن تلك التي لا توزع كما سنذكر في الاستراتيجية الأخرى
-الثانية وهي استثمار النمو Growth investing
هو الاستثمار في الشركات المتوقع أن تنمو أرباحها بمعدل أعلى من المتوسط مقارنة بقطاعها أو السوق ككل
هو الاستثمار في الشركات المتوقع أن تنمو أرباحها بمعدل أعلى من المتوسط مقارنة بقطاعها أو السوق ككل
المستثمرون في العادة باستخدامهم لهذه الاستراتيجية يتجهون إلى شراء أسهم في شركات ناشئة أو صغيرة ويتوقعون نموها في المستقبل، لكن يعتبر الدخول في مثل هذا النوع من الاستثمار إذا تم اختيار شركات ناشئة أو مبتدئة ذو مخاطر عالية
والقاعدة المشهورة في عالم الاستثمار أن مع زيادة المخاطر تزداد العوائد⬆️ فالاستثمار فيها قد يحقق أرباح كبيرة إذا نجحت الشركة في التوسع
يبدأ المستثمر بتوقع أي من القطاعات التي ستحقق نمو، مثلًا السيارات الكهربائية. فإذا كان توقع المستثمر بأن الأشخاص في المستقبل سيتجهون إلى شراء السيارات الكهربائية بدلًا عن السيارات التي تعمل بالوقود، و قد يؤدي هذا التوقع إلى شراء أسهم الشركة التي تصنع مثل تلك السيارات كتسلا
كما أن هناك عدة أدوات تساعد على تقييم أداء الشركة للتوضيح للمستثمر هل هي شركة ذو إمكانيات نمو في المستقبل، لكن يلزم بالأخذ في عين الاعتبار أنها وسيلة مساعدة لفهم توجه الشركة واتخاذ القرار. ومنها الموضحة في الصورة أدناه:
العيب في هذا الاستثمار بأن الشركات التي تتوسع عادةً لا تدفع توزيعات ربحية للمستثمرين، لحاجتها إلى إعادة استثمارها للحفاظ على توسعها، وبذلك يتم تحقيق الأرباح من بيعهم للأسهم بسعر أعلى
ونرى بأن الكثير من الشركات الكبيرة والرائدة مثل فيسبوك وأمازون وتسلا تعتبر من الشركات التي لا توزع أرباح، ونستنتج بأن عدم توزيع أرباح لا يدل على ضعف أداء الشركة بل قد تكون استراتيجية للتوسع أو غيرها من الاستراتيجيات الأخرى
ومن أبرز المستثمرين المتبعين لاستراتيجية النمو هو Thomas Rowe Price Jr والمعروف بلقب "The father of growth investing"
تم إعطائه هذا اللقب بسبب عمله الضخم بطريقة استثمار النمو وتعزيزه لها، فهو يعتقد بأن المستثمر يمكن أن يكسب أرباح من الشركات المداره بشكل جيد والمتوقع نموها في المستقبل
كما أنه أنشأ صندوق مشترك بإسم T. Rowe Price Growth Stock Fund وهو أول صندوق قدمته شركته الاستثمارية في عام 1950
وختامًا، نرى بأن من أبرز وأنجح المستثمرين تاريخيًا قد عبر عن رأيه بأن استثمار النمو يعتبر إحدى عناصر استراتيجية استثمار القيمة
جاري تحميل الاقتراحات...