أغلب من عاصر ضربة نيوريوك 9-11 سنة 2001 سمع سالفة شركة Enron للطاقة العالمية.
تخيل شركة عمرها 15 سنة فقط وفي سنة واحدة حققت ايرادات بقيمة 111 مليار دولار
وبعدها بسنة تعلن افلاسها تماماً؟؟ 😲
كيف بدت بقوة وكيف حققت أرباح عالية وكيف فجأة انهارت في سنة؟
ثريد عن الشركة
👇🏼
👇🏼
تخيل شركة عمرها 15 سنة فقط وفي سنة واحدة حققت ايرادات بقيمة 111 مليار دولار
وبعدها بسنة تعلن افلاسها تماماً؟؟ 😲
كيف بدت بقوة وكيف حققت أرباح عالية وكيف فجأة انهارت في سنة؟
ثريد عن الشركة
👇🏼
👇🏼
تأسست شركة إنرون عام 1985 كنتيجة لاندماج شركتي «هوستن» للغاز الطبيعي وشركة «إنترنورث» للغاز الطبيعي، وبالتالي صارت شركة إنرون تملك خطوط أنابيب للغاز الطبيعي يبلغ طولها 37 ألف ميل تربط بين الولايات الأمريكية المختلفة
تولى مجلس ادارتها والمدراء التنفيذيين فريق قوي من اصحاب الخبرة في قطاعي الطاقة والمال، وكان لهم علاقة كبيرة بالسياسيين وكبار رجال الأعمال في وول ستريت.
ومن خلال علاقتهم قدروا يخلون الشركة لها الحق في وضع القوانين التي تخص قطاع الطاقة في امريكا وبالتالي صارت هي الأقوى في الطاقة
ومن خلال علاقتهم قدروا يخلون الشركة لها الحق في وضع القوانين التي تخص قطاع الطاقة في امريكا وبالتالي صارت هي الأقوى في الطاقة
بما انها شركة طاقة فكان نشاطها الرئيسي هو تسويق وتوريد سلع الغاز الطبيعي والكهرباء. امتلاك وإدارة الأصول من خطوط انابيب ، وعمليات توزيع وشركات وخلافه.
والأهم من هذا كله هو تجارتها على الإنترنت خاصة "موقع إنرون أونلاين" وكان هذا الأهم لأنه يدخل لهم 90% من ايرادات الشركة !
والأهم من هذا كله هو تجارتها على الإنترنت خاصة "موقع إنرون أونلاين" وكان هذا الأهم لأنه يدخل لهم 90% من ايرادات الشركة !
شو موضوع الموقع الإلكتروني الذي دخّل لهم مليارات الدولارات سنوياً وهم في الأساس شركة طاقة يعني نفط وغاز وكهرباء!
في نهاية التسعينات كانت موضة شركات الإنترنت وبالتالي دخلت شركة إنرون معاهم وأسست موقع EnronOnline وهو مجرد منصة إلكترونية للتداول الإلكتروني على عقود السلع ...
ولكن!
في نهاية التسعينات كانت موضة شركات الإنترنت وبالتالي دخلت شركة إنرون معاهم وأسست موقع EnronOnline وهو مجرد منصة إلكترونية للتداول الإلكتروني على عقود السلع ...
ولكن!
كانت إنرون هي دائماً طرف في أي صفقة بيع أو شراء ..
يعني اذا كان في مستثمر ببيع فهم بيشترون منه بسعر أقل.. وذا شخص يبيع نفس الوقت هم يبيعون له بسعر أعلى في نفس الوقت ..
فلسهولة البيع والشراء عندهم وتقديم خدمة ممتازة .. وعن طريق العلاقات القوية قدروا يكسبون عملاء كبار وبالملايين
يعني اذا كان في مستثمر ببيع فهم بيشترون منه بسعر أقل.. وذا شخص يبيع نفس الوقت هم يبيعون له بسعر أعلى في نفس الوقت ..
