1| تبعاً للمقدمة السريعة بالثريد السابق نبدأ هنا نشرح اهم نقاط كتاب المستثمر الذكي والذي يعتبر أهم الكتب التي غيرت حياة المستثمر وارن بافيت. وبدايةً مع الفصل الأول من الكتاب.
2 |الفصل الأول من الكتاب يشرح الفروقات بين المستثمر و المضارب والنتائج المتوقع التي يحصل عليها المستثمر. وهل يوجد مضارب ناجح كمستثمر ناجح وماهي معايير نجاح كل منهما؟ومدى تأثير الإعلام على كلمة مستثمر ولماذا اطلق على كل من يشتري ويبيع بالأسهم بأنه مستثمر!#المستثمر_الذكي
3|ذكر الكاتب ان الإعلام قد كان له اثر في تغيير مفاهيم الإستثمار وذلك بإطلاق كلمة مستثمر بWall Street على كل من يشتري ويبيع الأسهم وذلك تباعاً للغة مستثمري وول ستريت الدراجة بينهم بغض النظر عن مشتراهم من الأسهم اذا كانت مضاربة او استثمار وبالتالي تم تغيير مفاهيم الإستثمار العلمية
4| لذلك معرفة الفرق بين المضارب والمستثمر جداً مفيد لكل من يستثمر في السوق وأيضاً للسوق نفسه بحيث يحافظ على قوته. وذكر ايضاً، من المهم من على وول ستريت بأن تفرق وتوضح للجمهور الفروقات. وإلا فإن البورصات بتتأثر بشكل كبير من المضاربة العشوائية. (مثل ماحصل في عام السوق السعودي 2006)
5| والفرق بين المضارب والمستثمر. بأن المضارب يشتري السهم ونيته بأن يبيع السهم بعد فترة بسيطة جداً محققا ربحاً معين وليس لديه اي النية بالإحتفاظ بالسهم لفترة زمنية طويلة. كمثال: شراءك لسهم جرير ب 111 ريال وعند ارتفاعه ل 137 ريال بعد أسبوع قمت ببيعه بمكسب 23%.#المستثمر_الذكي
6| في حين المستثمر هو الذي يبحث عن شركات قوية من الحيث السمعة والمركز المالي واهميتها بأسعار مميزةويحتفظ فيها لمدة طويلة متوقعاً نمو الشركة و ارباحها.كمثال: شراء سهم مصرف الراجحي في عام 2002 ب 11.54 ريال والإحتفاظ فيه وشراء بافيت لسهم كاكولا والحفاظ لمدة 40 سنة. #المستثمر_الذكي
7|لكن على المستثمر ان يتفهم ان المضاربة موجودة وحتى قام بشراء السهم بسعر مناسب. فمثلاً ان يجد محفظته خسرانة 10% ويوم ربحانة 15% وعليه الا يتأثر بالتقلبات السوقية لأسهم المحفظة والتركيز على هدفه.لذلك مهم على المستثمر ان يكون مستعد مالياً ونفسياً على تقلبات الاسعار #وارن_بافيت
8|لكن ذكر بن قراهام على اهمية وجود العمليات المضاربية في السوق وانها لايمكن تفاديها في بعض الأحيان. وايضا على الرغم بأن الكتاب يسلط الضوء فقط على الإستثمار الذكي، ذكر بن قراهام بأن يوجد مضاربة ذكية ولكن هنالك عدة اسباب في الغالب في فشلك كمضارب منها: #وارن_بافيت
9| اولاً انك تضارب وانت تعتقد انك مستثمر في السوق، ثانياً المضاربة بشكل جاد وليس للتسلية مع عدم وجود المهارة والخبرة الكافية، ثالثاً المخاطرة بأموال لايمكن ان تتحمل خسارتها. #وارن_بافيت #المستثمر
