ماهي عقود الأوبشن؟
والمعروفة عالميًا بأسم"تجارة النخبة"
وهي بالفعل كذلك
هذا السؤال يتردد كثيرًا عند المهتمين في عالم الاستثمار والتداول والبزنس
سيتم شرح الاوبشن بطريقة بسيطة بدون الدخول في التفاصيل الدقيقة المطلوب منك عزيزي القارئ عدم الاستعجال والقراءة بهدوء ومعك كوب من القهوة
والمعروفة عالميًا بأسم"تجارة النخبة"
وهي بالفعل كذلك
هذا السؤال يتردد كثيرًا عند المهتمين في عالم الاستثمار والتداول والبزنس
سيتم شرح الاوبشن بطريقة بسيطة بدون الدخول في التفاصيل الدقيقة المطلوب منك عزيزي القارئ عدم الاستعجال والقراءة بهدوء ومعك كوب من القهوة
تعريف الأوبشن العام
عقد بين طرفين يعطي الحق للمستثمر بحجز كمية من الأسهم للشراء في تاريخ مستقبلي
لاتخاف تابع معي
مثلا شركة أبل تتداول عند أسعار ٣٠٠ دولار
لو قمنا بشراء ١٠٠٠ سهم راح يكلف ٣٠٠ الف دولار
أليس كذلك ؟؟ طيب لو كنت لاتملك هذا المبلغ وتريد خيار أخر ماذا تستطيع أن تفعل؟
عقد بين طرفين يعطي الحق للمستثمر بحجز كمية من الأسهم للشراء في تاريخ مستقبلي
لاتخاف تابع معي
مثلا شركة أبل تتداول عند أسعار ٣٠٠ دولار
لو قمنا بشراء ١٠٠٠ سهم راح يكلف ٣٠٠ الف دولار
أليس كذلك ؟؟ طيب لو كنت لاتملك هذا المبلغ وتريد خيار أخر ماذا تستطيع أن تفعل؟
حسنا
سوف نقوم بعمل عقد حجز مع أحد ملاك سهم أبل يفيد فيه بحجز ١٠٠٠سهم في شركة أبل للشراء في المستقبل
حيث تم الاتفاق علي
١-حجز ١٠٠٠ سهم بسعر ١٠ دولار للسهم الواحد
٢-سعر الشراء ٣٠٠دولار للسهم الواحد
٣-مدة العقد ٣ شهور
تم عمل هذا العقد
مقابل دفع مبلغ ١٠،٠٠٠دولار مقابل حجز الأسهم
سوف نقوم بعمل عقد حجز مع أحد ملاك سهم أبل يفيد فيه بحجز ١٠٠٠سهم في شركة أبل للشراء في المستقبل
حيث تم الاتفاق علي
١-حجز ١٠٠٠ سهم بسعر ١٠ دولار للسهم الواحد
٢-سعر الشراء ٣٠٠دولار للسهم الواحد
٣-مدة العقد ٣ شهور
تم عمل هذا العقد
مقابل دفع مبلغ ١٠،٠٠٠دولار مقابل حجز الأسهم
الان تم شراء العقد وحجز الأسهم
بحيث يستطيع مالك العقد
شراء١٠٠٠سهم أبل في أي وقت
خلال مدة العقد٣شهور
بالسعر المتفق عند٣٠٠ دولار
مهما كان سعر السهم يتداول في ذلك الوقت
وفي نفس الوقت مالك العقد لديه الحرية
سواء كان شراء الأسهم أو لا
الان فهمنا أن مالك العقد ليس عليه التزام بالشراء
بحيث يستطيع مالك العقد
شراء١٠٠٠سهم أبل في أي وقت
خلال مدة العقد٣شهور
بالسعر المتفق عند٣٠٠ دولار
مهما كان سعر السهم يتداول في ذلك الوقت
وفي نفس الوقت مالك العقد لديه الحرية
سواء كان شراء الأسهم أو لا
الان فهمنا أن مالك العقد ليس عليه التزام بالشراء
بائع العقد يسميOption Writer
وهو صاحب الأسهم المحجوزة يكون
ملزم بالاتفاق حيث ينص الاتفاق علي التالي
١-بيع ١٠٠٠سهم أبل
٢-سعر البيع عند سعر٣٠٠دولار
خلال الفترة الزمنية في العقد ومدتها٣شهور
لماذا هو ملزم بالعقد؟
لانه حصل علي مبلغ١٠،٠٠٠دولار مقابل العقد
وهذا يسمي البريميوم
وهو صاحب الأسهم المحجوزة يكون
ملزم بالاتفاق حيث ينص الاتفاق علي التالي
١-بيع ١٠٠٠سهم أبل
٢-سعر البيع عند سعر٣٠٠دولار
خلال الفترة الزمنية في العقد ومدتها٣شهور
لماذا هو ملزم بالعقد؟
لانه حصل علي مبلغ١٠،٠٠٠دولار مقابل العقد
وهذا يسمي البريميوم
