#الاستثمار في الأوراق المالية - الجزء الثالث
تحدثت في الجزء الأول عن مفهوم الاستثمار والفرق بينه وبين المضاربة وفي الجزء الثاني عن مبلغ الاستثمار والشروط الواجب توافرها فيه، وفي هذا #الثريد سأتطرق إلى أهم محاور الاستثمار وهو كيف نبدأ عملية الاستثمار
تحدثت في الجزء الأول عن مفهوم الاستثمار والفرق بينه وبين المضاربة وفي الجزء الثاني عن مبلغ الاستثمار والشروط الواجب توافرها فيه، وفي هذا #الثريد سأتطرق إلى أهم محاور الاستثمار وهو كيف نبدأ عملية الاستثمار
كيف نبدأ عملية الاستثمار ؟
الكثير منا لديه مقومات الاستثمار ولكن لا يعرف كيف يبدأ وفي ماذا يستثمر وكيف يقسم استثماراته وما هو الوقت المناسب للاستثمار وما هي الخطوات التي يجب اتباعها عند البدء بالاستثمار وتساؤلات عديدة سأقوم بتوضيحها إن شاء الله
الكثير منا لديه مقومات الاستثمار ولكن لا يعرف كيف يبدأ وفي ماذا يستثمر وكيف يقسم استثماراته وما هو الوقت المناسب للاستثمار وما هي الخطوات التي يجب اتباعها عند البدء بالاستثمار وتساؤلات عديدة سأقوم بتوضيحها إن شاء الله
لكي نقوم بعملية الاستثمار في سوق الأسهم، بطبيعة الحال لا بد من توفر محفظة استثمارية وفي داخل هذه المحفظة المبلغ المراد الاستثمار به ويكون المبلغ إما من مدخرات سابقة أو الدخول بمبلغ بسيط كبداية للاستثمار والأهم التقيد بشروط مبلغ الاستثمار المذكورة آنفاً وهذه أولى خطوات الاستثمار
بعد أن تعرفنا على المبلغ المطلوب للاستثمار وشروطه هنا سأضع لكم كيفية تقسيم المبلغ في المحفظة بالنسبة المؤية دون النظر إلى حجم المبلغ ويمكن تغيير هذه النسبة بحسب قناعة كل شخص ورؤيته لذلك
٣٥٪ شركات استثمارية
٣٠٪ شركات نمو
١٥٪ شركات عوائد
٢٠٪ سيولة للطوارئ
٣٥٪ شركات استثمارية
٣٠٪ شركات نمو
١٥٪ شركات عوائد
٢٠٪ سيولة للطوارئ
-الشركات الاستثمارية: هي التي تقوم بتوزيع أرباح بشكل مستمر وقد تجمع بين الاستثمار والنمو
-شركات النمو: ليس بالضرورة أن تقوم بتوزيع أرباح حاليا ولكن متوقع لها نمو مستقبلاً بحسب أداء الشركة وذلك من خلال دراسة ربحيتها آخر ثلاث سنوات أو بحسب تحسينات جوهرية تمت على الشركة
-شركات النمو: ليس بالضرورة أن تقوم بتوزيع أرباح حاليا ولكن متوقع لها نمو مستقبلاً بحسب أداء الشركة وذلك من خلال دراسة ربحيتها آخر ثلاث سنوات أو بحسب تحسينات جوهرية تمت على الشركة
-أسهم العوائد: هي الأسهم التي تقوم بتوزيع عوائد بشكل دوري على المساهمين وغالباً ما تكون هذه العوائد أفضل من غيرها من حيث العائد السنوي ولكن يعيب هذا النوع انعدام النمو غالباً ونسبة المخاطر فيها مرتفعة نوعاً ما
معرفة وتمييز الشركات أعلاه يتم من خلال:
- قراءة وضع الشركة عن طريق قوائمها المالية
- الأرباح السنوية الموزعة على المساهمين
- معرفة المكرر الربحي للشركة
- معرفة مضاعف القيمة الدفترية للشركة
- القيمة الدفترية للشركة
- إجمالي الديون والمطلوبات على الشركة
- قراءة وضع الشركة عن طريق قوائمها المالية
- الأرباح السنوية الموزعة على المساهمين
- معرفة المكرر الربحي للشركة
- معرفة مضاعف القيمة الدفترية للشركة
- القيمة الدفترية للشركة
- إجمالي الديون والمطلوبات على الشركة
وهنا تبسيط لمعرفة المصطلحات أعلاه
القوائم المالية هي الميزانيات الربع سنوية والنصف سنوية والسنوية التي تصدر من المراجع القانوني للشركة والتي يتم عرضها على موقع تداول لكل شركة ويوجد بها تفصيل لكل أعمال الشركة وحقوق المساهمين والدخل وربحية السهم وغيرها
القوائم المالية هي الميزانيات الربع سنوية والنصف سنوية والسنوية التي تصدر من المراجع القانوني للشركة والتي يتم عرضها على موقع تداول لكل شركة ويوجد بها تفصيل لكل أعمال الشركة وحقوق المساهمين والدخل وربحية السهم وغيرها
الأرباح الموزعة على المساهمين
الأرباح تكون إما بشكل ربع سنوي، نصف سنوي أو سنوي بحسب سياسة الشركة في توزيع الأرباح وهذه تعتمد على ربحية الشركة خلال الفترة والاحتياطي الموجود لدى الشركة أو ما يسمى بالأرباح المبقاة
الأرباح تكون إما بشكل ربع سنوي، نصف سنوي أو سنوي بحسب سياسة الشركة في توزيع الأرباح وهذه تعتمد على ربحية الشركة خلال الفترة والاحتياطي الموجود لدى الشركة أو ما يسمى بالأرباح المبقاة