فلسهولة البيع والشراء عندهم وتقديم خدمة ممتازة .. وعن طريق العلاقات القوية قدروا يكسبون عملاء كبار وبالملايين
وصارت سمعتهم في أمريكا رقم واحد وبالتالي ارتفع سعر سهمهم في البورصة وكانت الناس تضارب تشتري السهم لأنه تم يرتفع بشكل متواصل من 1999 الى اخر 2001 تقريباً وتضاعف 4 مرات في سنتين من 20$ إلى مستوى 90$ في قمته 👌👌
في نهاية 2000 صار انهيار فقاعة شركات الإنترنت وبالتالي نزلت أسعار أسهم أغلب شركات الإنترنت والناس فقدت الثقة في الأسهم والأسواق المالية وبالتالي كانت بداية انخفاض سعر السهم بدون ما يعرف أحد ان في الشركة أصلاً مشكلة كبيرة ! ولا حتى أغلب موظفين إنرون وعددهم وصل حول 19 ألف موظف !!
ادارة الشركة فكرت في عدة طرق كيف تحافظ على ارباحها (الوهمية) والتي كانت اغلبها من موقعهم للتداول بينما كانوا يعلنون ان الأرباح من مشاريع الطاقة وهم في الأساس ما بنوا محطة توليد طاقة واحدة في امريكا !
استثمروا الفلوس في مشاريع استحواذ في امريكا وخارج امريكا ولكن فعليًا بدون أرباح
استثمروا الفلوس في مشاريع استحواذ في امريكا وخارج امريكا ولكن فعليًا بدون أرباح
كيف كانوا يلعبون في الحسابات وإعلان أرباح دايماً ؟
مثلاً تعلن عن بناء محطة كهرباء، فقبل ما يخلص المشروع تقوم إنرون بتقدير قوي للأرباح وإضافتها إلى قوائمها المالية. لاحقاً إذا حقق المشروع إيرادات أقل ، فبدلاً من إدراج الفارق كخسائر تقوم "إنرون" بنقل الأصل إلى شركة أخرى تابعة لها !
مثلاً تعلن عن بناء محطة كهرباء، فقبل ما يخلص المشروع تقوم إنرون بتقدير قوي للأرباح وإضافتها إلى قوائمها المالية. لاحقاً إذا حقق المشروع إيرادات أقل ، فبدلاً من إدراج الفارق كخسائر تقوم "إنرون" بنقل الأصل إلى شركة أخرى تابعة لها !
وبهذه الطريقة ما كانوا يعلنون عن أي خساير في أي مشروع ويعلنون عن ارباح تقديرية على أساس انها فعليه.. يعني على الورق فقط!
طبعاً في هذا الوقت كانوا المدراء ومجلس الإدارة يحصلون علاوات وبونص لأنهم يعلنون ارباح سنوياً (وهمية)!
وفي نفس الوقت كانوا يقنعون الموظفين انهم يشترون السهم!
طبعاً في هذا الوقت كانوا المدراء ومجلس الإدارة يحصلون علاوات وبونص لأنهم يعلنون ارباح سنوياً (وهمية)!
وفي نفس الوقت كانوا يقنعون الموظفين انهم يشترون السهم!
طبعاً اغلب المدراء التنفيذين في هذه الشركة العملاقة كانوا يعرفون أن الموضوع ما بطول وذا مافي طريقة جديدة لزيادة الأرباح أكيد بينكشفون قريب!!
لكنهم كل مرة يحاولون يلفون و يدورون بطرق قانونية أو غير قانونية ..
المهم تمر الأيام وهم يحصلون رواتب عالية جداً في اكبر شركة طاقة أمريكية!
لكنهم كل مرة يحاولون يلفون و يدورون بطرق قانونية أو غير قانونية ..
المهم تمر الأيام وهم يحصلون رواتب عالية جداً في اكبر شركة طاقة أمريكية!
بداية المشكلة بدأت كالعادة عندما لاحظ محلل من "ميريل لنش" وجود خلل في كيفية حساب "إنرون" قوائمها المالية. لكنه اشوي كثر من الأسئلة حول "إنرون" ..
