أحد أكثر المواضيع التي تردني عبر الرسائل الخاصة تدور حول طلب توصيات لشراء الأسهم.
لا أقدم توصيات لشراء أسهم محددة.
ولكنني كتبت كثيراً عن بعض الطرق لزيادة الوعي الاستثماري.
في هذه السلسلة من التغريدات سأقوم بسرد أهم خمس جوانب(من وجهة نظري المتواضعة)حول الاستثمار في سوق الأسهم.
لا أقدم توصيات لشراء أسهم محددة.
ولكنني كتبت كثيراً عن بعض الطرق لزيادة الوعي الاستثماري.
في هذه السلسلة من التغريدات سأقوم بسرد أهم خمس جوانب(من وجهة نظري المتواضعة)حول الاستثمار في سوق الأسهم.
أولاً: احذر من مخاطر المغالطات المنطقية والتحيزات الإدراكية
نجاحك في الحياة بشكل عام ونجاحك في سوق الأسهم بشكل خاص يعتمد على جودة تفكيرك.
تفكير سليم⬅️ قرارات سليمة⬅️ نتائج
سليمة.
هذا هو التسلسل الطبيعي لأي عمل ناجح.
التفكير السليم(المبني على أساس منطقي) هو الخطوة الأولى.
نجاحك في الحياة بشكل عام ونجاحك في سوق الأسهم بشكل خاص يعتمد على جودة تفكيرك.
تفكير سليم⬅️ قرارات سليمة⬅️ نتائج
سليمة.
هذا هو التسلسل الطبيعي لأي عمل ناجح.
التفكير السليم(المبني على أساس منطقي) هو الخطوة الأولى.
المغالطات المنطقية والتحيزات الإدراكية آفات خطيرة تتعارض مع الموضوعية وتجرف تفكيرك إلى سياقات غير مناسبة وتقودك بالتالي لاتخاذ قرارات غير سليمة، مما يؤدي في النهاية إلى نتائج غير مرغوبة.
مرة أخرى: تفكير سليم يؤدي إلى قرارات سليمة، والقرارات السليمة تؤدي إلى نتائج سليمة.
مرة أخرى: تفكير سليم يؤدي إلى قرارات سليمة، والقرارات السليمة تؤدي إلى نتائج سليمة.
أحد أنواع التحيزات الإدراكية الأكثر شيوعاً هو التحيز التأكيدي.
وهو أن تركز على الأخبار والمعلومات المتوافقة مع آراء موجودة لديك مسبقاً
وتنظر فقط لما يؤكد(ومن هنا جاءت صفة تأكيدي)تلك الآراء مهما كانت هامشية
وفي نفس الوقت تتجاهل أو تقلل من أثر مايتعارض مع آرائك مهما كان جوهرياً.
وهو أن تركز على الأخبار والمعلومات المتوافقة مع آراء موجودة لديك مسبقاً
وتنظر فقط لما يؤكد(ومن هنا جاءت صفة تأكيدي)تلك الآراء مهما كانت هامشية
وفي نفس الوقت تتجاهل أو تقلل من أثر مايتعارض مع آرائك مهما كان جوهرياً.
على سبيل المثال أنت مستثمر في شركة تبيع ملابس في مركز تجاري كبير.
معلومة رقم ١: نمو قيمة المبيعات بنسبة ٥٪ سنوياً كنتيجة لزيادة مشتريات زوار المركز التجاري
هذه المعلومة تتوافق مع قناعتك، وبالتالي تركز عليها وتبالغ من أثرها المتوقع على نتائج الشركة ومن ثم على سعر السهم ... الخ.
معلومة رقم ١: نمو قيمة المبيعات بنسبة ٥٪ سنوياً كنتيجة لزيادة مشتريات زوار المركز التجاري
هذه المعلومة تتوافق مع قناعتك، وبالتالي تركز عليها وتبالغ من أثرها المتوقع على نتائج الشركة ومن ثم على سعر السهم ... الخ.