المكرر الربحي للشركة
مكرر الربح هو العائد الذي يتم استرداد رأس المال في عدد السنوات بمعنى أنه إذا المكرر الربحي ١٠ فهذا يعني أن رأس المال سيصل إلى الضعف خلال ١٠ سنوات في حال استمر المكرر على ما هو عليه خلال ١٠ سنوات قادمة ولمعرفة المكرر يتم تقسيم الربح السنوي على سعر السهم.. يتبع
مكرر الربح هو العائد الذي يتم استرداد رأس المال في عدد السنوات بمعنى أنه إذا المكرر الربحي ١٠ فهذا يعني أن رأس المال سيصل إلى الضعف خلال ١٠ سنوات في حال استمر المكرر على ما هو عليه خلال ١٠ سنوات قادمة ولمعرفة المكرر يتم تقسيم الربح السنوي على سعر السهم.. يتبع
مكرر الربح كلما قل كلما كان أفضل ولكن يجب النظر إلى مؤشرات أخرى مثل ديون الشركة أو القروض وإجمالي المطلوبات فإذا ارتفعت الديون او القروض والمطلوبات حينها لا يعتد بمكرر الربحية حتى ولو كان منخفضاً لأنه في الغالب لن يستمر كما هو عليه
مضاعف القيمة الدفترية
مضاعف القيمة الدفترية هو سعر السهم الحالي تقسيم القيمة الدفترية للسهم فكلما قل مضاعف القيمة الدفترية أصبح الاستثمار في هذه الشركة في الغالب جيداً ولا يوجد مقياس أو رقم معين ولكن كلما اقترب من الرقم ١ أصبح أفضل واعتقد لا يوجد هذا الرقم في السوق السعودي
مضاعف القيمة الدفترية هو سعر السهم الحالي تقسيم القيمة الدفترية للسهم فكلما قل مضاعف القيمة الدفترية أصبح الاستثمار في هذه الشركة في الغالب جيداً ولا يوجد مقياس أو رقم معين ولكن كلما اقترب من الرقم ١ أصبح أفضل واعتقد لا يوجد هذا الرقم في السوق السعودي
إجمالي المطلوبات
المطلوبات هي الالتزامات المستحقة على الشركة مثل الذمم الدائنة، الموردين، الأجور والرواتب، التوزيعات المستحقة، الضرائب والزكاة، وجيمع الديون الأخرى القائمة حتى لو لم تستحق السداد بعد
المطلوبات هي الالتزامات المستحقة على الشركة مثل الذمم الدائنة، الموردين، الأجور والرواتب، التوزيعات المستحقة، الضرائب والزكاة، وجيمع الديون الأخرى القائمة حتى لو لم تستحق السداد بعد
القيمة الدفترية للشركة
القيمة الدفترية تساوي حقوق المساهمين تقسيم عدد الاسهم وكلما ارتفعت القيمة الدفترية أصبحت أفضل ولابد أن تكون القيمة الدفترية للشركة أكبر من ١٠ والتي تعادل القيمة الاسمية للسهم
القيمة الدفترية تساوي حقوق المساهمين تقسيم عدد الاسهم وكلما ارتفعت القيمة الدفترية أصبحت أفضل ولابد أن تكون القيمة الدفترية للشركة أكبر من ١٠ والتي تعادل القيمة الاسمية للسهم
التنويع بين القطاعات والتنويع بين الشركات داخل كل قطاع والشراء على دفعات مهم جدا لعدة أمور منها خلق التوازن في المحفظة وزيادة فرص الربح وتقليل المخاطر ومعرفة قراءة الشركات التي تم عملها مسبقاً وإمكانية تعديل الأسعار وزيادة الكميات أو تبديل المراكز بحسب الدراسة الدورية للشركة
اختيار الشركات يكون عن طريق القيمة العادلة أو المقاربة للعادلة وقت البدء بالشراء بعد تحليل الشركة مالياً ومن ثم الشراء على دفعات، فمثلاً المستهدف ١٠٠٠ سهم نقوم بشراء ٣٠٠ سهم وبعد فترة ٣٠٠ سهم ومن ثم ٢٠٠ سهم وبعدها ٢٠٠ سهم وبهذا نكون استحوذنا على الكمية المستهدفة
الوقت المناسب للبدء بالاستثمار يختلف بحسب الشركات التي تم وقوع الاختيار عليها فمن الممكن أن يتم البدء حالاً بالشركات المناسبة سعرياً وانتظار السعر العادل للشركات الأخرى المراد الاستثمار بها بحسب التحليل الذي قمنا به تجاه كل شركة وفق المعطيات أعلاه
بعد الشراء لا تفكر فيما تملك وفكر فيما لا تملك بشرط أن يكون ضمن مستهدفاتك، بمعنى أنك قررت شراء أسهم (أ،ب،ج) وقمت بشراء جزء من المستهدف في شركة (ب) فلا تفكر بالجزء الذي اشتريته في (ب) بل فكر في الجزء المتبقي من أسهم (ب) وأسهم (أ،ج) وهكذا حتى يتم اكتمال المستهدف
هذا هو الجزء الثالث فيما يخص البدء بعملية الاستثمار وكيفية تقسيم المحفظة واختيار الشركات وسنكمل في الأجزاء القادمة إن شاء الله الأمور الأخرى المتعلقة بالاستثمار، وأنا جاهز لشرح أي مصطلح غير مفهوم أو نقطة غير واضحة وسأقوم مستقبلاً بتبسيط الصورة بشكل يكون واضح للجميع.. انتهى
جاري تحميل الاقتراحات...