ولأن ادارة ميرل لنش لهم علاقة قوية بمدراء إنرون.. فمسكين المحلل فصلوه وقعدوه في البيت 🙄
ولأن ادارة ميرل لنش لهم علاقة قوية بمدراء إنرون.. فمسكين المحلل فصلوه وقعدوه في البيت 🙄
ولأن الإدارة من قبل شغالين رشاوي وعقود وهمية ومصالح عشان محد يكتشفهم، ردوا الجميل لشركة "ميرل لنش" اللي فنشوا الموظف المسكين اللي قام بدوره وعطوهم عقود يديده 😃
عقدين قيمة واحد منهم 50 مليون دولار من جانب "إنرون". والثاني 100 مليون دولار من أجل إسكات أي صوت يثير الشكوك حولهم 😎
عقدين قيمة واحد منهم 50 مليون دولار من جانب "إنرون". والثاني 100 مليون دولار من أجل إسكات أي صوت يثير الشكوك حولهم 😎
أحدد الأسباب التي حسنت من سمعة إنرون قبل الانهيار وما خلت حد يشك فيها أبداً هي تعاملها مع أحد أكبر 5 شركات للمحاسبة في أمريكا اسمها “آثروا أندرسون"، فيوم تشوف شركة المحاسبة موقعه وخاتمه للقوائم المالية ..انت المفروض تتطمن!
لكنهم للأسف كانوا جزء من اللعبة
وانهارت الشركة لاحقًا 🤭
لكنهم للأسف كانوا جزء من اللعبة
وانهارت الشركة لاحقًا 🤭
شو صار في السنة الأخيرة 2001 ؟
أول شيء تقاعد الرئيس التنفيذي كينيث في فبراير، وسلم المنصب إلى جيفري سكيلينج وهو الذي استقال بعده ب 6 شهور بس بسبب أسباب شخصية!
وفي صيف 2001 كان سهم إنرون في حالة سقوط حر 🔻
وبدأ المحللون في تخفيض تصنيفهم لسهم Enron وكمل السهم نزول من 90$ الى $40
أول شيء تقاعد الرئيس التنفيذي كينيث في فبراير، وسلم المنصب إلى جيفري سكيلينج وهو الذي استقال بعده ب 6 شهور بس بسبب أسباب شخصية!
وفي صيف 2001 كان سهم إنرون في حالة سقوط حر 🔻
وبدأ المحللون في تخفيض تصنيفهم لسهم Enron وكمل السهم نزول من 90$ الى $40
الوضع في امريكا بشكل عام كان سيء جداً ومع ضربة نيويورك في 11-9-2001 وهبوط قوي لأسعار أسهم الشركات،
أعلنت إنرون في شهر 10 عن أول خسارة ربع سنوية لها وأغلقت شركة خاصة لها بحيث تبين للمساهمين ان مافي وايد أرباح وبالتالي لا تضطر الشركة إلى توزيع 58 مليون سهم من الأسهم بنهاية العام!
أعلنت إنرون في شهر 10 عن أول خسارة ربع سنوية لها وأغلقت شركة خاصة لها بحيث تبين للمساهمين ان مافي وايد أرباح وبالتالي لا تضطر الشركة إلى توزيع 58 مليون سهم من الأسهم بنهاية العام!
بدت بوادر المشكلة تبين للعامة والكل يبيع أسهمه والسهم ينزل أكثر!
وبالتالي قامت شركة إنرون بمنع الموظفين من بيع أسهمهم لمدة شهر!
وفي نهاية شهر 10 أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصات أنها تحقق في Enron وأرباحها الماضية!
وبدت التحقيقات !!
وبالتالي قامت شركة إنرون بمنع الموظفين من بيع أسهمهم لمدة شهر!
وفي نهاية شهر 10 أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصات أنها تحقق في Enron وأرباحها الماضية!
وبدت التحقيقات !!
الضربة القاضية والاستسلام:
في نهاية شهر 11 وقبل ما تنتهي التحقيقات
قالت شركة Dynegy التي أعلنت سابقًا عن رغبتها في الاندماج مع Enron عن تراجعها عن الصفقة في 28 نوفمبر، وبالتالي راحت اخر فرصة لتغطية الخساير الماضية! ❌
وفي تاريخ 2 ديسمبر 2001 ، قدمت إنرون طلبًا للإفلاس رسمياً! 👀
في نهاية شهر 11 وقبل ما تنتهي التحقيقات
قالت شركة Dynegy التي أعلنت سابقًا عن رغبتها في الاندماج مع Enron عن تراجعها عن الصفقة في 28 نوفمبر، وبالتالي راحت اخر فرصة لتغطية الخساير الماضية! ❌
وفي تاريخ 2 ديسمبر 2001 ، قدمت إنرون طلبًا للإفلاس رسمياً! 👀
افلاس شركة Enron الأمريكية كانت صدمة لأمريكا والعالم ..