10|يقصد بن قراهام بالمضاربة بشكل جاد مع عدم الخبرة الكافية بالعامل النفسي. اي في حين تقوم بالمضاربة كتسلية وكسب المال لن تقوم بدفع مبالغ طائلة ولذلك لن تخسر الكثير. لكن في حين انك تقوم بالمضاربة بشكل جاد دون خبرة واطلاع كامل هنا ثقتك بنفسك قد تزيد وهذا قد يخسرك! #وارن_بافيت
11|بعد ذلك تكلم قراهام عن the Defensive Investor وهو المستثمر المحافظ والغير مخاطر ونصحه بإن يستثمر حتى 75% من محفظته بالسندات والباقي بسوق الأسهم. ولكن ذكر بأن قد تكون محفظته 50% سندات والباقي أسهم وذلك على حسب التوقعات المستقبلية لكل منهم. #المستثمر #وارن_بافيت #استثمار
12|وذكر قراهام بأهمية التركيز على الأسهم الدفاعية والقوية والتي لديها تاريخ قوي وارباح ثابتة وادارة جيدة وان لايركز على طروحات اسهم الشركات الجديدة. نأخذ سابك كمثال: شركة قوية، منتجاتها عالمية وارباحها مستمرة وايضاً تدار من قبل ادارة قوية. #استثمار #المستثمر #وارن_بافيت
13|وأيضاً من الإستراتيجيات ال Defensive Investor ان يشتري كميات من الأسهم شهرياً او كل ربع سنة وبمبالغ ثابتة حتى يحقق سعر مناسب للسهم على المدى الطويل وذلك عن طريق تطبيق استراتيجية متوسط التكلفة (Cost averaging). #استثمار #وارن_بافيت #اسهم #المستثمر_الذكي
15|وتكون تحقيق عوائد اعلى من المتوسط بثلاث طرق: 1-شراء وبيع الأسهم عند ارتفاع سعر السهم وبيعه عند بدء نزوله 2-شراء اسهم شركة والاحتفاظ بها لمدة قصيرة متوقعاً منها تحقق أرباح أعلى من الفترة الزمنية السابقة. #استثمار #المستثمر_الذكي #اسهم
16| 3-شراء اسهم شركات والاحتفاظ فيها لمدة طويلة متوقعاً بأن ارباحها قد تزيد بشكل كبير وذلك نتيجة تقديم منتجات او خدمات جديدة (مثل شركات التكنولوجيا والأدوية) او شراء شركات لديها تاريخ نمو أرباح قوي ومتوقعاً ان النمو يستمر #اسهم #المستثمر_الذكي #استثمار
17|وعلق الكاتب في نهاية الفصل الأول على نقاط مهمة وهي كالتالي: 1-معادلة الإستثمار على حسب تعريف قراهام تتكون من ثلاث عناصر: التحليل والمعرفة الكاملة لعمل الشركة المراد الإستثمار فيها، حماية أموالك من الخسائر الخطيرة و الطموح على عوائد كافية وليس خيالية. #الكتب_الإقتصادية
18| وعليك ان تتذكر ان سعر السهم يرتفع وينخفض بالمستقبل بناء على نتائج أعمال وأرباح مشاريع الشركة فقط! #الكتب_الإقتصادية #وارن_بافيت #استثمار
19| وذكر أخيراً بإن المضاربة وحب الربح السريع غريزة بشرية ولايمنع ان تقوم بها لكن الا تضخ بأكثر من 10% من ثروتك وعليك ان تتحكم بنفسك بعدم زيادة هذا المبلغ أبداً مهما حصل! #الإستثمار #استثمار #الكتب_الإقتصادية
20| وهنا نختم تلخيص الفصل الأول من كتاب المستثمر الذكي ونبدأ بإذن الله تعالى تلخيص اهم فصول الكتاب بالتغريدات الجاية 🌹 دمتم بود وسلام! #الكتب_الإقتصادية #المستثمر_الذكي
|الجزء الأول من الفصل الثامن 👇🏼
الجزء الثاني من الفصل الثامن 👇
الجزء الثالث من الفصل الثامن 👇🏼 #الكتب_الاقتصادية
ملخص الفصل العشرين 👇🏻#الكتب_الاقتصادية
جاري تحميل الاقتراحات...