وردني السؤال التالي على الخاص:
"في شركتي الناشئة، التكاليف أكبر بكثير من الإيرادات.
إن قللت التكاليف، صار النمو ضعيف
وان استقطبت مستثمرين في هالمرحلة المبكرة، خسرت حصة كبيرة بدري
ماهو الخيار الأفضل؟"
في هذه السلسلة من التغريدات،سأناقش تلك الخيارات،بالإضافة إلى خيارات أخرى..
"في شركتي الناشئة، التكاليف أكبر بكثير من الإيرادات.
إن قللت التكاليف، صار النمو ضعيف
وان استقطبت مستثمرين في هالمرحلة المبكرة، خسرت حصة كبيرة بدري
ماهو الخيار الأفضل؟"
في هذه السلسلة من التغريدات،سأناقش تلك الخيارات،بالإضافة إلى خيارات أخرى..
في البداية، أود التأكيد على جزئية مهمة، وهي أن معظم الشركات الناشئة (وخصوصاً في المجالات التقنية)، تكون التكاليف الفعلية أكبر من الأرقام التقديرية (المتوقعة) قبل تأسيس المشروع.
هذا السيناريو ليس شئ نادر، بل هو السيناريو المتوقع والطبيعي في الشركات الناشئة (وخصوصاً التقنية).
هذا السيناريو ليس شئ نادر، بل هو السيناريو المتوقع والطبيعي في الشركات الناشئة (وخصوصاً التقنية).
والسبب ببساطة أن تلك الشركات تقدم منتجات وخدمات جديدة،وبالتالي تحتاج إلى تركيز كبير على التسويق(وهذا يتطلب صرف كبير نسبياً).
أيضاً استقطاب المواهب التي تتمتع بالقدرة على الابتكار وتقديم منتجات متميزة،عملية مكلفة(فالنقص في المواهب المتميزة ظاهرة عالمية،وليس لدينا في المملكة فقط).
أيضاً استقطاب المواهب التي تتمتع بالقدرة على الابتكار وتقديم منتجات متميزة،عملية مكلفة(فالنقص في المواهب المتميزة ظاهرة عالمية،وليس لدينا في المملكة فقط).
صحيح أن تكاليف بعض البنود المتعلقة بتأسيس الشركات، قد انخفضت بشكل كبير(خصوصاً تكاليف اختبار النموذج الأولي المصغر،وأيضاً تكاليف استئجار المقر-بسبب انتشار مساحات العمل المشتركة).
لكن تبقى البنود المتعلقة بتوظيف المواهب والمحافظة عليها وأيضاً التسويق، من أهم أسباب ارتفاع التكاليف.
لكن تبقى البنود المتعلقة بتوظيف المواهب والمحافظة عليها وأيضاً التسويق، من أهم أسباب ارتفاع التكاليف.
الشركات الناشئة مواردها المالية والتقنية والبشرية محدودة، وهم بالتالي في تفكير وعمل مستمر لتعظيم النتائج بأقل قدر ممكن من الموارد.
وهنا يأتي التوازن الصعب بين رفع معدلات النمو لأعلى مستوى ممكن، وبين المحافظة على تكاليف تحقيق ذلك النمو عند أدنى مستوى ممكن.
توازن صعب جداً!
وهنا يأتي التوازن الصعب بين رفع معدلات النمو لأعلى مستوى ممكن، وبين المحافظة على تكاليف تحقيق ذلك النمو عند أدنى مستوى ممكن.
توازن صعب جداً!
المفتاح هنا هو مؤشرات الأداء الرئيسية (KPIs).
تلك المؤشرات(من اسمها)تشير إلى الاتجاه المتوقع للشركة ويستخدمها صاحب الشركة(وأيضاً المستثمر)عند تقييم الشركة والمفاضلة بين خيارات التمويل (عندما تكون المؤشرات إيجابية، تكون شروط التمويل ميسرة، والعكس صحيح).
تلك المؤشرات(من اسمها)تشير إلى الاتجاه المتوقع للشركة ويستخدمها صاحب الشركة(وأيضاً المستثمر)عند تقييم الشركة والمفاضلة بين خيارات التمويل (عندما تكون المؤشرات إيجابية، تكون شروط التمويل ميسرة، والعكس صحيح).
طبعاً تقييم الشركات التقنية الناشئة، عملية في غاية الصعوبة (وهذا نقاش آخر)،
لأن المتغيرات كثيرة، ولا توجد قاعدة بيانات يُعتمد عليها في منطقتنا العربية بشكل عام، فالاستثمار في هذا النوع من الشركات لازال في مراحله الأولى، والمنظومة الريادية في منطقتنا، لازالت في مراحل مبكرة.
لأن المتغيرات كثيرة، ولا توجد قاعدة بيانات يُعتمد عليها في منطقتنا العربية بشكل عام، فالاستثمار في هذا النوع من الشركات لازال في مراحله الأولى، والمنظومة الريادية في منطقتنا، لازالت في مراحل مبكرة.