نفترض علي سبيل المثال
أرتفع سهم أبل من سعر ٣٠٠ دولار الي ٣٢٠ دولار
في السوق
الان لدي المستثمر الذي قام بشراء العقد
خياران الخيار الأول
أن يشتري الأسهم فعليا بسعر ٣٠٠ دولار
للسهم الواحد علماً أن سعر السهم المتداول
عند سعر ٣٢٠ دولار وبكذا يكون ضمن الربح قبل شراء الأسهم فعليا
أرتفع سهم أبل من سعر ٣٠٠ دولار الي ٣٢٠ دولار
في السوق
الان لدي المستثمر الذي قام بشراء العقد
خياران الخيار الأول
أن يشتري الأسهم فعليا بسعر ٣٠٠ دولار
للسهم الواحد علماً أن سعر السهم المتداول
عند سعر ٣٢٠ دولار وبكذا يكون ضمن الربح قبل شراء الأسهم فعليا
الخيار الثاني
سعر سهم أبل ارتفع من٣٠٠الي ٣٢٠$ وبالتالي سوف يرتفع قيمة الاوبشن لكثرة الراغبين في شراء العقد وتحويل العقد الي أسهم
وبناء علي ذلك سوف يرتفع سعر الحجز من ١٠ الي ٢٠ دولار للسهم الواحد ولدينا ١٠٠٠ سهم محجوز
يصبح قيمة العقد ٢٠ الف دولار
يعني نسبة ربح ١٠٠٪ أليس رائع؟
سعر سهم أبل ارتفع من٣٠٠الي ٣٢٠$ وبالتالي سوف يرتفع قيمة الاوبشن لكثرة الراغبين في شراء العقد وتحويل العقد الي أسهم
وبناء علي ذلك سوف يرتفع سعر الحجز من ١٠ الي ٢٠ دولار للسهم الواحد ولدينا ١٠٠٠ سهم محجوز
يصبح قيمة العقد ٢٠ الف دولار
يعني نسبة ربح ١٠٠٪ أليس رائع؟
من المميزات الرائعة لعقود الأوبشن
١-ملاك الأسهم يصنعون دخل إضافي عن طريق إصادر العقود وبيعها والاستفادة من البريميوم كدخل إضافي وهذي الاستراتيجية تعتبر رائعة وأمنه خصوصًا للمحافظ الكبيرة عن طريق استراتيجية الكوفرد كول Covered Call
مثل المثال السابق صاحب الأسهم استفاد
مبلغ١٠،٠٠٠$
١-ملاك الأسهم يصنعون دخل إضافي عن طريق إصادر العقود وبيعها والاستفادة من البريميوم كدخل إضافي وهذي الاستراتيجية تعتبر رائعة وأمنه خصوصًا للمحافظ الكبيرة عن طريق استراتيجية الكوفرد كول Covered Call
مثل المثال السابق صاحب الأسهم استفاد
مبلغ١٠،٠٠٠$
من المميزات الرائعة عقود الأوبشن
٢- يستطيع المستثمر أن يستفيد من جميع الاتجاهات لحركة الأسهم سواء كان في الصعود أو الهبوط الأهم من ذلك القيام بتحديد الشركة الممتازة والاتجاه الصحيح بناء علي التحليل المالي والفني والاخبار الاقتصادية والسياسية وبعد ذلك يختار نوع العقد كول أو بوت
٢- يستطيع المستثمر أن يستفيد من جميع الاتجاهات لحركة الأسهم سواء كان في الصعود أو الهبوط الأهم من ذلك القيام بتحديد الشركة الممتازة والاتجاه الصحيح بناء علي التحليل المالي والفني والاخبار الاقتصادية والسياسية وبعد ذلك يختار نوع العقد كول أو بوت
ماذا يعني عقود كول أو بوت ؟؟
كول:-يتم اختياره في حال التوقع أن السهم مقبل علي ارتفاع يتم شراء هذا النوع
لماذا؟
لان أسعار الكول ترتفع قيمتها مع ارتفاع قيمة السهم المرتبط فيه
بوت:-في حال توقع أنخفاض أسعار الأسهم يتم شراء عقود البوت
لماذا؟
لان البوت يرتفع مع انخفاض سعر السهم
كول:-يتم اختياره في حال التوقع أن السهم مقبل علي ارتفاع يتم شراء هذا النوع
لماذا؟
لان أسعار الكول ترتفع قيمتها مع ارتفاع قيمة السهم المرتبط فيه
بوت:-في حال توقع أنخفاض أسعار الأسهم يتم شراء عقود البوت
لماذا؟
لان البوت يرتفع مع انخفاض سعر السهم
من مميزات عقود الأوبشن