معلومة رقم ٢: نمو قيمة مشتريات الملابس عن طريق الإنترنت بنسبة ٢٠٪ خلال نفس الفترة.
هذه المعلومة تتعارض مع قناعتك، وبالتالي تحاول التقليل من أثرها وبأن هذا النمو غير مستدام، فكيف يأخذ الزبائن قياسات الملابس ويجربونها؟ (رغم أن هذا الأمر ممكن حالياً عن طريق توظيف التقنية)
هذه المعلومة تتعارض مع قناعتك، وبالتالي تحاول التقليل من أثرها وبأن هذا النمو غير مستدام، فكيف يأخذ الزبائن قياسات الملابس ويجربونها؟ (رغم أن هذا الأمر ممكن حالياً عن طريق توظيف التقنية)
الكتاب التالي يستعرض أكثر المغالطات المنطقية شيوعاً(٥٠ مغالطة)وأيضاً أكثر التحيزات الإدراكية شيوعاً(٣٠ تحيزاً)بشكل واضح مع استخدام مكثف للأمثلة العملية.
فضلاً انظر للصورة أدناه لمعرفة المعلومات الأساسية حول هذا الكتاب.
انصح بقراءة هذا الكتاب فهو مرجع شامل ومبسط حول هذا الجانب.
فضلاً انظر للصورة أدناه لمعرفة المعلومات الأساسية حول هذا الكتاب.
انصح بقراءة هذا الكتاب فهو مرجع شامل ومبسط حول هذا الجانب.
ثانياً: اعرف نفسك جيداً
اسأل نفسك:
-ماهي أهدافك الاستثمارية؟
أهداف واضحة ومحددة مثل:ثروة كبيرة عند التقاعد،دخل آمن ومستدام ...الخ
-لماذا تريد تحقيق تلك الأهداف؟
ليس بالضرورة أن يكون ماتريده هو ماتحتاجه(فكر في إجابة هذا السؤال بتمعن،فهو سؤال عميق بالرغم من أنه يبدو بسيطاً)
اسأل نفسك:
-ماهي أهدافك الاستثمارية؟
أهداف واضحة ومحددة مثل:ثروة كبيرة عند التقاعد،دخل آمن ومستدام ...الخ
-لماذا تريد تحقيق تلك الأهداف؟
ليس بالضرورة أن يكون ماتريده هو ماتحتاجه(فكر في إجابة هذا السؤال بتمعن،فهو سؤال عميق بالرغم من أنه يبدو بسيطاً)
-مامدى تقبلك للمخاطر؟
-هل لديك الرغبة والقدرة على الصبر لفترات طويلة قبل تحقيق النتائج؟
أنصح دائماً بالتفكير (والإجابة على تلك الأسئلة وغيرها) بشكل مكتوب، فالكتابة تجعل التفكير أكثر وضوحاً، وتسهل الرجوع للأفكار والأهداف من وقت لآخر وتعديل بعضها وتساعد عند طلب استشارة من مختصين.
-هل لديك الرغبة والقدرة على الصبر لفترات طويلة قبل تحقيق النتائج؟
أنصح دائماً بالتفكير (والإجابة على تلك الأسئلة وغيرها) بشكل مكتوب، فالكتابة تجعل التفكير أكثر وضوحاً، وتسهل الرجوع للأفكار والأهداف من وقت لآخر وتعديل بعضها وتساعد عند طلب استشارة من مختصين.
قد تكتشف كنتيجة للإجابة على تلك الأسئلة أن الأسهم قد لاتكون الوسيلة المناسبة لتحقيق أهدافك الاستثمارية(تذكر أن الاستثمار في الأسهم هو وسيلة وليس غاية).
قد تكون الوسيلة الأنسب مجموعة من الأصول قد تكون الأسهم جزءاً منها (سندات، أسواق نقد، عقارات، استثمارات الملكية الخاصة ...الخ).