للتوضيح، المقصود بمصطلح المنظومة الريادية (الذي ذكرته في التغريدة السابقة)، هو عدد من المكونات، مثل :
- حاضنات ومسرعات الأعمال
- صناديق الاستثمار الجرئ
- الإطار التشريعي
- رواد الأعمال
- الخدمات الاستشارية
- مساحات العمل المشتركة
- وسائل الإعلام المتخصصة
- مراكز البحوث والتطوير
- حاضنات ومسرعات الأعمال
- صناديق الاستثمار الجرئ
- الإطار التشريعي
- رواد الأعمال
- الخدمات الاستشارية
- مساحات العمل المشتركة
- وسائل الإعلام المتخصصة
- مراكز البحوث والتطوير
إذا كانت الشركة الناشئة تسجل معدلات نمو عالية، فدخول مستثمرين مؤهلين (خطين تحت عبارة مستثمرين مؤهلين، لأنها جزئية مهمة جداً) يساعد على استمرارية النمو، بل وحتى زيادة وتيرة النمو.
ولكن من المهم جداً أن لا يخسر الفريق المؤسس حصة كبيرة في مراحل مبكرة (لاتتعدى ٢٠٪ في مرحلة البذرة).
ولكن من المهم جداً أن لا يخسر الفريق المؤسس حصة كبيرة في مراحل مبكرة (لاتتعدى ٢٠٪ في مرحلة البذرة).
وأيضاً من المهم جداً أن يقدم المستثمر (بالإضافة إلى المساهمة المادية طبعاً) مساهمات غير مادية، مثل:
- المساعدة في التخطيط الاستراتيجي
- تقديم الشركة إلى مزودي خدمات وموردين ..الخ (عن طريق شبكة علاقات المستثمر)
- المساعدة قدر الإمكان في استقطاب عملاء
وغيرها من المساهمات ..
- المساعدة في التخطيط الاستراتيجي
- تقديم الشركة إلى مزودي خدمات وموردين ..الخ (عن طريق شبكة علاقات المستثمر)
- المساعدة قدر الإمكان في استقطاب عملاء
وغيرها من المساهمات ..
هناك أيضاً خيار الحاضنات(في مرحلة مبكرة)،وخيار المسرعات (بعد اجتياز مرحلة النموذج الأولي المصغر).
وهذا الخيار مناسب لثلاثة أسباب:
١-تخصص الحاضنات والمسرعات، وبالتالي تكون الخدمات المقدمة ذات قيمة
٢-الاستفادة من تجارب رواد الأعمال الآخرين
٣-يطلبون حصص قليلة(عادةً أقل من١٠٪)
وهذا الخيار مناسب لثلاثة أسباب:
١-تخصص الحاضنات والمسرعات، وبالتالي تكون الخدمات المقدمة ذات قيمة
٢-الاستفادة من تجارب رواد الأعمال الآخرين
٣-يطلبون حصص قليلة(عادةً أقل من١٠٪)
هناك أيضاً وسائل تمويل أخرى(شائعة عالمياً)مثل:
-السندات القابلة للتحويل
-اتفاقيات تقتضي دفع المستثمر لمبلغ معين مقابل حصوله على حصة في الشركة بتاريخ لاحق مرتبط بتحقق أحداث معينة،تسمى
(SAFE - Simple Agreement for Future Equity)
وهذه قدمتها مسرعة الأعمال الأمريكية الشهيرة YC
-السندات القابلة للتحويل
-اتفاقيات تقتضي دفع المستثمر لمبلغ معين مقابل حصوله على حصة في الشركة بتاريخ لاحق مرتبط بتحقق أحداث معينة،تسمى
(SAFE - Simple Agreement for Future Equity)
وهذه قدمتها مسرعة الأعمال الأمريكية الشهيرة YC
الخلاصة في خمس نقاط:
١- النمو مهم،ولكن احرص على أن تكون تكلفة النمو معقولة
٢- لا تخسر أكثر من ٢٠٪ من الملكية في المراحل المبكرة
٣- اهتم بجودة المستثمرين ومساهماتهم المادية وغير المادية أيضاً
٤- حاضنات ومسرعات الأعمال، خيار يستحق الاهتمام في المراحل المبكرة
٥-ما خاب من استشار
١- النمو مهم،ولكن احرص على أن تكون تكلفة النمو معقولة
٢- لا تخسر أكثر من ٢٠٪ من الملكية في المراحل المبكرة
٣- اهتم بجودة المستثمرين ومساهماتهم المادية وغير المادية أيضاً
٤- حاضنات ومسرعات الأعمال، خيار يستحق الاهتمام في المراحل المبكرة
٥-ما خاب من استشار
جاري تحميل الاقتراحات...