كانت ضربة قوية لوول ستريت وللشعب الأمريكي الذي يثق كثيراً في شركاته ويستثمر فلوس التقاعد فيه
شركة تدخل مليارات وبعد سنة تفلس!
20 ألف موظف فقط وظيفته بين يوم وليلة!
هذا كله وبعدها ما طلعت نتيجة التحقيقات ! 😏
وللحديث بقية ..
كانت ضربة قوية لوول ستريت وللشعب الأمريكي الذي يثق كثيراً في شركاته ويستثمر فلوس التقاعد فيه
شركة تدخل مليارات وبعد سنة تفلس!
20 ألف موظف فقط وظيفته بين يوم وليلة!
هذا كله وبعدها ما طلعت نتيجة التحقيقات ! 😏
وللحديث بقية ..
وصلنا 2-12-2001 الشركة أعلنت افلاسها رسمياً
صدمة كبيرة في الأسواق المالية العالمية،لأن إنرون لها استثمارات كبيرة خارج امريكا ومنها بعض دول الخليج
ثانياً لأن مثل ما ذكرت قبل ان الشركة لها علاقة ممتازة مع كثير من السياسيين في امريكا وكانت تدعمهم في الحملات الانتخابية مثل بوش الابن
صدمة كبيرة في الأسواق المالية العالمية،لأن إنرون لها استثمارات كبيرة خارج امريكا ومنها بعض دول الخليج
ثانياً لأن مثل ما ذكرت قبل ان الشركة لها علاقة ممتازة مع كثير من السياسيين في امريكا وكانت تدعمهم في الحملات الانتخابية مثل بوش الابن
بدأ الانهيار والكل يحاول يتهرب من مسؤولين وبنوك وشركات لها علاقة..
كانت التحقيقات على أعلى مستوى وبالتالي أول الضحايا كانت شركة المحاسبة المسؤولة آرثر أندرسون ومديرها التنفيذي وغيرهم من المسؤولين ..
وكانت نهاية الشركة هذي أيضاً بسبب نفس الفضيحة !
كانت التحقيقات على أعلى مستوى وبالتالي أول الضحايا كانت شركة المحاسبة المسؤولة آرثر أندرسون ومديرها التنفيذي وغيرهم من المسؤولين ..
وكانت نهاية الشركة هذي أيضاً بسبب نفس الفضيحة !
في يونيو 2002 تم إدانة الشركة بعرقلة العدالة لتمزيق وثائق إنرون المالية لإخفائها من لجنة الأوراق المالية والبورصات.
ولكن ألغيت الإدانة في الاستئناف ومع ذلك أصيبت الشركة بخيبة أمل عميقة بسبب الفضيحة وتضاءلت في شركة صغيرة.
بعض الشركاء السابقين الاسم في عام 2014.
ولكن ألغيت الإدانة في الاستئناف ومع ذلك أصيبت الشركة بخيبة أمل عميقة بسبب الفضيحة وتضاءلت في شركة صغيرة.
بعض الشركاء السابقين الاسم في عام 2014.
المدير المالي لشركة Enron، أقر بالذنب في تهمتين من الاحتيال الإلكتروني والاحتيال في الأوراق المالية. في النهاية وقع صفقة للتعاون مع السلطات الفيدرالية ودخل السجن لمدة 5 سنوات وطلع عام 2011.
الحين قام يعطي محاضرات وندوات عن أهمية المحاسبة في الشركات 😅
m.youtube.com
الحين قام يعطي محاضرات وندوات عن أهمية المحاسبة في الشركات 😅
m.youtube.com
التحقيقات والمحاكمة أخذت 4-5 سنين والأحكام بدت في عام 2006 تقريباً.
ولهذا حكم على الرئيس التنفيذي السابق لشركة إنرون سكيلينغ بأقصى عقوبة لأي شخص متورط في فضيحة إنرون بالسجن 24 سنة!
ولكن بعدها تم تخفيض الحكم الى 10 سنوات فقط إذا بيدفع تعويضات بقيمة 43 مليون دولار!
ولهذا حكم على الرئيس التنفيذي السابق لشركة إنرون سكيلينغ بأقصى عقوبة لأي شخص متورط في فضيحة إنرون بالسجن 24 سنة!