قد تكون الوسيلة الأنسب مجموعة من الأصول قد تكون الأسهم جزءاً منها (سندات، أسواق نقد، عقارات، استثمارات الملكية الخاصة ...الخ).
ثالثاً: تعلم الأساسيات
لكل مجال مباديء أساسية وعددها قليل، لابد أن تستوعب تلك المباديء قبل الخوض في التطبيق والجوانب الفرعية.
في حال توفر الرغبة والقدرة فإن تعلم المباديء الأساسية قد يستغرق أسابيع أو أشهر.
أما تعلم الجوانب الفرعية وإتقان مجال معين فقد يستغرق ذلك سنوات عديدة.
لكل مجال مباديء أساسية وعددها قليل، لابد أن تستوعب تلك المباديء قبل الخوض في التطبيق والجوانب الفرعية.
في حال توفر الرغبة والقدرة فإن تعلم المباديء الأساسية قد يستغرق أسابيع أو أشهر.
أما تعلم الجوانب الفرعية وإتقان مجال معين فقد يستغرق ذلك سنوات عديدة.
في الرابط التالي ملف ثري يحتوي على ٢٠٠ صفحة شاملة لكل ماتحتاج معرفته عن أساسيات الاستثمار
أنصح بتوزيع وقت القراءة على مدى عشر أيام(٢٠ صفحة يومياً في ١٠ أيام=٢٠٠ صفحة)
أيضاً توجد في نهاية كل فصل أسئلة للمراجعة للتأكد من استيعاب القاريء للأفكار المهمة.
cma.org.sa
أنصح بتوزيع وقت القراءة على مدى عشر أيام(٢٠ صفحة يومياً في ١٠ أيام=٢٠٠ صفحة)
أيضاً توجد في نهاية كل فصل أسئلة للمراجعة للتأكد من استيعاب القاريء للأفكار المهمة.
cma.org.sa
أيضاً لمن يريد التوسع أكثر، هذه قائمة من تسع كتب رائعة في مجال الاستثمار
argaam.com
أنصح المبتدئين بالتركيز أيضاً على تحليل القوائم المالية.
القوائم المالية هي باختصار قصة الشركة على شكل أرقام، وبالتالي لابد لأي مستثمر في سوق الأسهم من الإلمام التام بها.
argaam.com
أنصح المبتدئين بالتركيز أيضاً على تحليل القوائم المالية.
القوائم المالية هي باختصار قصة الشركة على شكل أرقام، وبالتالي لابد لأي مستثمر في سوق الأسهم من الإلمام التام بها.
رابعاً: افهم قواعد اللعبة جيداً والعب بواقعية
حاول تجنب التفكير الدرامي وأحلام اليقظة بتحقيق عوائد خيالية،فالعوائد الخيالية من اسمها موجودة في الخيال وليس على أرض الواقع.
متوسط عوائد سوق الأسهم السعودي التاريخي يقارب ال١٢٪ سنوياً(٨.٥٪ ارتفاعات سعرية، و٣.٥٪ عوائد توزيعات نقدية).
حاول تجنب التفكير الدرامي وأحلام اليقظة بتحقيق عوائد خيالية،فالعوائد الخيالية من اسمها موجودة في الخيال وليس على أرض الواقع.
متوسط عوائد سوق الأسهم السعودي التاريخي يقارب ال١٢٪ سنوياً(٨.٥٪ ارتفاعات سعرية، و٣.٥٪ عوائد توزيعات نقدية).
تحقيق عوائد قريبة من متوسط السوق (متوسط سنوي يقارب١٢٪) يعتبر أمراً رائعاً على المدى البعيد.
التذبذب في العوائد السنوية يعتبر عالياً في أسواق الأسهم. لكن كلما طال أمد الاستثمار كلما قل أثر التذبذب، وهنا تظهر أهمية الاستثمار طويل الأمد.
