سأقوم بتحديث مايحدث حيال Luckin Coffee، أضفها للمفضلة للمتابعة
نبذة عن الشركة، قهوة تأسست في الصين أكتوبر2017م، وأول فروعها فتح في بداية 2018م ومستمرة بفتح فروع بمعدل فرع كل 3 ساعات حتى وصلت ل4,500 فرع. ما يطمحوله ليست فقط المنافسة بالسعر، وإنما بفتح فروع أينما وجدت Starbucks.
نبذة عن الشركة، قهوة تأسست في الصين أكتوبر2017م، وأول فروعها فتح في بداية 2018م ومستمرة بفتح فروع بمعدل فرع كل 3 ساعات حتى وصلت ل4,500 فرع. ما يطمحوله ليست فقط المنافسة بالسعر، وإنما بفتح فروع أينما وجدت Starbucks.
في الربع الثاني بالتحديد مايو 2019م، تم إدراج الشركة في بورصة نيويورك ببيع أسهم مايقارب 2.4 مليار ريال (سعرالسهم 76 ريال).
ومن ثم خسرت مايقارب 80% من قيمتها في شهر ابريل 2020م، بسبب فبركة مبيعات الشركة.
متى كانت الفبركة، وماذا حدث أثناء فترة فبركة المبيعات ومن المستفيد؟
ومن ثم خسرت مايقارب 80% من قيمتها في شهر ابريل 2020م، بسبب فبركة مبيعات الشركة.
متى كانت الفبركة، وماذا حدث أثناء فترة فبركة المبيعات ومن المستفيد؟
ابتدت فبركة أرقام المبيعات من الربع الثالث من 2019م، وسهم الشركة بدأ الصعود من 70 ريال في نوڤمبر ٢٠١٩م إلى 188 ريال في يناير 2020م، أي مايقارب 170% في أقل من شهرين. واستغلت الفرصة ببيع أسهم في يناير 2020م بما يقارب ٤ مليار ريال لغرض التمويل.
مالا يعرفه البعض أن شركة أبحاث مجهولة قامت بتوكيل 1,500 شخص لرصد عمليات فروع Luckin من خلال تسجيل حركة الزبائن اليومية. وكانت المفاجئة تقريرنشر في يناير2020م تشير إلى مايسمى ب Red Flags وهي اشتباهات تدل على احتمالية وجود فساد سأذكر منها التالي:
1- عدد المنتجات التي بيعت في كل فرع لكل يوم تم تضخيمها بمالايقل عن 70% في الربع الثالث و 88% في الربع الرابع من 2019م.
٢- تم تجميع مايقارب 25 ألف فاتورة من زبائن القهوة وتبين أن الشركة تقوم بتضخيم سعر المنتج بمالايقل عن ١٢٪
٣- تكاليف الدعاية والإعلان في الربع الثالث 2019م ضخمت بما لايقل عن 150%
٣- تكاليف الدعاية والإعلان في الربع الثالث 2019م ضخمت بما لايقل عن 150%
٤- هذي إحدى أهم النقاط بالنسبة لي، وهي الإدارة التنفيذية قامت بتكييش 49% من قيمة أسهمهم في الشركة (أو 24% من قيمة الأسهم المدرجة في السوق). رئيس مجلس الإدارة ومقربين له من مستثميرين باعوا أسهم بما يقارب 6 مليار ريال.
٥- أحد أعضاء المجلس المستقلين، كان عضو في شركة تكبدت خسائر عالية، وأحد أعضائها سجن لمدة 18 شهر في قضية التمست عمليات إدارية غير مشروعة.
الشركة قامت بنفي جميع ماذكر في يناير ٢٠٢٠م حينما نشرت الأدلة. ولكن انكشفت بعد حين في شهر ابريل ٢٠٢٠م أن الشركة قامت بفبركة قيمة المبيعات بما لايقل عن ١.١ مليار ريال.
تفعيل دور الرقابة الداخلية بالمنشأة هام للغاية، الكثير من الشركات لاترى وجود المراجعة داخلية ذات أهمية بالغة، وتنتظر وقوع الخطر للتفاعل مع ما يحدث، كما يقال (بعد ماطاح الفاس بالراس)
والكثير يرى أن دور المراجعة الداخلية مقتصر على الجانب المالي أي القوائم المالية، وهذا ليس بالكاد صحيحا، بل المراجعة الداخلية أشمل من ذلك
في حالة Luckin Coffee وممكن لشركات أخرى، الإكتفاء بدراسة القوائم المالية ليست بكفاية، دراسة تحركات الملاك وخلفية أعضاء مجلس الإدارة، تعطي إشارات اضافية لما تمر به الشركة
هنا في الرسم البياني كما كتبت سابقا، ابتداء من الربع الثالث فبركة المبيعات ليرتفع السهم حتى وصل يناير ٢٠٢٠م لتمويل ببيع جزء من أسهم الشركة باستغلال ارتفاع قيمة السهم.
التمويل عبارم عن ٢.٩ مليار ريال، منها ١.٥ مليار ريال سندات متحولة.
أحد المؤسسين خل نسميه "س" وهو رئيس مجلس الإدارة Luckin Coffee يملك مايقارب ٣٨٪ من الشركة. أيضا س هو أحد أكبر الملاك ورئيس مجلس إدارة ورئيس تنفيذي في شركة Ucar Inc في هونج كونج. أسهم الشركة هبطت في تاريخ ٣ ابريل (أي بعد يوم من هبوط Luckin Coffee) بما يقارب ٥٤٪ وتم ايقاف تداولها.
جاري تحميل الاقتراحات...