٣- الارباح الخيالية مقارنه مع أرباح الأسهم حيث انها اكثر بكثير ولا يوجد مقارنه مع الأسهم
كذلك أرخص بكثير من التداول في الأسهم رغم ان حركة الاوبشن مرتبط مباشرة بسعر السهم الا ان المستثمر لدية خيارات عديدة جدا لاختيار العقد حسب قبوله لمستوي المخاطر والأرباح
٣- الارباح الخيالية مقارنه مع أرباح الأسهم حيث انها اكثر بكثير ولا يوجد مقارنه مع الأسهم
كذلك أرخص بكثير من التداول في الأسهم رغم ان حركة الاوبشن مرتبط مباشرة بسعر السهم الا ان المستثمر لدية خيارات عديدة جدا لاختيار العقد حسب قبوله لمستوي المخاطر والأرباح
من مميزات عقود الأوبشن
٤- وضع مراكز تأمين علي الأسهم الخاص بك
كيف يعني ؟؟
نفترض مثلا مستثمر يملك ١٠٠٠ سهم في أبل يكون خايف من تقلبات السوق وبالتالي يقوم بشراء عقود بوت علي شركة أبل وفي حال هبوط أسعار أسهم أبل سوف ترتفع أسعار عقود البوت الخاصه في أبل وبالتالي راح يعوض خسارته
٤- وضع مراكز تأمين علي الأسهم الخاص بك
كيف يعني ؟؟
نفترض مثلا مستثمر يملك ١٠٠٠ سهم في أبل يكون خايف من تقلبات السوق وبالتالي يقوم بشراء عقود بوت علي شركة أبل وفي حال هبوط أسعار أسهم أبل سوف ترتفع أسعار عقود البوت الخاصه في أبل وبالتالي راح يعوض خسارته
من مميزات عقود الأوبشن
٥-محدودية الخسارة مقابل لا نهاية من الأرباح
كيف يعني؟
عندما نقوم بشراء عقد أكثر شي ممكن نخسره هو قيمة العقد ولاكن لو تم اختيار السهم الصحيح والعقد الصحيح وارتفع السهم حسب خطتك حيث أن سقف الارتفاع مفتوح لا نهاية له
يوجد الكثير من الأمثلة الحقيقية في حسابي
٥-محدودية الخسارة مقابل لا نهاية من الأرباح
كيف يعني؟
عندما نقوم بشراء عقد أكثر شي ممكن نخسره هو قيمة العقد ولاكن لو تم اختيار السهم الصحيح والعقد الصحيح وارتفع السهم حسب خطتك حيث أن سقف الارتفاع مفتوح لا نهاية له
يوجد الكثير من الأمثلة الحقيقية في حسابي
حاولت أن أختصر الموضوع بقدر المستطاع
لتوضيح المميزات المتاحة للمتداولين
في الأسواق الأمريكية الرائعة
ملاحظة/هناك الكثير من التفاصيل والأسرار الدقيقة والمهمة جدا لا يسعني شرحها هنا
ومن دونها لا يستطيع المتداول النجاح أبدا في الأسهم الأمريكية وعقود الاوبشن
أتمني من الكل التفاعل
لتوضيح المميزات المتاحة للمتداولين
في الأسواق الأمريكية الرائعة
ملاحظة/هناك الكثير من التفاصيل والأسرار الدقيقة والمهمة جدا لا يسعني شرحها هنا
ومن دونها لا يستطيع المتداول النجاح أبدا في الأسهم الأمريكية وعقود الاوبشن
أتمني من الكل التفاعل
بخصوص المهتمين بشرعية عقود الاوبشن
اختلف عليها بعض العلماء بين الإباحة والرفض
علي كل حال هذي صور من فتوي
فضيلة الشيخ الدكتور يوسف الشبيلي
كذلك فضلية الشيخ عبدالله المنيع
وهم من كبار العلماء الأفاضل
وتنص الفتوي علي
اباحة تداول عقود الأوبشن ولا يوجد اي مشكله
اختلف عليها بعض العلماء بين الإباحة والرفض
علي كل حال هذي صور من فتوي
فضيلة الشيخ الدكتور يوسف الشبيلي
كذلك فضلية الشيخ عبدالله المنيع
وهم من كبار العلماء الأفاضل
وتنص الفتوي علي
اباحة تداول عقود الأوبشن ولا يوجد اي مشكله
للمهتمين في معرفة الاوبشن بشكل احترافي
تم إطلاق دورة مع مركز خبراء المال
تم إطلاق دورة مع مركز خبراء المال
جاري تحميل الاقتراحات...