الثقة العمياء أو overconfidence effect
من أخطر صور الغرور المهلكة!
وهي بالفعل مدمرة، بالذات للأشخاص الذين نجحو في مشروع أو فكرة أو أداء، ولربما كان عامل الحظ أو السوق هو الأساس، فيقعون ضحايا لهذا التحيز السلوكي ويدخلون دوامة الفشل المستدام.
كيف...؟
من أخطر صور الغرور المهلكة!
وهي بالفعل مدمرة، بالذات للأشخاص الذين نجحو في مشروع أو فكرة أو أداء، ولربما كان عامل الحظ أو السوق هو الأساس، فيقعون ضحايا لهذا التحيز السلوكي ويدخلون دوامة الفشل المستدام.
كيف...؟
هناك دراسات عديدة حول هذا التحيز السلوكي الخطير، وعلى تطبيقات مختلفة من الحياة.
لكن ما يهم هنا، تطبيقها في عالم المال والأعمال.
حيث يكون أغلب ضحاياها أشخاص حققوا نجاح لمرة أو اكثر، فيعتقدون انهم يملكون مهارات أوذكاء أو حتى حظ أفضل من غيرهم.
لكن ما يهم هنا، تطبيقها في عالم المال والأعمال.
حيث يكون أغلب ضحاياها أشخاص حققوا نجاح لمرة أو اكثر، فيعتقدون انهم يملكون مهارات أوذكاء أو حتى حظ أفضل من غيرهم.
يبدأ الشخص الواثق بنفسه بشكل مفرط، في المغامرة في استثمارات وأعمال دون أن يبذل جهد عالي في مراجعة وفهم عواقب كل الاحتمالات.. ويعطي احتمالات النجاح نسبة أعلى وبالتالي يعطي سعر عالي.
ويتخلّى عن حجر الزاوية في الاستثمار وهو "هامش الأمان".
ويتخلّى عن حجر الزاوية في الاستثمار وهو "هامش الأمان".
المشكلة أن تكلفة الخطأ ترتفع كلما زاد مستوى الثقة عند متخذ القرار.
حيث لا يوجد هامش أمان ولا إدارة للمخاطر للتعامل مع نتائج المخرجات السئة من أي قرار استثماري.
حيث لا يوجد هامش أمان ولا إدارة للمخاطر للتعامل مع نتائج المخرجات السئة من أي قرار استثماري.
Howard Hughes
أشهر شخصية كان ضحية الثقة المفرطة، والذي جسد شخصيته ليناردو ديكابريو في فلم The Aviator.
في شبابه حوّل شركته العائلية من الملايين لتبيع بالمليارات، ولكنه وقع في الفخ واعتقد انه سينجح اينما استثمر!
استثمر في الطيران، انتاج الأفلام، وبالطبع وول ستريت.. ثم ماذا؟
أشهر شخصية كان ضحية الثقة المفرطة، والذي جسد شخصيته ليناردو ديكابريو في فلم The Aviator.
في شبابه حوّل شركته العائلية من الملايين لتبيع بالمليارات، ولكنه وقع في الفخ واعتقد انه سينجح اينما استثمر!
استثمر في الطيران، انتاج الأفلام، وبالطبع وول ستريت.. ثم ماذا؟
نهايته المأساوية يصفها المشهد الذي جسده ليناردو وهو جالس بشكل يرثى له يدافع عن بعد لا يكشف وضعه المخزي عن إمبراطوريته، مع المحامين في قضايا كثيرة مع المستثمرين ومن تعامل معه، لينهي سيرة مأساوية غير نزيهة.
Masayoshi Son
اعتقد انه يعاني من تأثير الثقة العمياء بعد النجاح العظيم لصفقة AliBaba
هذه بعض الأدلة:
-هيكلة صندق رؤية بالتزام توزيع نقدي مثل أسهم الامتياز.
-الأخطاء البدائية في تحليل عناصر المخاطرة الهيكلية لبعض الصفقات.
- التسعير الغالي جداً.
لكن بالتأكيد ليس بنفس سوء هاورد.
اعتقد انه يعاني من تأثير الثقة العمياء بعد النجاح العظيم لصفقة AliBaba
هذه بعض الأدلة:
-هيكلة صندق رؤية بالتزام توزيع نقدي مثل أسهم الامتياز.
-الأخطاء البدائية في تحليل عناصر المخاطرة الهيكلية لبعض الصفقات.
- التسعير الغالي جداً.
لكن بالتأكيد ليس بنفس سوء هاورد.
الأمر ذاته موجود في سوقنا المحلي:
- شركة تنجح في تنويع استثماري، فتزيد رتم تنويعها بشكل مرهق (المراعي).
- مدير صندوق او استثمار ينجح لفترة محدودة، يصبح نجم ويأخذ دور أكبر، ثم يحقق خسائر مدمرة (ابراج كابيتال).
- شخص أسس مشروع ونجح، ثم تحول لمستثمر ملائكي يستثمر في كل فرصة!
- شركة تنجح في تنويع استثماري، فتزيد رتم تنويعها بشكل مرهق (المراعي).
- مدير صندوق او استثمار ينجح لفترة محدودة، يصبح نجم ويأخذ دور أكبر، ثم يحقق خسائر مدمرة (ابراج كابيتال).
- شخص أسس مشروع ونجح، ثم تحول لمستثمر ملائكي يستثمر في كل فرصة!
العلاج الناجح لهذا الداء، ان تتفحص منهجيتك وأنها تُعطي كل الاحتمالات قدر كافي من الدراسة والفهم.
بعد ذلك تعطي مساحة للخطأ، وتأخذ "هامش أمان" لاعتبارات ربما لا تعرفها.
بعد ذلك تعطي مساحة للخطأ، وتأخذ "هامش أمان" لاعتبارات ربما لا تعرفها.
جاري تحميل الاقتراحات...