فضلاً انظر للصورة أدناه من موقع أرقام.
التذبذب في العوائد السنوية يعتبر عالياً في أسواق الأسهم. لكن كلما طال أمد الاستثمار كلما قل أثر التذبذب، وهنا تظهر أهمية الاستثمار طويل الأمد.
فضلاً انظر للصورة أدناه من موقع أرقام.
خمس نصائح بسيطة للمبتدئين في سوق الأسهم:
١-ضع مستوى معقول من العوائد المستهدفة
٢-استثمر على المدى البعيد
٣-ركز على القيمة(جودة الشركات)وليس السعر
٤-تنويع مناسب(من ١٠-٢٠ شركة)فأقل من ١٠ شركات يؤدي لمخاطر التركيز وأكثر من ٢٠ لايزيد من منافع التنويع
٥-اقرأ بكثرة وطور من قدراتك
١-ضع مستوى معقول من العوائد المستهدفة
٢-استثمر على المدى البعيد
٣-ركز على القيمة(جودة الشركات)وليس السعر
٤-تنويع مناسب(من ١٠-٢٠ شركة)فأقل من ١٠ شركات يؤدي لمخاطر التركيز وأكثر من ٢٠ لايزيد من منافع التنويع
٥-اقرأ بكثرة وطور من قدراتك
خامساً: قبل الاستثمار الفعلي، طبق ماتعلمته على محفظة افتراضية (مطابقة للواقع ولكنها ليست حقيقية)
في الرابط التالي فيديو تعريفي لنظام تداول الافتراضي
youtube.com
في الرابط التالي فيديو تعريفي لنظام تداول الافتراضي
youtube.com
بعد فترة من التطبيق على المحفظة الافتراضية سترى عزيزي المبتديء أن هناك الكثير من العوامل المتداخلة التي تؤثر على السوق
العوامل الاقتصادية والسياسية ونفسيات المتداولين(التي تتأرجح بين التفاؤل والتشاؤم) وتحيزاتهم الإدراكية وغيرها،وستكتشف حينها أن التعامل مع الأسهم أمر بالغ الصعوبة
العوامل الاقتصادية والسياسية ونفسيات المتداولين(التي تتأرجح بين التفاؤل والتشاؤم) وتحيزاتهم الإدراكية وغيرها،وستكتشف حينها أن التعامل مع الأسهم أمر بالغ الصعوبة
الخبر الجيد هنا أن الخسائر التي قد تتكبدها غير حقيقية (محفظة افتراضية)، لكن الدروس التي ستتعلمها حقيقية ومفيدة.
كثير ممن نصحتهم بتجربة المحافظ الافتراضية، عادوا إلي بعد عدة أشهر بفكر مختلف وتواضع أكثر (الثقة المبالغ بها اختفت بعد مشاهدتهم لأداء محافظهم الافتراضية).
كثير ممن نصحتهم بتجربة المحافظ الافتراضية، عادوا إلي بعد عدة أشهر بفكر مختلف وتواضع أكثر (الثقة المبالغ بها اختفت بعد مشاهدتهم لأداء محافظهم الافتراضية).
ختاماً، الموضوع متشعب ومعقد ولايمكن اختزاله في عدة تغريدات.
وبالرغم من ذلك أتمنى أن يجد المبتدئون في سوق الأسهم بعض الفائدة في التغريدات السابقة.
موعدنا الأسبوع القادم إن شاء الله في سلسلة تغريدات حول موضوع آخر في مجال الاستثمار.
إلى اللقاء ...
وبالرغم من ذلك أتمنى أن يجد المبتدئون في سوق الأسهم بعض الفائدة في التغريدات السابقة.
موعدنا الأسبوع القادم إن شاء الله في سلسلة تغريدات حول موضوع آخر في مجال الاستثمار.
إلى اللقاء ...
جاري تحميل الاقتراحات...