ولكن بعدها تم تخفيض الحكم الى 10 سنوات فقط إذا بيدفع تعويضات بقيمة 43 مليون دولار!
الشي العجيب انه ما فقد الأمل!
خرج من السجن بعد 12 سنة يعني في سنة 2018
وعلى طول بدأ يتواصل مع أصدقائه القدامى والمختصين ويقول انه عنده فكره لتأسيس شركة جديدة مختصة بالطاقة؟ 😏😎
هل ممكن تستثمر مع شخص طالع من السجن بتهمة الاختلاس؟ 😃
خرج من السجن بعد 12 سنة يعني في سنة 2018
وعلى طول بدأ يتواصل مع أصدقائه القدامى والمختصين ويقول انه عنده فكره لتأسيس شركة جديدة مختصة بالطاقة؟ 😏😎
هل ممكن تستثمر مع شخص طالع من السجن بتهمة الاختلاس؟ 😃
طبعاً بعد فضيحة وانهيار إنرون..
تغيرت الكثير من القوانين سواءً في امريكا أو في نظام المحاسبة العالمي.. حيث رفع مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) بشكل كبير من مستويات السلوك الأخلاقي. علاوة على ذلك ، أصبحت مجالس إدارة الشركات أكثر استقلالية ، ومراقبة شركات المراجعة مهم جداً.
تغيرت الكثير من القوانين سواءً في امريكا أو في نظام المحاسبة العالمي.. حيث رفع مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) بشكل كبير من مستويات السلوك الأخلاقي. علاوة على ذلك ، أصبحت مجالس إدارة الشركات أكثر استقلالية ، ومراقبة شركات المراجعة مهم جداً.
الزبدة في الموضوع:
كان انهيار إنرون أكبر إفلاس للشركات على الإطلاق في العالم المالي (منذ ذلك الحين ، تجاوزت انهيار وورلدكوم وليهمان براذرز وواشنطن ميوتشوال).
خسر مساهمي انرون 74 مليار دولار في السنوات الأربع الأخيرة ، وخسر موظفوها المليارات في استحقاقات المعاشات التقاعدية.
كان انهيار إنرون أكبر إفلاس للشركات على الإطلاق في العالم المالي (منذ ذلك الحين ، تجاوزت انهيار وورلدكوم وليهمان براذرز وواشنطن ميوتشوال).
خسر مساهمي انرون 74 مليار دولار في السنوات الأربع الأخيرة ، وخسر موظفوها المليارات في استحقاقات المعاشات التقاعدية.
قصة انهيار انرون كان لها ردت فعل كبيرة وصارت تُدرّس في أغلب الجامعات في مواد المحاسبة..
بالإضافة الى المقالات والكتب التي تم تأليفها والأفلام الوثائقية وغيرها الكثير ..
هذه صورة لأكثر الكتب عن الشركة
وأكثرهم انتشاراً: the smartest guys in the room
بالإضافة الى المقالات والكتب التي تم تأليفها والأفلام الوثائقية وغيرها الكثير ..
هذه صورة لأكثر الكتب عن الشركة
وأكثرهم انتشاراً: the smartest guys in the room
الكتب مهمة لأن فيها تفاصيل وايد وانصح كل محاسب يقرأ على الأقل كتاب واحد ..
لكن لغير المختصين ممكن يشوف فلم وثائقي يلخص القصة في ساعة أو ساعتين
طبعاً أفضل فلم وثائقي للقصة هو بنفس العنوان: The Smartest Guys in the Rooms..
وهذي دعاية الفلم
m.youtube.com
لكن لغير المختصين ممكن يشوف فلم وثائقي يلخص القصة في ساعة أو ساعتين
طبعاً أفضل فلم وثائقي للقصة هو بنفس العنوان: The Smartest Guys in the Rooms..
وهذي دعاية الفلم
m.youtube.com
هذه اخر تغريدة عن قصة انرون وهي لفلم وثائقي جميل جداً حصل على أكثر من 1.5 مليون مشاهدة مدته أقل من 19 دقيقة.
شكراً للمتابعة ✌️
youtube.com
شكراً للمتابعة ✌️
youtube.com
جاري تحميل الاقتراحات...